ЦБ РФ: за июль доля иностранных держателей ОФЗ сократилась на 0,9 п.п., до 7,9%. Новости долгового рынка.
Минфин ограничил объем удовлетворенных заявок на аукционах ОФЗ
Несмотря на то, что рубль в последние дни укрепляется, опасения о девальвации никуда не делись. Если рубль опять "покатится под горку", нас снова ждёт разгон инфляции и обесценивание рублёвых активов. Возможно, крупный капитал подстраховывается и заранее перекладывается в анти-инфляционные инструменты. То тут, то там появляются неподтверждённые слухи о возможном скором уходе в отставку нашей Эльвиры. Их я прямо сейчас довольно активно набираю в портфель. Купить рекламу Отключить Короткие и средние ОФЗ мне не так интересны, поскольку я предпочитаю вместо них брать корпоративные выпуски с существенно более высокой доходностью.
Как сообщило ведомство, 31 мая инвесторам будут предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом с погашением в мае 2041-го и ОФЗ с переменным купонным доходом с погашением в апреле 2035 года в объеме остатков, доступных для размещения в каждом выпуске. В целом за второй квартал Минфин планировал разместить ОФЗ в объеме 850 млрд руб. Это минимальное значение за последние примерно 11 лет. Затем эта доля пошла на убыль. Последние несколько лет ключевыми покупателями российского госдолга выступают не просто локальные инвесторы, а прежде всего системно значимые кредитные организации.
На это указывали и аудиторы Счетной палаты, и финансовые аналитики см. Причем, как полагали аналитики, в этом случае было уместно говорить об эмиссионном финансировании бюджетного дефицита. Можно напомнить, что еще весной 2021 года — за год до начала специальной военной операции, но тоже на фоне очередных витков санкционного давления на РФ — глава Минфина Антон Силуанов рассказывал о намерениях вступить в диалог с Центробанком, чтобы в случае введения санкций на российский госдолг регулятор предоставил банкам ликвидность для покупки ОФЗ.
Минфин планировал, что объем размещения ОФЗ со сроком погашения до пяти лет включительно составит 100 млрд рублей, от 5 до 10 лет включительно — 400 млрд рублей, от 10 лет — 300 млрд рублей. При этом облигаций со сроком погашения до пяти лет размещено не было, от 5 до 10 было размещено на 379 млрд рублей, от 10 лет — 356 млрд рублей.
За первый квартал несостоявшимися были признаны два аукциона. Первый проходил 22 февраля 2023 года, на котором планировалось разместить ОФЗ с постоянным купонным доходом с погашением в июле 2036 года на 41 млрд рублей. Второй аукцион проходил 22 марта 2023 года. В этот день ведомство планировало разместить облигации с индексируемым номиналом с погашением 11 мая 2033 года. Минфин размещал этот выпуск в рамках остатков объемом 342,7 млрд рублей.
Брокер — юридическое лицо, которое даёт клиентам доступ на биржу. Без него нельзя покупать и продавать ценные бумаги, потому что биржа не работает напрямую с физическими лицами. Подробнее о том, кто такой брокер, можно почитать здесь. В России работает более двухсот брокеров. Посмотреть полный список можно на сайте Центробанка. Чтобы получить доступ на биржу, нужно заключить договор с брокером и открыть брокерский счёт. У большинства компаний есть мобильные приложения или личные кабинеты, в которых можно продавать и покупать ценные бумаги. ПИФ — паевой инвестиционный фонд. Это компания, которая инвестирует одновременно во множество ценных бумаг. Покупая пай, вы инвестируете не в один выпуск ОФЗ, а во все государственные облигации, которые есть у фонда.
Но в долгосрочном периоде ценные бумаги дают примерно такую же доходность, как государственные облигации. Главное об облигациях федерального займа ОФЗ — долговые ценные бумаги, выпущенные государством. Покупая их, инвесторы получают купоны — проценты за пользование деньгами — и номинал. В зависимости от размеров и условий выплаты купонов и номиналов выделяют разные виды ОФЗ. Доходность ОФЗ зависит от размера купона и рыночной цены. В среднем она сравнима с доходностью по вкладам. Чем меньше рыночная цена и чем выше купон, тем больше можно заработать. На доход с государственных облигаций нужно платить налоги. ОФЗ — самый надёжный инструмент инвестирования. Но в его использовании тоже есть риски: дефолт, рост инфляции, рост ставки Центробанка, низкая ликвидность и повышение налогов.
