В отличие от ряда предыдущих заседаний по ключевой ставке, после которых звучали прогнозы, что ЦБ сможет перейти к смягчению ДКП во второй половине текущего года, если будет достигнута цель устойчивого возвращения инфляции к 4% годовых, на этот раз. Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики.
Центробанк поднял ключевую ставку до 16%. Вот на что она влияет
В феврале 2024 года регулятор впервые с лета 2023-го принял решение оставить ее на прежнем уровне, хотя до этого последовательно повышал. Ключевая ставка ЦБ — как она изменялась с 2020 по 2023 год Сохранение ставки на прежнем уровне было ожидаемым для экспертного сообщества. В пользу такого исхода говорили и инфляция, и данные по динамике кредитования, и инвестиционная активность частных предприятий, пояснял «Ведомостям» эксперт объединения экономистов «Новый курс» New Deal Даниил Григорьев. Корректировка ожиданий на текущий и будущий год — важный элемент коммуникации с рынком, отметил глава Комитета по аналитике Российской гильдии управляющих и девелоперов Михаил Хорьков.
Импорт сжимается, экспорт сокращается из-за ухудшения конъюнктуры мировых рынков энергоносителей.
Изменения этих показателей влияют на курс рубля. Учитывая тот факт, что уже предпринятые регулятором меры не оказали ожидаемого эффекта на охлаждение экономики, то текущий уровень ключевой ставки может быть отнюдь не пиковым, а смягчение денежно-кредитного курса может наступить позднее, чем предполагалось ранее», — отмечает аналитик. Наталия Пырьева полагает, что жесткая денежно-кредитная политика регулятора в первой половине 2024 года отразится в снижении внутреннего спроса под воздействием высоких цен, которые отмечают и производители, и потребители, что приведет к замедлению покупательской способности и отразится на производительности предприятий. Из-за высоких ставок кредитование замедлится, люди будут откладывать дорогостоящие покупки и переводить деньги на депозиты, что тоже сыграет в пользу крепкого рубля.
Алексей Михеев, инвестиционный стратег брокера «ВТБ Мои Инвестиции» предполагает, что сегодняшнее повышение «ключа» всё же последнее в цикле. В любом случае мы ожидаем, что высокие уровни ключевой ставки сохранятся надолго, а ЦБ начнет снижать ставку не раньше второго полугодия следующего года», — сообщил он. Эксперт добавил, что сегодняшнее решение никак не должно было повлиять на курс рубля, потому что в нем уже были заложены соответствующие ожидания. А вот все, кто заинтересован в ипотеке, оптимизмом после сегодняшнего похвастаться не могут.
При росте ключевой ставки государство вынуждено выделять больше денег для сохранения ставки по ипотеке с господдержкой на прежнем уровне для каждого заемщика, что едва ли можно назвать оптимальным решением», — отмечает он. По оценке эксперта, изменение правительством условий выдачи льготной ипотеки повлияет на спрос во всей стране в том смысле, что многим потенциальным покупателям придется отложить покупку и продолжать копить на возросший первый взнос или пересмотреть свои возможности по обслуживанию ипотечного займа с учетом выросших ставок.
Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения. Все это проинфляционные факторы.
Из-за них ЦБ не будет спешить со снижением ставки. Скорее всего, до конца года регулятор всё же пойдёт на смягчение денежно-кредитных условий. Впрочем, не будет торопиться с этим, пока у него не появится уверенность в устойчивом снижении инфляции. Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более.
Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной.
В связи с этим необходимо денежную массу немного сжать, и сделать это можно с помощью высокой ставки, чтобы немного уменьшить кредитование, — объяснил экономист Дмитрий Двинин. Эксперт отметил, что, безусловно, такое положение дел нравится не всем, поскольку это приводит к высоким процентам по кредитам.
Но с другой стороны, это может быть благоприятно для притока свободных денежных средств, которые находятся у людей на банковских вкладах, что также позволяет сдерживать инфляцию.
Вклад рубля в инфляцию и инфляционные ожидания россиян, как ключевая ставка давит на облигации
До конца года состоятся еще пять заседаний совета директоров ЦБ, на которых ключевая ставка может быть пересмотрена, — 7 июня, 26 июля, 13 сентября, 25 октября и 20 декабря. На заседании Российского союза промышленников и предпринимателей РСПП президент России Владимир Путин заявлял , что Центробанк удерживает ключевую ставку из-за высокой инфляции, но при этом выразил уверенность в ее дальнейшем снижении. Центробанк держит ключевую ставку из-за инфляции, иначе инфляция будет двузначной, как в Турции и ряде других стран. Тенденцию к снижению инфляции все видят», — заявил глава государства.
