Как доллар стал мировой валютой и каковы причины такого явления? На современном международном финансовом рынке теперь появились валюты, которые способны оказать здоровую конкуренцию доллару.
Сколько ещё доллару быть мировой валютой?
Три десятилетия спустя доллар официально стал мировой резервной валютой. Доллар утратит статус мировой валюты — сомнений в этом нет. Падение доллара с потерей роли ведущей мировой валюты рано или поздно может случиться. Разбираемся, упадет ли доллар в 2024 году. Какие причины и предпосылки для падения доллара. По ее итогам доллар должен был стать мировой резервной валютой.
Сильные деньги. Почему доллар стал резервной валютой, а рубль — нет
| Бреттон-Вудс: доллар становится мировой валютой | Так он стал мировой резервной валютой. |
| Почему доллар США стал мировой валютой | Доллар официально стал основной мировой резервной валютой в 1944 году после подписания Бреттон-Вудского соглашения. |
Как доллар стал мировой валютой
Однако к концу XIX века биметаллический статус стал препятствовать скорости и точности расчетов, так как на мировом рынке цена серебра была весьма волатильной, и ни одна страна не имела достаточного экономического потенциала, чтобы поддерживать фиксированный курс золота к серебру. После продолжительных дискуссий между сторонниками биметализма и «золотого стандарта» 14 марта 1900 года при поддержке президента США Уильяма Мак-Кинли был принят «Акт о золотом стандарте». Одна из версий, которую рассматривали американские полицейские в ходе расследования, исходила из того, что это убийство соответствовало интересам крупных банковских домов, которые потеряли значительную прибыль, лишившись возможности спекулировать на курсах золота к серебру в рамках биметаллического стандарта. Как бы там ни было, новый закон принципиально изменил финансово-кредитную систему США, придавая ей динамизм и устойчивость, которую не смогли поколебать даже экономические кризисы начала 1900-х годов. Текст документа содержал два важнейших новшества: «1 Доллар… должен стать стандартной единицей ценности, а все прочие виды денег и монет, выпущенные Соединенными Штатами, должны поддерживать паритет ценности по отношению к этому стандарту… 2 Банкноты Соединенных Штатов и казначейские билеты… предъявленные для погашения в Казначейство, должны размениваться на золотую монету… С целью обеспечить своевременное и гарантированное погашение этих облигаций, предусмотренное данным законом, на секретаря Казначейства возлагается обязанность содержать в Казначействе отдельный резервный фонд из золотых монет и золотых слитков на сумму в сто пятьдесят миллионов долларов…» Примечательно, что после того как закон начал действовать, любой гражданин мог принести на монетные дворы золото, из которого ему бесплатно чеканили долларовые монеты. Золотой доллар стал символом могущества США, но на этом история «стандарта» не заканчивается. Доллар между биржей и заводом Дальнейшую историю «золотого стандарта» в США определяло противостояние между торгово-промышленным и спекулятивно-финансовым капиталом. Крупнейшие монополистические корпорации были заинтересованы в стабильной и устойчивой валюте, не подверженной инфляции. Банковский капитал, напротив, рассчитывал увеличивать прибыль, играя на колебаниях цен на сырье и курсовой волатильности доллара по простому принципу — купить дешевле, продать дороже. Позиции банкиров ощутимо усилились, после того как в 1913 году была создана и начала функционировать Федеральная резервная система ФРС — аналог государственного Центробанка, однако полностью принадлежавшая частному капиталу. Главным лоббистом беспрецедентного в мировой финансовой практике институту стал сенатор-республиканец Нельсон Олдрич, близкий родственник Джона Рокфеллера-младшего, имевший деловые и личные отношения с большинством банкиров США.
