Национальный клиринговый центр — основная расчетная организация на Мосбирже, через которую проходят все сделки с ценными бумагами и валютой. Национальный клиринговый центр (НКЦ) представляет собой небанковскую кредитную организацию, ответственную за осуществление клиринговых расчетов для Московской биржи на валютном, фондовом, срочном, тов. В случае внесения в санкционные списки Национального клирингового центра (НКЦ, входит в группу Мосбиржи) ЦБ будет рассчитывать курс доллара и других валют на основе внебиржевых торгов.
США готовят санкции против системы «Мир» и структур Мосбиржи — The WSJ
В пресс-службе НСПК заявили , что санкции Минфина США не повлияют на работу платёжных сервисов внутри страны, работа сервисов платёжной системы «Мир» и операции через Систему быстрых платежей проводятся штатно и доступны в полном объёме. Эксперты считают , что санкции против НСПК могут сказаться на работе карт UnionPay, так как трансакции по этим картам также обрабатываются этой системой. UnionPay может ограничить своё присутствие в стране, но пока непонятно, в каком формате.
С торгами валютой на Мосбирже для внутренних потребностей никаких проблем нет, и они не должны быть остановлены, уверены многие эксперты. А те, кому нужны доллары для экспортно-импортной деятельности, могут перейти на распределенную межбанковскую площадку и продолжать свою работу там.
Да, возможно, из-за запрета снизится эффективность работы биржи, упадет скорость перевода денег и так далее. Конкретно эта санкция носит, скорее всего, демонстративный характер, является больше элементом психологического давления — ограничения могут лишь осложнить работу, понервировать, создать напряжение у участников торгов, но не более того, — объяснил главный экономист «ПФ Капитал» Евгений Надоршин. Но радикально картина не изменится, добавил эксперт. Часть людей паниковали и продолжают, продают доллары, что привело к серьезному удорожанию рубля, например на этой неделе.
В итоге это наносит вред российскому экспорту. Но основной эффект практически уже получен, само «отключение» немногое изменит в этой ситуации, — добавил Евгений Надоршин. В том числе возможность продажи бизнеса по конвертации недружественных валют, — указал исполнительный директор Департамента рынка капиталов ИК «ИВА Партнерс» Артем Тузов. Торговля долларом США и евро в любом случае будет продолжена, но вне биржи, подтвердил представитель Банка России.
Внебиржевой валютный рынок существует и сейчас. Согласна с таким подходом и руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
НКЦ — структура Московской биржи.
После введения шестого пакета европейских санкций Центробанк начал готовиться к возможным ограничениям в отношении НКЦ.
В качестве обеспечения НКЦ принимает также облигации федерального займа, корпоративные облигации, акции и российские рубли. НКЦ — структура Московской биржи.
Что будет с фьючерсами на валюту в случае наложения санкций на НКЦ?
"Введение санкций на НКЦ сделает невозможной биржевую торговлю долларами и евро. Смотрите ответ от Дмитрия Голубовского!Дмитрий Голубовский, финансовый аналитик компании «Золотой Монетный Дом», профессиональный трейдер. На фондовом рынке. Деньги шли через Национальный клиринговый центр (НКЦ).
Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?
Но я думаю, что это просто слова и США никогда не наложит санкции на Израиль». Бецалель Смотрич, министр финансов Израиля: «Введение санкций в то время, как Израиль борется за свое существование, является полным безумием». Смотрича на пару с министром нацбезопасности Бен-Гвиром , выступающих в качестве правого крыла коалиции Нетаньяху, израильские журналисты считают одной из главных причин потенциальных санкций. Politico: «На Нетаньяху оказывается давление со стороны правого крыла, поскольку крайне правые министры Смотрич и Бен-Гвир сопротивляются давлению Вашингтона, который стремится к деэскалации конфликта». Возможно, поэтому Нетаньяху не прислушивается к советам Байдена завершить войну в Газе. Ведь если он пойдет на это, то, вероятно, может лишиться поддержки правых и правящей коалиции в парламенте?!
Эран Лерман: «Нетаньяху, конечно, в политическом плане представляет правых. Американская демократическая администрация выражает левоцентристские взгляды, поэтому, конечно, между ними есть напряженность и разногласия. Но в конечном счете наши правительства, наши министерства обороны давно ведут сотрудничество. Получается, что пальцем одной руки США грозят Израилю санкциями за нарушения прав человека, а другой рукой выделяют 26 миллиардов долларов на военную помощь. Но получится ли у американцев с помощью такого кнута и пряника понравиться всем?
Хушанг Амирахмади: «Это нечестно. И мировое сообщество понимает, что это нечестно. Так что господин Байден и его администрация ведут себя лицемерно.