Изменение ключевой ставки в полной мере транслируется в динамику совокупного спроса и инфляции не одномоментно, а, по оценкам Банка России, в течение 3-6 кварталов см. Ключевая ставка Банка России указана на последний день месяца.
Во-вторых, чрезмерное «задирание» ставки дестимулирует инвестиции, производство и хозяйственный рост. Из такого прогноза мы ожидаем, что в нейтральном сценарии ставка может вернуться к снижению по итогам мартовского заседания ЦБ. Влияние ключевой ставки на курс доллара, ипотеку, вклады в 2024 году В условиях изолированности экономики и капитала повышение ключевой ставки оказывает слабое воздействие на курс национальной валюты, уточняет эксперт «Цифры брокер». Так как валютная выручка приходит с временным лагом в один—три месяца, то еще какое-то время рубль будет чувствовать себя уверенно, однако в случае продолжения снижения нефтяных котировок рубль может начать ослабевать в январе—феврале 2024 года, — поясняет Даниил Болотских. Оно оказалось рекордным во многом из-за повышенного спроса перед увеличением ставок. На конец сентября 2023 года, по данным «ДОМ. В начале 2024 года можно ожидать еще более высоких ставок. Это приведет и к некоторому негативному воздействию на масштабы льготной ипотеки — увеличению первоначального взноса, ужесточению требований к заемщикам. Данные процессы могут быть ослаблены во второй половине 2024 года при сокращении инфляции и ключевой ставки.
Сообщается, что на данный момент инфляционное давление ослабло, но осталось высоким. Вопреки февральским прогнозам банка, инфляция будет возвращаться к цели медленнее из-за того, что внутренний спрос продолжает превышать предложение. Ценовые ожидания предприятий, напротив, немного выросли после нескольких месяцев снижения», - говорится в сообщении на сайте Центробанка. Российская экономика в первом квартале этого года продолжила свой рост.
Центробанк в очередной раз оставил ключевую ставку неизменной. Почему?
МОСКВА, 16 ноя — РИА Новости. Банк России в 2024 году вернет инфляцию к цели и сможет начать снижать ключевую ставку, но какое-то время она еще будет высокой, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина. Ключевая ставка участвует в формулах расчета пеней по налогам и сборам, коммунальным услугам, а также при расчете компенсаций за несвоевременную выплату заработной платы. На что влияет размер ставки: ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центральный банк РФ выдаёт кредиты коммерческим банкам.
Центробанк повысил ключевую ставку до 16%: разбираемся, что это значит
В этом случае ключевая ставка в среднем будет находиться в диапазоне 12,5–14,5% годовых. Ранее на фоне разогнавшейся инфляции ЦБ повысил ставку с 7,5% в июле до 16% в декабре 2023-го. Ориентир средней ставки за год — 15–16%, то есть, рассматривается вариант, что она не будет меняться в этом году вообще. Ожидаемая инфляция за 2024 год на уровне 6,2–6,4%. Скоро не останется тех, кто помнит дешёвые деньги. Центробанк обещает снизить ключевую ставку, когда инфляция вернется к целевым 4%. Сейчас ставка составляет не рекордные, но ощутимые для экономики 15% годовых, и это больно бьет по отечественному бизнесу и самим россиянам, которые не могут взять кредиты и ипотеку. Аргументируя решение сохранить ключевую ставку на прежнем уровне, регулятор указал, что инфляционное давление остается высоким. Банк России 15 августа на внеплановом заседании поднял ключевую ставку сразу с 8,5 до 12% – последний раз регулятор шел на такой шаг в феврале 2022 г., резко повысив ставку с 9,5 до 20% на фоне девальвации рубля и разогнавшейся инфляции.
Курсы валюты:
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - ВЛАДИВОСТОК1.ру
- Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16%
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 51.ру
- Почему Центральный банк сохранил ключевую ставку в 16% - 28 апреля 2024 - 76.ру
- Для тех, кто ценит свое время
- Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня
Центробанк России допустил возможность еще одного повышения ключевой ставки до конца года
— Повлиять на эти индикаторы может изменение сигнала ЦБ, однако мы ждем, что ЦБ только повысит прогноз по ВВП на этот год, не изменив свой прогноз по средней ключевой ставке и инфляции на конец года. — Повлиять на эти индикаторы может изменение сигнала ЦБ, однако мы ждем, что ЦБ только повысит прогноз по ВВП на этот год, не изменив свой прогноз по средней ключевой ставке и инфляции на конец года. Эксперты прокомментировали новость о возможном повышении ключевой ставки в этом году.