План создания ФРС в основном был разработан в 1910 году, когда на острове Джекил, штат Джорджия, под руководством Олдрича встретились семь банкиров, включая представителей клана Ротшильдов, Морганов и Кунов. Был составлен учредительный договор ФРС, согласно которому 35 процентов акций получали американские банки, а 65 процентов — иностранные участники, включая крупнейшие королевские дома Европы. Есть версия, согласно которой крупные суммы денег вложил в ФРС российский император Николай Второй, однако убедительных подтверждений этому нет, а сам учредительный договор для изучения недоступен, хотя он должен храниться в Библиотеке Конгресса США в публичном доступе. Они спешили не зря: через восемь месяцев началась Первая мировая война, действие «золотого стандарта» было заморожено вплоть до ее окончания, что позволило учредителям ФРС получить громадные прибыли на спекулятивных операциях по поставке товаров и продуктов в действующую армию, а также по скупке активов в побежденной Германии и странах центрального блока. Расплачивались долларами, которые европейские продавцы не могли предъявить ФРС, чтобы обменять на золото. В следующий раз «золотой стандарт» был заморожен в 1928 году с началом «великой депрессии», вызванной кризисом перепроизводства, усугубленным спекулятивными финансовыми пузырями. Более того, в 1933 году президент Франклин Рузвельт приостанавливает конвертацию бумажных долларов в золото, запрещает его экспорт и национализирует частные золотые запасы, предписывая всем лицам, независимо от гражданства, сдать государству золотые слитки, монеты и обеспеченные золотом ценные бумаги.
Его стоимость была фиксирована относительно золота, а все остальные валюты фиксировались относительно доллара. Сегодня доллар не имеет золотого эквивалента, однако многие страны все равно фиксируют свои денежные единицы относительно доллара. В некоторых из них доллар имеет хождение наравне с их собственной валютой. Многие страны хранят доллары в качестве валютного резерва, чтобы использовать их для международной торговли такими вещами, как нефть или золото.
Девальвация доллара Когда доллар стал мировой резервной валютой, США могли обеспечивать бумажные деньги золотом. Но уже в начале семидесятых резервная система Штатов была вынуждена в два раза снизить золотое содержание, то есть фактически проводить девальвацию. Администрация Никсона летом 1971 года официально отменила конвертацию в золото по твердому курсу. Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе. Жизнь после смерти Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента. Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года. Недовольство вызывает то, что кредиты выдаются на жестких условиях, требующих сокращения расходов, что тормозит развитие кризисных стран. Несмотря на критику, доллар сохранил ключевую роль и на сегодняшний день является основным платежным средством в международных транзакциях. Это позволяет властям США вводить в обращение новые доллары, которые больше ничем не обеспечены. Доллар теряет позиции Когда доллар стал мировой валютой, сильные мира сего, наверное, подозревали, что система успешно отработает всего около тридцати лет. Все-таки Бреттон-Вудская система была призвана вдохнуть новую жизнь в мировую экономику, истощенную войной. Современные аналитики склонны считать систему пережитком прошлого. Структура экономики за последние несколько десятков лет кардинально изменилась. Появились кардинально новые финансовые инструменты, а инвесторы ориентируются уже не только на доллар. Большие изменения претерпели функции национальных банков, условия перехода материального капитала из экономики одной страны в другую. Прогнозы и мнения Большинство ведущих финансовых аналитиков сходятся во мнении, что какая-то одна денежная единица больше не может доминировать над другими.
Обрушение госдолга США и доллара означает экономический коллапс для всего мира. Никто не заинтересован в том, чтобы это произошло. Минус статуса резервной валюты в том, что ее нельзя девальвировать. Любая другая страна через денежно-кредитную политику и управление курсом может плавно девальвировать курс собственной валюты и за счет этого улучшить платежный торговый баланс. Это один из способов улучшить торговую ситуацию с точки зрения импортозамещения: импорт становится слишком дорогим, и в стране начинают развиваться собственные производства.
Почему доллар правит миром и когда это закончится
Но все равно с 1949 года по 1970-й запасы Форд-Нокса сократились с 21,8 до 9,8 тыс. Перераспределение золота Шарль де Голль — противник приоритета доллара — перешел от критики установленной системы к реальным действиям. Во время своего визита в Штаты он предъявил к обмену на золото 750 млн долларов. Американские власти были вынуждены обменять деньги, потому что формальности были соблюдены. В результате колоссального финансового давления Америка в одностороннем порядке отказалась от международных обязательств по обеспечению национальной валюты золотом. К началу семидесятых произошло окончание перераспределение запасов золота в пользу Европы. Добыча драгоценного металла явно не опережала рост объемов международной торговли. Доверие мирового сообщества к доллару падало, а дефицит платежного баланса возрастал. В мире появились новые экономические центры.