Страх многих участников рынка заключался в том, что при введении санкций: 1. Тотальный запрет на движение любого вида товаров из России и в Россию. Навскидку западу нужно будет придумать быструю альтернативу для поставок удобрений Фосагро, Акрон металлов НЛМК , Алюминия от Русала, Урана для продолжения работы атомных электростанций, сжиженных газ от Новатэка и т. В ином случае, как будет происходить торговля? Мы им газовозы и тысячи тонн металлов, а они нам в ответ самолет с нарисованными фантиками? Альтернатива — платить рублями, была бы отличной новостью, поскольку укрепила бы значимость рубля в его международной торговле, а России дала бы только дополнительный бенефит от этого.
НКЦ проводит клиринг и следит за тем, чтобы расчеты проходили правильно: контролирует, какие суммы должны оказаться у инвесторов после покупки или продажи ценных бумаг, валют и так далее, когда эти деньги должны поступить на счета. На счетах НКЦ учитывается валюта, которой пользуются российские резиденты. Кроме того, как центральный контрагент НКЦ выступает посредником в сделках на Мосбирже, то есть профучастники торгов заключают сделки не друг с другом, а с НКЦ. Последний становится продавцом для каждого покупателя и покупателем для каждого продавца. Это дополнительная защита от рисков того, что одна из сторон не выполнит свои обязательства. Санкции сделают невозможными торги долларом и евро на бирже и расчеты внутри НКЦ в соответствующих валютах. Валютный рынок многих стран функционирует в этом формате», — отметили аналитики инвесткомпании «Локо-Инвест Управление Активами». Также в случае санкций по-прежнему возможны варианты с проведением прямых двусторонних сделок, по мнению старшего инвестиционного консультанта УК «Альфа-Капитал» Алексея Климюка. То есть те, у кого останется желание конвертировать данные валюты, будут иметь такую возможность. Просто схема станет менее прозрачной, а издержки вырастут», — согласен аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. Советник первого заместителя председателя ЦБ Сергей Моисеев также отмечал , что торговля долларом и евро в случае введения санкций против группы Мосбиржи или ее членов продолжится, но, скорее всего, будет проходить на внебиржевом рынке. Курсообразование в этом случае может проходить на основе конверсионных операций российских банков.
Гарантирует исполнение обязательств перед продавцом и покупателем. НКЦ проводит сделку и отслеживает её правильность — в каких суммах и когда участникам поступают на счет деньги. Также Центр упрощает взаимодействие с другими участниками финансовой инфраструктуры, включая депозитарии и расчетные центры, работает над снижением транзакционных рисков, то есть ошибок из-за обработки транзакций и других технических действий. Как устроен и за что отвечает национальный клиринговый центр НКЦ делает торги на Мосбирже надежными и безопасными. По сути, именно он покупает бумаги у желающих продавцов и продает желающим покупателем. Это центральный контрагент, он отвечает за все сделки. Клиринговым обслуживанием занимается ряд Участников клирингового центра. Чтобы стать таким Участником на том или ином рынке, нужно выполнить ряд требований. Для обеспечения безопасности клиринговых расчетов НКЦ использует разные решения и технологии. Например: Образует фонд, который существует для обеспечения сделок в непредвиденных ситуациях. Позволяет участникам хранить обеспечение для сделок для разных рынков на едином счете, так называемом едином пуле обеспечения. Дает возможность перейти на обслуживание к другому Участнику клиринга при дефолте текущего. Вводит ограничения на использование «недружественных» и иных валют в качестве обеспечения сделок Участниками. Национальный клиринговый центр — это также кредитная организация. У нее свой кредитный рейтинг. Агентство «Эксперт РА» последний раз пересматривало этот рейтинг в ноябре 2023 года и присвоило наивысшую оценку ruAAA со стабильным прогнозом. При оценке отмечено «высокое качество активов и корпоративного управления». Также эксперты учли, что НКЦ признан системно значимой организацией. Это значит, что при возникновении проблем Центр может рассчитывать на поддержку со стороны ЦБ.
Россия готовится к остановке валютных торгов долларом и евро
«Потенциальные санкции на НКЦ не должны прямо повлиять на валютные счета в банках. Возможно введение дополнительных санкций против подразделений МБ (к примеру, НКЦ), что сделает биржевую торговлю нереальной. Сейчас же есть риск введения санкций на Национальный Клиринговый Центр (НКЦ), из-за чего пострадает в первую очередь валютный сектор Московской биржи, поэтому об этом снова заговорили на этой неделе. Если санкции против НКЦ будут введены, это, скорее всего, будет означать, что расчеты по операциям в валютах стран, которые ввели ограничения, станут невозможны, и вместо биржевой торговли отдельными валютами появится внебиржевая. Рубль продолжает укрепляться в том числе в связи с ожиданием санкций Запада против НКЦ, заявил инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.