Банк России в третий раз сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Иметь валютные активы — это здравая идея. Необязательно именно доллары или юани, лично я предпочитаю замещающие и юаневые облигации. Опять же, нужно понимать, что это, как они работают, а также верить в ослабление рубля на дистанции. Курс у нас регулируемый, он будет ходить в определённом коридоре, но также он сильно зависит от стоимости нефти. Если говорить про коридор, то кажется, что 90—92 — это ближе к нижней его границе. Верхняя — посмотрим, пока что 95—100. Короче говоря, курс ограничен только фантазией каждого отдельного гражданина.
Будет подарок в виде укрепления рубля — нужно пользоваться. Не будет — радоваться тому, что есть. Депозиты, кредиты Тут всё максимально прозрачно, но не до конца. Ставки высокие и по вкладам, и по кредитам. Любители жить в кредит будут беднеть, любители сберегать будут богатеть. В цифрах, так-то все будут беднеть из-за инфляции.
Спасибопожалуйста, никаких секретов от вас у меня нет. Недвижимость, ипотека Самое неблагодарное занятие — гадать, что будет с ценами на недвижимость. Нам следует дождаться момента, когда льготные ипотеки заменят адресными.
Автор: ru.
Да и для бюджета достаточно позитивно", — добавляет Артём Голубев. Также ЦБ может оставить ключевую ставку на прежнем уровне например, если до пятницы курс доллара опустится ниже 95 рублей , но этот вариант кажется наименее вероятным. Инфляция наступает Дмитрий Прокофьев считает, что за счёт повышения ключевой ставки Центробанк прежде всего рассчитывает сократить возможности для потребительского кредитования: так люди не смогут брать деньги в долг и превращать их в товары, увеличивая спрос на потребительский импорт. В то же время рост инфляции в России, как таковой, эксперт считает закономерным явлением.
Она бы росла без нынешней [внешнеполитической] ситуации, но на данный момент дополнительно подстёгивается экстремальными правительственными расходами в определённых секторах. В результате в остальной части экономики, не охваченной правительственным финансированием, появляется дефицит ресурсов, который провоцирует спрос и подъём цен", — отмечает Прокофьев. При этом он обратил отдельное внимание, что ослабление рубля происходит в том числе из-за снижения внутреннего спроса и увеличения спроса на импорт. Кроме того, растут издержки некоторых производств, работающих на импортном сырье или технике, поэтому дорожает продукция.
Наконец, животноводы, которые используют импортные корма, вынуждены повышать цены на мясо и молоко. Но все же я бы сказал, что инфляцию разгоняют не товары, а масса денег, циркулирующая в экономике. И ЦБ повышает ставку именно для того, чтобы уменьшить размеры кредитования и, соответственно, снизить объём печати новых денег", — уточняет Ившин. Кроме того, само по себе укрепление рубля в перспективе 2—3 месяцев станет ещё одним хорошим фактором для снижения потребительской инфляции.
Особенно если учитывать, что доля товаров импортного производства в России по-прежнему достаточно высока. По наблюдениям директора департамента коммуникационной политики финансового маркетплейса "Выберу. Между тем аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов отмечает, что обычно инфляцию очень сильно разгоняет рост внутренних цен на топливо, который сразу же закладывается в стоимость практически всех товаров и услуг.
Мы ожидаем, что ЦБ РФ сохранит паузу в решении по ставке на следующем заседании 7 июня. Новый прогнозный диапазон по ставке указывает на то, что риск повышения ставки в этом году выглядит незначительным. Это можно считать хорошей новостью для рынка. Тем не менее, и потенциал снижения выглядит ограниченным. Публикация резюме обсуждения ключевой ставки 13 мая и новые данные по инфляции добавят большей ясности в отношении будущих решений по ставке.
Причем основной приток средств приходится на вклады сроком до полугода, что вполне логично с учетом ожидаемого дальнейшего повышения ключевой ставки. Стоит для них этот маневр миллиарды рублей, но позволяет сэкономить десятки миллиардов. Но тогда банки уже имели время на подготовку, и заняли у ЦБ около 7 триллионов рублей на более длительный срок — с 13 по 18 сентября. Причем именно с 11 октября начался новый период регулирования размера обязательных резервов. Этим обстоятельством объясняется, почему в октябре так загодя банки готовились к очередному повышению ключевой ставки. Однако третий раз подряд эти ожидания сбылись. Да и не могли не сбыться, ведь иначе крупнейшие банки выбросили бы на ветер миллиарды рублей!
Главные новости
- Осталась неделя: что будет с ключевой ставкой ЦБ
- Итоги 2023 года
- Новости про ставку ЦБ - РТ на русском
- Осенняя охота на вкладчиков: повышение ставки ЦБ не сулит доходы населению