Девальвация доллара Когда доллар стал мировой резервной валютой, США могли обеспечивать бумажные деньги золотом. Но уже в начале семидесятых резервная система Штатов была вынуждена в два раза снизить золотое содержание, то есть фактически проводить девальвацию. Администрация Никсона летом 1971 года официально отменила конвертацию в золото по твердому курсу. Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе. Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента. Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года.
Конференция 1944 года в Бреттон-Вудсе приняла решение об учреждении золотодолларового стандарта, при котором доллар становится мировой валютой и свободно конвертируется в золото. На конференции в Ямайке в 1976 году было принято решение о замене золотодолларового стандарта на бумажно-долларовый. Фактическая ликвидация золотодолларового стандарта началась 15 августа 1971 года, когда американский президент Ричард Никсон объявил о временном прекращении размена долларов на золото из резерва Казначейства США. Однако оно оказалось не временным, а окончательным. На протяжении первой половины 70-х годов шла напряженная работа по подготовке радикального реформирования послевоенной международной валютно-финансовой системы. Причем некоторые события того времени современниками никак не увязывались с этой подготовкой. А некоторые предварительные договоренности чиновников разных стран по валютно-финансовым вопросам были секретными. Например, арабо-израильская война 1973 года «война Судного дня» и последовавший за ней энергетический кризис четырехкратное повышение цен на «черное золото» в течение нескольких месяцев , как впоследствии признали многие эксперты, играли явно на руку тем, кто продвигал проект бумажно-долларового стандарта. До сих пор историки спорят по вопросу о том, насколько «случайной» была война Судного дня. Некоторые считают, что это была акция, спланированная Вашингтоном одним из ее авторов называют тогдашнего госсекретаря Генри Киссинджера. Продолжением событий, связанных с арабо-израильской войной и резким повышением цен на «черное золото» в 1973 году, стали переговоры в следующем году американских высокопоставленных чиновников с руководителями ряда нефтедобывающих стран Ближнего Востока, прежде всего Саудовской Аравии. Кое-что о переговорах Вашингтона и Эр-Рияда в 1973-74 гг. Наиболее полным и авторитетным источником по данному вопросу считается книга профессора Колумбийского университета Дэвида Спиро David E. Spiro под названием «Скрытая Рука американской гегемонии: ре-циклирование нефтедоллара и международные рынки». Книга опубликована в 1999 году. В ней подробно описаны некоторые детали событий 1973-1975 гг. Также можно назвать работы: Уильям Ф. Вашингтону удалось тогда навязать Эр-Рияду и другим странам Ближнего Востока условие, что «черное золото» они будут продавать за доллары США. Никаких других валют не допускается. Саудовская Аравия становится главным союзником Соединенных Штатов в регионе. Свои союзнические обязательства Вашингтон будет выполнять путем поставок Эр-Рияду оружия и всего остального, что необходимо для обеспечения безопасности Саудовской Аравии. Кроме того, Вашингтон будет готов «разруливать» любые обострения отношений между Саудовской Аравией и Израилем таковых обострений до этого было предостаточно и будет добиваться полной нормализации отношений этих двух стран Также странам-экспортерам «черного золота» было рекомендовано тратить зарабатываемые доллары США на покупку американских казначейских бумаг. Последний момент договоренностей у авторов работ по теме нефтедолларов звучал не как императивное условие, а как настоятельная рекомендация Вашингтона.
