Интерфакс: Объем государственного долга США превысил $34 трлн, что является рекордом. Сегодня президент США Джо Байден проведет встречу в конгрессе по вопросу потолка государственного долга. Как показал прошлый опыт, высокий госдолг существенно снижает эффективность мер фискального стимулирования, которые могут потребоваться, если в США случится очередная рецессия или финансовый кризис, добавляет он.
Экономика Соединенных Штатов Америки
Финансовые инструменты либо операции, упомянутые на ресурсе Neovesting. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. Администрация ресурса Neovesting. Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки.
Так как все биржевые котировки считаются в долларах, а все остальные деньги это тупо бумажки подкреплённые тем же долларом США кросс курс. Так что любители попиздеть, что скоро мировой валютой станет допустим китайский юань или российский рубль - могут подрочить и успокоиться, так как разоврав такой "фундаментальный экономический пузырь", это будет означать крах всей мировой экономике и каждой валюте пиздец. А дальше всё закончится переходом в ближайшие несколько лет на бартер, как в старые добрые до нашей эры времена, пока люди не найдут новый "святой грааль валюты". И так долгие года. Ну и на последок, как и обещал про Северную Корею: Северная Корея является единственной страной, у которой есть самый высший статус международных санкций. Сначала их обрезали от международной торговли, потом закрыли свифт международные транзакции банковских счетов , такое сейчас есть ещё в Иране.
А по итогу от них настолько все заебались с их ебанистической идеалогией, что им дали самый верхний уровень санкций эмбарго на доллар. Сначала они слали всех и делали вид, что нахуй нам доллар, но....... Дошло до того, что сам Ким Чен Ын пытался их обойти и даже пытался втюхать свои наработки в ядерном оружии Израилю. Попросил чемоданы налички в долларах США сумму точно не помню, но там много было - погуглите. На что Израиль сказал, мы вам трактора и сельскохозяйственную технику дадим, но не бакс. Ибо сорян, вы под санкциями.
Таким образом, мы имеем дело с постоянно большим бюджетным дефицитом на фоне жёсткой монетарной политики высоких процентных ставок и отсутствия необходимых мер фискальной политики которые, например, способствовали наращиванию доходов или снижению расходов. Дело в том, что бюджетный дефицит США следует понимать не только как разницу между доходами и расходами в пользу последних, но также как и структурное несоответствие между доходами и расходами. Чётко прослеживается тенденция роста социальных и медицинских расходов, которая сохранится и на долгосрочную перспективу.
При этом потрачено было около 567 млрд. Дефицит финансового года увеличился до 828 миллиардов долларов. Среди причин — уменьшение внешних источников финансирования США.
Госдолг США: все, что нужно знать
В то же время он признал, что эта задача является сложной, так как в 2024 году проходят выборы в большинстве стран мира. Ранее издание Politico информировало о решении командования Вооруженных сил США сократить расходы на перевооружение в 2025 финансовом году.
Автор: CNN Источник: watcher. Анализ подчеркивает потенциальное несоответствие между темпами роста долга и общими экономическими показателями.
В феврале в госбюджет США пришли 271 млрд долларов, а истратили там 567 миллиардов.
С дефицитом бюджета страна живет уже очень долго. Процентные выплаты Федрезерва по госдолгу резко возросли — до 429 млрд. Год назад был 301 млрд.
Многие крупные акторы вынимают свои средства, распродавая акции. В первую очередь это ударило по капитализации Nvidia и остальной "большой пятёрки".
И это только цветочки того, что может быть дальше. Потому что, если будет подан сигнал "здесь территория беспредела, где чужие активы могут отнять просто так, под предлогом "нам не нравятся их владельцы", территория США перестанет быть "сейв хэвен" "спокойная гавань" для капиталов, превратившись в зону риска. Завтра таким же образом могут попытаться отнять активы арабов в Саудовской Аравии геев убивают! Отнять и поделить: Чем ответит Россия в случае грабежа ЕС активов РФ Объёмы только саудовских инвестиций в американскую экономику — свыше 1,3 триллиона долларов. У Китая ещё больше до четырёх триллионов.