Что будет с долларовыми вкладами при введении санкций на НКЦ?
Просчитывать всевозможные варианты и заранее готовиться ко всему, конечно правительству надо, оно это и делает — это второй момент. Если клиринговый центр попадает в черный список Америки и Европы, ну, хорошо. Внебиржевой рынок как был, так и есть, так и будет существовать. И пока хотя бы один еще банк имеет доступ к SWIFT, то в любом случае, все функционировать вне биржи может». В Центробанке заявляли о рисках санкций против НРЦ еще в начале лета. Его зампред Владимир Чистюхин посоветовал участникам рынка сократить валютные позиции. Примерно тогда же НКЦ разослал регламент, по которому он будет действовать в случае ограничений на обращение валют.
В этом случае площадка заменит валюту исполнения обязательств на всех рынках Мосбиржи, за исключением срочного, прекратит зачисление и списание валюты, которой касаются ограничения, а также прекратит ее учет в качестве обеспечения. Об альтернативах доллару и евро говорит директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-капитал» Владимир Брагин: Владимир Брагин директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-капитал» «Я думаю, что сейчас все будут так или иначе стараться минимизировать объем долларов наличных или безналичных на счетах. Альтернатива, кстати, тоже уже понятна, это собственно говоря юань.
Однако мы считает, что введение санкций против НКЦ Национального клирингового центра маловероятны, но исключать их не стоит.
Если НКЦ включат в новый пакет санкций, то это будет сравнимо с эмбарго на все российские энергоресурсы. В Европе это опять спровоцирует новый виток инфляции. В США сейчас и так рекордная инфляция за последние 30 лет. Вряд ли США пойдут на такие меры, но это лишь предположения.
Тем более экономика США наоборот заинтересована в том, чтобы её валюта свободно распространялась в других странах. Ответить на этот вопрос невозможно.
Валютные торги пойдут по внебиржевым каналам. При этом курс будет плюс-минус ровный.
Если где-то возникнет диспаритет, прибегут арбитражеры и выровняют. Квазивалютные инструменты по-прежнему смогут торговаться. Но будут технические проблемы. Например, Мосбирже придется думать, как организовать поставку валюты по фьючерсам.
Вывод такой: санкции на НКЦ вызовут множество проблем, но они не кажутся нерешаемыми. Да, биржу могут даже полностью остановить на короткое время, чтоб осмыслить происходящее. Но вряд ли это вызовет полноценный коллапс, какой был с СПБ Биржей.
Регулятор указывает на риски в отношении Национального клирингового центра, при которых будут заморожены все валютные средства клиентов площадки. О том, что новые санкции не за горами, говорят заявления Энтони Блинкена после переговоров с Сергеем Лавровым.
По словам госсекретаря США, он предупредил главу российской дипломатии о том, что Вашингтон примет новые меры в отношении Москвы в случае присоединения украинских территорий. RU Национальный клиринговый центр входит в структуру Мосбиржи, его основная функция — осуществление расчетов, в том числе в иностранных валютах. От него зависит функционирование фондового, срочного и валютного рынков. По сути, это посредник и гарант во всех сделках купли-продажи. То есть, если кто-то продает валюту, то сначала эту валюту приобретает НКЦ, а потом продает ее конечному покупателю.
Если Штаты действительно введут санкции в отношении Национального клирингового центра, то он уже не сможет проводить такие расчеты. И есть серьезные опасения, что это вообще сделает невозможным использование доллара в российской внешней торговле. Именно поэтому шансы на реализацию такого сценария невелики.
ЦБ придумал, как рассчитывать официальные курсы валют при санкциях
Вероятность введения санкций Минфином США против Национального клирингового центра (НКЦ) остается маловероятной. Каковы шансы Национального клирингового центра попасть под санкции? 29 июля Центробанк публично признал, что опасается санкций против Мосбиржи и Национального клирингового центра (НКЦ). Кроме всего прочего, ожидались санкции против НКЦ (Национального Клирингового Центра) в виде возможной блокировки его счетов в западных банках. Национальный клиринговый центр, НКЦ Здесь стоит понимать, что санкции на НКЦ не изолируют российскую финансовую систему от расчетов в евро и долларах. Телеканал Москва 24 собрал подборку актуальных новостей последнего часа.
Чистюхин: Центробанк считает реальными санкции в отношении Национального клирингового центра
ЦБ РФ считает реальным риск санкций в отношении Национального клирингового центра (НКЦ), надо уменьшать валютные позиции участников, заявил первый зампред регулятора Владимир Чистюхин. Санкции против НКЦ на время отрежут экономику от внешних рынков. В случае введения санкций против НКЦ, по сути в России будут запрещены торги всеми валютами.