На международной конференции в Бреттон-Вудсе в 1944 году доллар США официально получил статус мировой валюты. Вот уже 80 лет он сохраняет этот статус. Уже многие годы идут дискуссии по поводу того, как долго еще доллар США будет оставаться мировой валютой. Диапазон оценок широк. Одни говорят, что американский доллар естественно, не как национальная, а как мировая валюта умрет не сегодня-завтра. Другие говорят, что «запас прочности» у него еще на двадцать-тридцать лет. Третьи считают, что предсказать невозможно. Мол, все определяется волею случая. Наконец, некоторые считают, что доллару США вообще ничего не угрожает. Что, мол, у него есть «временные трудности», которые были и раньше и которые с успехом преодолевались и будут преодолеваться. В истории человечества было немало валют, которые имели статус мировых, использовались в качестве универсального средства платежа в международной торговле и в качестве средства тезаврации накопления. Историки даже подсчитали «сроки жизни» таких мировых валют т. Мировые резервные валюты: что произошло в предыдущие переходные периоды? Приведу эти данные: Португальский риал 1450-1530 — около 80 лет Испанский эскудо 1530 — 1640 — около 80 лет Голландский гульден 1640 — 1720 — около 80 лет Французский луидор 1720-1815 — около 95 лет Британский фунт стерлингов 1815-1920 — около 105 лет. Доллар США — с 1920 года. Статус мировой валюты сохраняется по сей день. Получается уже 104-й год пребывания американского доллара в этом статусе. Конечно, оценки примерные. Далеко не всегда можно точно зафиксировать момент, когда национальная денежная единица становится мировой валютой. Как порой нельзя точно идентифицировать момент, когда валюта теряет статус мировой. К тому же были годы, когда на мировой арене две валюты конкурировали за звание мировой. Одна была «восходящей», а другая «уходящей» валютой. Например, в период между Первой и Второй мировыми войнами британский фунт стерлингов еще продолжал оставаться мировой валютой, а доллар США уже приобретал статус мировой валюты. В межвоенный период имело место своеобразное «двоевластие» британской и американской валют. И тем не менее приведенная выше картина получается очень наглядной, располагающей к размышлениям.
Но указанная публикация принадлежит Ручире Шармае — руководителю семейного фонда Рокфеллеров Rockefeller Capital Management. А благополучие клана Рокфеллеров, как известно, в значительной степени зиждется именно на американском долларе. Так вот уверен, что обвал доллара не за горами и что он будет внезапным и очень резким», - пишет профессор. Тут апокалиптических сценариев хватает. Например, сценарий, согласно которому обвал доллару устроит Поднебесная. Она на сегодняшний день накопила золотовалютные резервы на общую сумму 3,4 трлн долларов. Валютную структуру резервов Пекин не раскрывает, но известно, что в их составе имеются казначейские бумаги США. На конец января прошлого года портфель таких бумаг у китайского Центробанка составлял 1033,8 млрд долл. А на конец января нынешнего года — 859,4 млрд долл. Как видим, Китай потихоньку отползает от американской "токсичной" валюты: за год сокращение портфеля бумаг американского казначейства сократился на 174,4 млрд долл. Китайский Центробанк освобождается от американской валюты осторожно, так как экономика Поднебесной сохраняет сильную зависимость от США. Но никто не исключает, что в случае резкого обострения американо-китайских отношений скажем, на почве Тайваня Пекин может пойти на резкие действия. В том числе такие, как масштабный сброс американских казначейских бумаг. А это может стать триггером обвала доллара США», - пишет автор статьи. Такими, как гражданская война или даже развал Соединенных Штатов Америки. Об этих сценариях сказано и написано предостаточно, и я не буду на них останавливаться. Впрочем, на одной версии, которую иногда называют конспирологической, я всё-таки остановлюсь. Речь идет о проблеме так называемого потолка долга. Государственный долг США в январе нынешнего года достиг потолочного значения в 31,4 трлн долларов и закрывать гигантский дефицит бюджета стало нечем. У Минфина есть "подкожные", но их хватит до июля-августа текущего года.