Если все они побегут в другие юрисдикции, то США ждёт тяжелейший кризис. Они сейчас пытаются заманивать к себе каждую копеечку, ради этого даже держат высокую учётную ставку по долгам хотя это обходится им в триллион с лишним долларов ежегодно , им нужен иностранный капитал как воздух. И тут сигнал: "Шухер! Чуваки, тут грабят!
Госдолг США вырос на $500 млрд
Они сейчас пытаются заманивать к себе каждую копеечку, ради этого даже держат высокую учётную ставку по долгам (хотя это обходится им в триллион с лишним долларов ежегодно), им нужен иностранный капитал как воздух. The Economist: госдолг США угрожает мировым рынкам, но Вашингтон не хочет решать проблему. В Соединенных Штатах понятие "государственный долг" относится к федеральному долгу, удерживаемому частными лицами, корпорациями, штатными или местными правительствами, иностранными правительствами и другими субъектами, не являющимися частью правительства. Сейчас выплаты процентов по долгам составляют 1,6% от ВВП США, то есть, столько ежегодно они должны тратить на обслуживание долго, однако из-за того, что «денег никогда нет», выплаты идут за счет новых заимствований.
Sorry, your request has been denied.
По сути, США сможет списать эти долги, а держатели этого госдолга, в общем-то, ничего не получат, это все превратится в ноль. Обозреватель издания Business Insider Дженнифер Сор заявила, что рост госдолга Соединённых Штатов будет опасен для всего мира. Объем госдолга США впервые в истории превысил отметку в 32 трлн долларов, свидетельствуют данные Минфина государства. По данным Министерства финансов США, общий государственный долг США впервые за всю историю превысил отметку в 34 триллиона долларов. Однако визит Блинкена совпал с публикацией данных Минфина США о госдолге, которые, похоже, стали неприятным сюрпризом для американских властей, говорится в материале NetEase. Давно хотел написать, как формируется государственный долг США, но всё руки не доходили.
Что такое внешний долг США и откуда он взялся
Некоторые специалисты предлагают местным властям начать продавать долговые бумаги. Ранее представитель Совета Федерации Алексей Пушков сообщил, что правительство США обеспокоено тем, что закрыть огромный госдолг не получится.
Некоторые правые республиканцы тоже выступают принципиально против. Спикер Маккарти хотел бы собрать коалицию из центристов в обеих партиях, чтобы принять бюджет, но правые республиканцы в ответ грозятся автоматически объявить ему вотум недоверия, оставив всю Америку без спикера Конгресса буквально за пару дней до дефолта. Раскол в американской политике нынче настолько силён, что даже рутинный бюджетный процесс вызывает столько проблем. То ли ещё будет в диапазоне 10 лет, когда госдолг США превысит 50 триллионов долларов, а на его обслуживание будет уходить до половины бюджета. Тогда Америке может грозить уже не гипотетический, а вполне реальный дефолт», — указывает Малек Дудаков.
Трежерис — это долговые государственные ценные бумаги, эмитентом выступает Минфин США. Используются для финансирования госдолга. Деньги поступили в правительство. Ликвидность крайне низкая. Главными актуальными рисками инвестиций в трежерис являются возврат долга сильно обесцененными деньгами и возможность дефолта в среднесрочной перспективе. Первый риск уже актуализирован, и Блумберг допускает немыслимое: «The US, of course, is not in danger of defaulting any time soon» «США, конечно, не рискнут объявить дефолт в ближайшее время». Это намёк на возможный дефолт в среднеcрочной перспективе? Минфин США, по сути, ответил на этот вопрос утвердительно: взрывным ростом выпуска краткосрочных трежерис, понимая, что, если выкинуть на рынок еще больше долгосрочных, котировки по ним станут просто позорными. Панике инвесторов в американские гособлигации предшествовал мощный обвал доходов бюджета США на фоне столь же мощного роста расходов и рекордного размера краткосрочной части пирамиды ГКО. В течение семи месяцев подряд доходы бюджета США оказались намного меньше, чем в том же месяце в 2022 году.