Доллар уже не тот: как менялась стоимость $100 за последние сто лет
Позиция США победила не потому, что делегация была убедительна в своих предложениях. Причиной была мощь в политическом, экономическом и военном аспектах послевоенной Америки. США в меньшей степени пострадали от военных действий, а экономика только выиграла. Какой в Бреттон-Вудской системе была роль Советского Союза, который согласился на вариант финансового устройства мира с доминирующей ролью доллара? Очевидно, что решение принял не глава делегации Степанов, а сам И. Вождь понимал, что Вашингтон будет использовать встречу для правового закрепления доминирования в мире. Историки выдвигают несколько предположения касательно того, почему же в такой ситуации Сталин согласился на участие делегации из СССР в конференции. Доллар стал мировой валютой в году, когда еще не была окончена война. Ожидалось, что Америка откроет Западный фронт, будет продолжена программа ленд-лиза, по которой в СССР поставляли оружие, продовольствие, снаряжение и другие товары.
Оставалась надежда на экономическую помощь США после окончания войны. Как доллар стал мировой валютой? Огромную роль сыграло положение США. Поэтому ведущей мировой единицей стал именно доллар. Звездный час доллара В рамках новой экономической обменные курсы были привязаны к доллару, а доллар к золоту. Для драгоценного металла была установлена конкретная цена: 35 долларов за унцию. Национальные валюты других стран стали товаром, который получил конкретную стоимость. Когда доллар стал мировой валютой, было подписано и ратифицировано двадцатью девятью государствами соглашение о создании МВФ, через пару месяцев фонд приступил к выполнению своих задач.
МБРР, который позже был преобразован во Всемирный банк, начал работу в 1946 году.
Фиксированный обменный курс остался в прошлом, так как не оправдал себя. На смену пришла ямайская система, основанная на свободном обмене валют и плавающем курсе. Жизнь после смерти Ключевые положения системы функционируют до сегодняшнего момента. Например, МВФ и Всемирный банк до сих пор являются крупнейшими кредитными учреждениями, хотя их деятельность все чаще подвергается критике, особенно усилившейся после мирового кризиса 2008 года. Недовольство вызывает то, что кредиты выдаются на жестких условиях, требующих сокращения расходов, что тормозит развитие кризисных стран. Несмотря на критику, доллар сохранил ключевую роль и на сегодняшний день является основным платежным средством в международных транзакциях. Это позволяет властям США вводить в обращение новые доллары, которые больше ничем не обеспечены. Доллар теряет позиции Когда доллар стал мировой валютой, сильные мира сего, наверное, подозревали, что система успешно отработает всего около тридцати лет. Все-таки Бреттон-Вудская система была призвана вдохнуть новую жизнь в мировую экономику, истощенную войной.
Современные аналитики склонны считать систему пережитком прошлого. Структура экономики за последние несколько десятков лет кардинально изменилась. Появились кардинально новые финансовые инструменты, а инвесторы ориентируются уже не только на доллар. Большие изменения претерпели функции национальных банков, условия перехода материального капитала из экономики одной страны в другую. Прогнозы и мнения Большинство ведущих финансовых аналитиков сходятся во мнении, что какая-то одна денежная единица больше не может доминировать над другими. Когда доллар стал мировой валютой, в экономике были практически те же проблемы, что и сейчас.
Восстание доллара к трону Три года в войне Великобритания, которая твердо придерживалась золотого стандарта, чтобы сохранить свое положение как ведущей мировой валюты, оказалась вынуждена занять деньги в первый раз. В 1919 году Британия была наконец вынуждена отказаться от золотого стандарта, который уничтожил банковские счета международных торговцев, торгуемых фунтами. К тому времени доллар заменил фунт как мировой резерв. До того, как он вступил в войну, Соединенные Штаты служили главным владельцем союзников оружия, предметов снабжения и других товаров. Собирая большую часть своего платежа в золоте, к концу войны Соединенные Штаты владели подавляющим большинством мирового золота. Это исключало возврат к золотому стандарту всеми странами, которые истощили свои золотовалютные резервы. В 1944 году делегаты из 44 союзных стран встретились в Бреттон-Вуде, штат Нью-Хэмпшир, с целью создания системы управления иностранной валютой, которая не поставила бы страну в невыгодное положение. Было решено, что мировые валюты не могут быть связаны с золотом, но они могут быть связаны с долларом США, который был связан с золотом.
В феврале Банк Мексики оставил ставку без изменений по итогам седьмого заседания подряд, однако сигнализировал, что рассмотрит вопрос о ее снижении на предстоящих заседаниях. Давление на курс китайской валюты оказали медленное восстановление экономики и расхождение в денежно-кредитной политике с другими крупными экономиками. Поскольку ФРС США сейчас сигнализирует о том, что она может вскоре начать снижать процентные ставки, ожидается, что разница в доходности между двумя крупнейшими экономиками мира начнет сокращаться и ослабит понижательное давление на китайскую валюту в этом году. Как заявил Банк России, ослабление национальной валюты произошло в основном из-за сокращения сальдо торгового баланса на фоне падения экспортной валютной выручки, которое было наиболее существенным в первой половине года. С осени на курс рубля также начал оказывать влияние Указ «Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам контрактам », подписанный президентом РФ 11 октября 2023 года. По версии ЦБ РФ, в данный момент на внутреннем рынке «образуется повышенный объем предложения юаней и повышенный спрос на доллары США». Это приводит к «систематической недооценке курса юаня к доллару США на российском рынке по сравнению с курсом юаня за рубежом» и косвенно способствует росту стоимости доллара по отношению к рублю. Президентские выборы в стране повлияли на настроения инвесторов, оказав дополнительное давление на лиру. Несмотря на резкий рост цен, центральный банк Турции придерживался противоречивой политики снижения процентных ставок, за которую выступает президент Реджеп Тайип Эрдоган. Если рост цен в Турции не замедлится, лира продолжит снижаться к доллару и другим мировым валютам. В рамках этой системы любые транзакции между двумя странами, даже не связанные с США, проходили через американские корреспондентские счета, через долларовую инфраструктуру. Однако расширение санкций в отношении Ирана, Венесуэлы и России показало, что, несмотря на удобство и скорость транзакций, такая система сопряжена с рисками использования доллара в качестве политического и экономического инструмента для оказания давления на страны. Это укрепило стремление Китая и Индии к интернационализации своих валют для торговых расчетов. Ряд других государств также диверсифицируют валютные резервы и проводят операции в альтернативных валютах, чтобы снизить свою зависимость от доллара США, укрепить экономический суверенитет и уменьшить уязвимость перед потенциальными санкциями, геополитическим или экономическим давлением. По мере того, как ужесточалась санкционная политика Европейского союза, восприятие евро как альтернативы доллару, в большей степени защищающей от санкционных рисков, ослабло. Это, а также экономические проблемы в еврозоне, оказывающие давление на единую валюту, уменьшило роль евро в мировой торговле. Доллар США по-прежнему остается доминирующей валютой в мировой торговле, платежах и резервах. Однако напряженность, связанная с резким повышением процентных ставок в США и санкциями, цель которых заключалась в отключении России от мировой банковской системы, заставила ряд стран, прежде всего членов БРИКС, снизить зависимость от доллара. Все больше государств — от Бразилии до стран Юго-Восточной Азии — призывают к ведению торговли в других валютах. Одну из ключевых ролей в этом играет Китай, учитывая его доминирующее положение в мировой торговле и второе место в мире по величине экономики. В марте 2023 года юань стал наиболее широко используемой валютой для трансграничных транзакций в Китае, впервые опередив доллар.