Деньги могут понадобиться на всё, что угодно. ФРС думает, считает и печатает для США доллары под определенный процент, который равен ключевой ставке. Вернуть долг можно двумя способами: заработать больше денег и возвратить долг; взять новый долг, чтобы покрыть старый. Именно вторым способом и действуют в США. Это как если бы вы для того, чтобы заплатить по кредиту, снимали бы деньги с кредитной карты. Вот только вам бы сказали, что вы финансово неграмотный, а по отношению к США якобы так и должно быть. Купить рекламу Отключить Однако, если вы начнете брать всё новые и новые кредиты для покрытия старых, все банки перестанут выдавать вам новые деньги и скажут «Хватит, расплатитесь сначала с теми долгами», а в облигации США продолжают вкладываться. Всё дело в безупречной экономической репутации — за весь период существования у США не было ни единого дефолта, они всегда возвращали долги, а доллар является мировой валютой, к которой завязаны все страны мира. Однако «всегда исполняла обязательства» не означает «будет всегда исполнять обязательства», и некоторые свои обязательства США уже перестали исполнять, например, по отношению к России. Что делать? До лета конгресс США должен принять решение — повышать потолок и занимать дальше или сокращать все инвестиционные программы, прекращать платить бюджетникам, распродавать государственные активы и так далее, чтобы начать гасить задолженность, в конце концов, объявлять дефолт, возможно, сначала технический.
Кровь во спасение. Как США решают проблему с госдолгом и при чем тут мировые войны
Глядя на такие расклады, в конце 2022-го чуть ли не все инвесторы одновременно ожидали, что в следующем году в экономике США непременно нагрянет рецессия а кто-то вообще полагал, что она на тот момент уже наступила, просто данные еще аккуратно посчитать не успели. Даже аналитики из топовых инвестбанков в дорогих красивых костюмах были уверены, что падение рынка акций продолжится в 2023-м. Вообще говоря, это весьма нетипичная штука: такие банковские прогнозы за последние 25 лет всегда были в среднем исключительно оптимистичными. Вслед за ним схлопнулись еще парочка немаленьких региональных банков: First Republic Bank и Signature Bank. В табличке ниже показано, что, вообще говоря, это были второй, третий и четвертый крупнейшие банковские крахи в истории США — по совокупности активов сложившихся банков 2023-й год превзошел даже печально известный 2008 год! Но, как ни странно, ни в какие серьезные последствия этот банкопад не перерос в отличие от того же 2008-го : ФРС США быстренько подсуетились, пообещали всем вкладчикам всё вернуть из своих чтобы остановить панику , наладили каналы оперативной финансовой помощи самым болезным банкам — в общем, разрулили ситуацию. А в 2023-м они занимались ровно обратным: продолжали повышать ставку, чтобы задушить клятую инфляцию. Да и по более длинным облигациям будущие доходности подросли до вполне приличных уровней, которых мы не видали последние лет 15 почему это хорошо для инвесторов — подробнее писал вот здесь. Что касается дальнейшей траектории изменения ставки ФРС — то тут рынок ожидает, что она плавно начнет снижаться уже в 2024 году. Правда, если вы думаете, что рынки очень хорошо умеют такие штуки угадывать, то вы ошибаетесь.
AI, пацаны, всем AI, и пусть никто не уйдет обиженным! Больше всего такой золотой AI-лихорадке обрадовались парни из Nvidia, которые производят лопаты чипы для вычислений. Глядя на такие нажористые результаты, инвесторы от души закупились Энвидией: ее акции увеличились в цене за год почти в два с половиной раза, а сама Nvidia вкатилась в пантеон биржевых компаний с капитализацией свыше 1 триллиона долларов. Вообще, весь 2023 год фондовым рынком США безраздельно властвовала так называемая «Великолепная семерка»: семь крупнейших технологических компаний, которые ловчее всего смогли примазаться к AI-тренду ну или просто бурно восстановились после серьезных просадок 2022-го.
Как образуется долг США Несмотря на то, что пока США удается обслуживать свой долг, снижение кредитного рейтинга страны может привести к крайне негативным последствиям. Аналитики Fitch предрекают рост долговых обязательств США, а также рецессию. К образованию такого крупного и влияющего на экономику внешнего и внутреннего долга привела целая череда событий и решений: Долг сильно вырос в 1980-х годах, когда действующий президент добивался одновременного снижения налогов и повышения трат на оборону. В 1990-х годах военные расходы сократились и это позволило снизить долг.