Секретная сделка. Как доллар стал мировой валютой
| Когда упадет доллар в России и мире | Когда и почему доллар стал мировой валютой. |
| Почему доллар правит миром и когда это закончится | Доллар США — мировая резервная валюта, поскольку он играет основную роль в мировой экономике. |
| Бреттон-Вудс: доллар становится мировой валютой | 1. Доллар — все еще основная резервная валюта. Доллар остается главной мировой резервной валютой, и отказаться от него будет непросто, несмотря на более широкое использование других валют в мировой торговле и диверсификацию резервных активов. |
Бреттон-Вудс: доллар становится мировой валютой
| Экономисты по обе стороны Атлантики заговорили об окончании эпохи доллара | Как деньги США стали главной мировой валютой? С 1840 г. до Второй мировой войны мировой валютой был английский фунт стерлингов. |
| Почему доллар является мировой валютой? | Доллар утратит статус мировой валюты — сомнений в этом нет. |
| Почему доллар – мировая валюта? | Доллар США стал преобладающей мировой резервной валютой с момента создания Бреттон-Вудской финансовой системы после Второй мировой войны, и укрепил свой статус. |
Может ли Россия отказаться от доллара?
Как доллар стал мировой валютой: факты из истории валюты США. По сути, уже доллар, который считался мировой валютой, становится рисковым инструментом для расчетов», — говорил Силуанов в эфире телеканала «Россия 1». Новости. Экономика. Причины, в связи с которыми доллар стал главной мировой валютой. Свой путь к признанию мировой валютой доллар начал со времен основания Соединенных Штатов Америки.
Как доллар стал мировой резервной валютой и есть ли ему альтернатива? Юань, рубль, евро
Последние новости. Как доллар стал универсальной валютой и почему отход от золотого стандарта только укрепил этот статус. Доллар стал мировой валютой потому, что над этим велась и ведётся планомерная многолетняя работа. В ее рамках основной мировой валютой стал американский доллар, привязанный к золоту.
Когда доллар стал мировой валютой: в каком году и почему?
Его стоимость была фиксирована относительно золота, а все остальные валюты фиксировались относительно доллара. Сегодня доллар не имеет золотого эквивалента, однако многие страны все равно фиксируют свои денежные единицы относительно доллара. В некоторых из них доллар имеет хождение наравне с их собственной валютой. Многие страны хранят доллары в качестве валютного резерва, чтобы использовать их для международной торговли такими вещами, как нефть или золото.
На конференции в Ямайке в 1976 году было принято решение о замене золотодолларового стандарта на бумажно-долларовый. Фактическая ликвидация золотодолларового стандарта началась 15 августа 1971 года, когда американский президент Ричард Никсон объявил о временном прекращении размена долларов на золото из резерва Казначейства США. Однако оно оказалось не временным, а окончательным. На протяжении первой половины 70-х годов шла напряженная работа по подготовке радикального реформирования послевоенной международной валютно-финансовой системы.
Причем некоторые события того времени современниками никак не увязывались с этой подготовкой. А некоторые предварительные договоренности чиновников разных стран по валютно-финансовым вопросам были секретными. Например, арабо-израильская война 1973 года «война Судного дня» и последовавший за ней энергетический кризис четырехкратное повышение цен на «черное золото» в течение нескольких месяцев , как впоследствии признали многие эксперты, играли явно на руку тем, кто продвигал проект бумажно-долларового стандарта. До сих пор историки спорят по вопросу о том, насколько «случайной» была война Судного дня. Некоторые считают, что это была акция, спланированная Вашингтоном одним из ее авторов называют тогдашнего госсекретаря Генри Киссинджера. Продолжением событий, связанных с арабо-израильской войной и резким повышением цен на «черное золото» в 1973 году, стали переговоры в следующем году американских высокопоставленных чиновников с руководителями ряда нефтедобывающих стран Ближнего Востока, прежде всего Саудовской Аравии. Кое-что о переговорах Вашингтона и Эр-Рияда в 1973-74 гг.
Наиболее полным и авторитетным источником по данному вопросу считается книга профессора Колумбийского университета Дэвида Спиро David E. Spiro под названием «Скрытая Рука американской гегемонии: ре-циклирование нефтедоллара и международные рынки». Книга опубликована в 1999 году. В ней подробно описаны некоторые детали событий 1973-1975 гг. Также можно назвать работы: Уильям Ф. Вашингтону удалось тогда навязать Эр-Рияду и другим странам Ближнего Востока условие, что «черное золото» они будут продавать за доллары США. Никаких других валют не допускается.
Саудовская Аравия становится главным союзником Соединенных Штатов в регионе. Свои союзнические обязательства Вашингтон будет выполнять путем поставок Эр-Рияду оружия и всего остального, что необходимо для обеспечения безопасности Саудовской Аравии. Кроме того, Вашингтон будет готов «разруливать» любые обострения отношений между Саудовской Аравией и Израилем таковых обострений до этого было предостаточно и будет добиваться полной нормализации отношений этих двух стран Также странам-экспортерам «черного золота» было рекомендовано тратить зарабатываемые доллары США на покупку американских казначейских бумаг. Последний момент договоренностей у авторов работ по теме нефтедолларов звучал не как императивное условие, а как настоятельная рекомендация Вашингтона. Такой способ использования доходов от экспорта нефти действительно стал использоваться Саудовской Аравией и другими странами-членами ОПЕК, и он получил название «ре-циклирование нефтедолларов».
По этой причине цены на сырьевые, и не только, товары часто определяются в долларах. Например, если Бразилия захочет купить у Китая современные китайские автомобили, для Бразилии безопаснее заключить эту сделку в долларах. Иначе может сложится ситуация, когда Китай начнет манипулировать курсом своей национальной валюты, и Бразилия переплатит за товар. При использовании в международных сделках валюты третьей страны изменение валютных курсов оказывает на цену товара меньшее влияние. Поэтому российский рубль нечасто рассматривается в качестве средства международных расчетов, а тем более в роли национальной резервной валюты.
Хотя и это может измениться. Основные резервные валюты. Источник: data.
В эти годы особенно активизировались разговоры на тему «заката доллара». В этих разговорах звучали не только предсказания «смерти» доллара. Были сторонники точки зрения, что доллар США в очередной раз сумеет преодолеть свое ослабление. Мол, были времена и похуже. Например, 1990 год, когда показатель упал до 47 процентов, а затем начал опять расти.
Мол, 2016-2022 гг. И вот данные МВФ за 2023 год. Последние цифры — на конец 3 квартала указанного года. Итак, не ахти какой, но прирост доли доллара США в мировых валютных резервах по сравнению с 2022 годом налицо. Да и отрыв от других валют у доллара гигантский, никто и близко к нему не подошел. Это дало основание радеющим за судьбу американской валюты утверждать, что, мол, начался новый цикл укрепления доллара США. А стало быть, у американского доллара есть как минимум ещё несколько гарантированных лет жизни. Автором является Джеймс Дж.
Он американский юрист, экономист и инвестиционный банкир с 40-летним опытом работы на рынках капитала на Уолл-стрит. Он пытается объяснить парадокс укрепления доллара на фоне негативных процессов, происходящих в американской экономике. Рикардс напоминает о самых главных «негативах». США год за годом испытывают многотриллионный дефицит бюджета, измеряемый многими триллионами. Конгресс и Белый дом, кажется, находятся во власти современной денежной теории, которая утверждает, что США могут иметь неограниченный дефицит и накапливать неограниченный долг без экономического ущерба, поскольку они могут печатать деньги в неограниченных количествах для финансирования долга и расходов. Рикардс ссылается на последние данные Bloomberg: прогнозируемые годовые процентные выплаты по госдолгу США превысили 1 трлн долларов в конце октября. На этот вопрос, по его мнению, есть два ответа. Первый ответ заключается в следующем: «…у доллара, конечно, есть свои проблемы, но другие валюты находятся в еще худшем состоянии…» Не буду пересказывать оценки Рикардсом таких валют, как евро, британский фунт стерлингов, японская иена и китайский юань.
Отмечу лишь, что они, по его мнению, отягощены еще большими проблемами, чем доллар США. Второй ответ содержит такое ключевое слово, как «евродоллар». Рикардс дает такое определение: «Евродоллары представляют собой депозиты, выраженные в долларах, которые хранятся в зарубежных офисах крупных банков и, следовательно, выходят за рамки юрисдикции ФРС и банковских правил США». Автор подчеркивает, что ФРС имеет очень мало влияния на глобальный долларовый рынок и обменную стоимость доллара.