Во время кризиса 2008 года страна пережила крайне низкие налоговые поступления и долг снова вырос. Конфликты в Афганистане и Ираке увеличили долг на 2,2 трлн долларов, эпидемия 2020 года — еще на 3,1 трлн долларов. Сокращению бюджетных доходов также способствовало снижение налогов Дональдом Трампом. В целом чаще всего на увеличение долга влияет рост расходов правительства и снижение доходов от налоговых и других поступлений. Кроме того, у США последние 20 лет стабильно отрицательное сальдо торгового баланса. Это частая ситуация для развитых стран, но дефицитный бюджет в целом на госдолг влияет негативно. Причем есть предпосылки, что задолженность не сократится, а, наоборот, будет увеличиваться. Держатели половины долга США всего пять стран.
При этом Япония и Китай снизили свою долю с 2013 года, а ряд Европейских стран — нарастили. Этот показатель сильно сократился с 2014 года. Как США ограничивают и обслуживают свой госдолг Чтобы обслуживать крупный государственный долг, Министерство финансов США выпускает все новые казначейские облигации, которые также называют трежерис. Когда в 2023 году во время споров о повышении долга государство не имело права выпускать новые облигации, им пришлось приостановить поступления в пенсионные фонды, чтобы покрывать обязательств за счет запасов и налоговых поступлений. Также в чрезвычайной ситуации Штаты могут запустить «печатный станок». Выпустить «свежие» доллары, чтобы справиться с обязательствами. До 1917 года в США каждый заем должен был одобрять Конгресс. Затем ввели потолок госдолга, который также может увеличить только Конгресс.
Подобная система действует в совсем небольшом числе стран. Например, потолок госдолга есть в Дании, но пока что займы страны составляют лишь треть от него. В 2023 году повышения потолка госдолга удалось добиться буквально за несколько дней до того, как у правительства закончились бы деньги.
Это ценные бумаги, которые правительство продает инвесторам, обещая выплатить им определенный процентный доход через определенный период времени. Кредиторы, в свою очередь, получают доход от процентов, которые они получают по этим облигациям. Существует несколько типов облигаций, которые правительство США может выпускать, включая государственные облигации, облигации сберегательных облигаций и казначейские векселя. Государственные облигации являются самыми распространенными и могут иметь срок от нескольких месяцев до нескольких десятилетий. Кроме того, правительство США также может занимать деньги у других стран, таких как Китай, Япония и Саудовская Аравия, которые держат значительные суммы государственных облигаций. Это делает страну зависимыми от других стран, поскольку они могут влиять на экономику, продавая или покупая больше облигаций. Существует длительный спор о том, является ли государственный долг США устойчивым. Некоторые экономисты считают, что высокий уровень долга может привести к нестабильности экономики Америки и повышению процентных ставок на долгосрочные кредиты.
Что такое потолок госдолга и зачем он нужен? Американскому Минфину пришлось прибегнуть к чрезвычайным мерам, и в результате все эти месяцы власти покрывали бюджетные расходы за счет налогов и остатков средств на собственном балансе. Но если бы они не приняли вовремя решение по потолку госдолга, то и эти деньги могли закончиться. В этом случае правительство США не смогло бы обслуживать государственный долг. В свое время глава американского Минфина Джанет Йеллен предупреждала , что это могло бы случиться как раз в начале июня. А неисполнение обязательств по государственному долгу — это дефолт. Дефолт возможен только тогда, когда государство не способно брать новые кредиты на покрытие старых, а своих средств рассчитаться нет. В США такая ситуация может произойти, только если парламент запретит федеральному правительству повышать лимит госдолга. Конгресс устанавливает это ограничение с 1917 года — чтобы исполнительная власть не могла бесконечно занимать деньги. Но госдолг страны регулярно достигает этого потолка, а власти в итоге повышают планку. После окончания Второй мировой войны это делали более 100 раз. Затянувшиеся разногласия даже неоднократно приводили к "шатдауну" — приостановке работы некоторых госучреждений и вынужденному отпуску их сотрудников. Республиканская партия традиционно скептически относится к поднятию лимита госдолга и выступает за сокращение государственных расходов.
Пугающая верхушка айсберга: как быстро экономика США пойдет ко дну
Уровень этих государств невысокий, но боевые действия против Китая послужат в пользу США. Вот почему американцам это выгодно. Беспрецедентно высокий госдолг Существует несколько проектов, как безболезненно избавиться от этого долга. Один из них — просто его отменить. Они могут объявить дефолт и сказать, что не могут платить, а раз не могут, то и не будут — и точка. Свои обязательства они перебросят на другие государства, которым они давали деньги. Unsplash Оттягивая момент с дефолтом, США могут создать такую ситуацию, когда мир встанет против них. И им придется очень туго, в один момент они потеряют все. Вспомните 90-е годы. Но США отпустили вожжи.
А теперь хорошо бы и Россию разрушить, и Китай. Но США упустили момент.
Инвесторы могут усомниться в эффективности программы увеличения дефицитных расходов и забеспокоиться о кредитоспособности правительства — с потенциально катастрофическими последствиями. Хотя предсказывать рецессию и крах фондового рынка было рано, очевидно, что все не так уж хорошо. Возможно, наиболее важным в этом контексте является вопрос об оценках на рынке. Повышение процентных ставок за последние восемнадцать месяцев уже оказало значительное влияние на многие рынки активов — взять хотя бы сектор недвижимости.
Однако этап переоценки стоимости активов, возможно, еще не достиг своей завершающей стадии. Например, цены на акции в США демонстрируют довольно выраженный отрыв от рынка облигаций. Это говорит о том, что либо цены на акции скорректируются вниз — при условии, что цены на облигации останутся на текущем уровне или продолжат падать, — либо цены на облигации скорректируются вверх, чтобы поддержать более высокие цены на акции. Либо цены на акции немного упадут, а цены на облигации поднимутся. Сейчас ключевые вопросы заключаются в следующем. Останутся ли процентные ставки на текущих уровнях или продолжат расти?
Вернутся ли процентные ставки к тенденции к снижению, которой они придерживались с начала 1980-х годов примерно до 2022 года?
Как отмечают аналитики, аналогичные настроения сегодня наблюдаются и в других государствах. Объём инвестиций Китая в государственные облигации США трежерис опустился до рекордно низкого уровня за более чем 14 лет. Об этом свидетельствуют последние данные американского Министерства финансов. В последний раз аналогичное значение можно было наблюдать в июне 2009-го. Отметим, что трежерис Минфина США представляют собой долговые обязательства, выплата по которым гарантируется американским правительством. Различные компании, государства и частные инвесторы приобретают эти ценные бумаги по определённой стоимости и в дальнейшем получают по ним стабильный доход в виде процентов. Другими словами, держатели гособлигаций предоставляют свои деньги в долг экономике Соединённых Штатов. В тот момент Пекин стал сокращать вложения в казначейские бумаги на фоне развернувшейся торговой войны с Вашингтоном.
Противостояние вызвало сокращение торгового сотрудничества между двумя странами. На этом фоне у Пекина стало меньше стимулов инвестировать в экономику США, что во многом повлияло на его дальнейшую политику вложения средств в американские облигации. Александр Абрамов.
Это вызывает сомнения среди инвесторов относительно целесообразности покупки американских бумаг. Согласно мнению Рубина, потеря доверия к гособлигациям США как защитному активу может вызвать панику на финансовых рынках.
Долг сам по себе вызывает рост инфляции , и, если темпы заимствований не снизятся, потребители столкнутся с повышением цен.
Потолок госдолга США снова достигнут? Везите новый!
Как показал прошлый опыт, высокий госдолг существенно снижает эффективность мер фискального стимулирования, которые могут потребоваться, если в США случится очередная рецессия или финансовый кризис, добавляет он. Давно хотел написать, как формируется государственный долг США, но всё руки не доходили. Государственный долг США в процентном отношении к ВВП с 1900 по 2020 год. 34 трлн долларов достиг государственный долг США, увеличиваясь на 1 трлн долларов каждые 100 дней.
Штормовой финал: Какая катастрофа ждёт США после кражи российских денег
US The National Debt Clock is a billboard-sized running total display that shows the United States gross national debt and each American family's share of the debt. Лимит госдолга США сейчас составляет 31,4 трлн долларов. Переговоры о его повышении ведутся уже несколько месяцев. Республиканская партия предлагает увеличить лимит госдолга лишь при условии значительного урезания бюджетных трат. По материалам: РИА Новости. Проблема усугубляется постоянным ростом внешнего долга, перевалившим за 34 трлн.