Как узнать больше об инвестициях Инвестировать можно не только в облигации федерального займа, но и в акции — это «части» компаний. Зарабатывать на них можно с так называемыми длинными и короткими позициями. В этом материале разобрались, в чём разница между лонгом и шортом и что лучше выбрать новичку. Трейдеры — те, кто зарабатывает на инвестициях. Трейдеры совершают много сделок, чтобы получить прибыль от минимальных изменений цены на ценные бумаги. В этой статье рассказали о профессии подробнее и собрали отзывы трейдеров и инвесторов. Чтобы торговать на бирже, нужно уметь контролировать риски, анализировать компании, адекватно оценивать новости. Получить эти навыки можно на курсе Skillbox « Трейдинг ». Практикующие инвесторы и трейдеры учат составлять торговые стратегии, придерживаться плана и соблюдать баланс собственных и заёмных средств. Это поможет торговать в плюс.
Эти материалы Skillbox Media могут быть вам интересны Неквалифицированных инвесторов ждут ограничения. Как стать квалифицированным Гайд по NFT-арту : можно ли заработать на цифровом искусстве Что такое конвертируемый заём и как он помогает стартапам развиваться Что такое цифровой рубль и чем он отличается от обычного рубля Ключевая ставка — «стоимость денег».
Новости ЦКИ
Чтобы разобраться, какие облигации лучше купить, инвесторы обращают внимание на базовые характеристики бондов. Здесь пройдемся кратко, подробнее — в статье Введении в облигации. Берет в долг через облигации. У хорошего эмитента стабильные денежные потоки, чтобы вовремя платить купоны и гасить займы по номиналу. Рейтинги надежности оценивают эмитентов, а не бонды как таковые. В коммерческом секторе — компании из числа «голубых фишек». Номинал облигации.
Денежная сумма, занятая через одну облигацию. Например, номинал 1000 рублей. Если компания выпустила на рынок тысячу облигаций, значит она заняла 1 млн. Чтобы погасить долг, компания должна перечислить держателям облигаций по тысяче рублей на бумагу. При торгах на бирже, номинал — «стартовая» цена облигации. После листинга, рынок может оценивать облигацию дешевле или дороже номинала.
Купонная доходность. Эмитенты занимают «под проценты». Проценты можно заплатить при погашении долга или плавно, пока «живет» облигация. Второй способ называется купонами. Купон — выплата годовой ставки по займу. Если номинал — 500 руб.
Порядок выплат устанавливают в момент выпуска бондов. Таблица прошедших купонных выплат по облигациям на сайте Московской бирже Купон «приходит» ежегодно, раз в полгода, в квартал или каждый месяц. Если купон чаще, чем раз в год, то общая сумма годовой выплаты делится. Допустим, нужно выплатить 100 рублей на один бонд. Выплата за год — 100 руб. Выплата раз в полгода — два купона по 50 руб.
Лучшие облигации для покупки инвестором — бумаги с купоном выше текущей инфляции и ключевой ставки национального Центробанка. Дата погашения. День, когда облигация «сгорает» и держатель получает деньги — номинал облигации. Погашение может быть через месяц после выпуска, а может и через 40 лет. Существуют и бессрочные бонды. Они условно вечные, даты погашения нет.
Тем не менее, в «вечные» бонды закладывается возможность погашения по желанию эмитента. Это бонды, выпущенные в «неродной» для эмитента валюте. Например, когда российский «Аэрофлот» выпускает облигации в долларах. Если японская компания выпустит в облигации в рублях, для компании это еврооблигации. Международные бонды — это бумаги, торгуемые на иностранном для эмитента рынке. Например, если «Газпром» выпустит рублевые облигации в Беларуси, это международные облигации так как «Газпром» «прописан» в РФ , но не еврооблигации так как рубль — «родная» валюта для «Газпрома».
В подборке ниже собраны облигации, доступные на Московской бирже: ОФЗ, корпоративные облигации, фонды облигаций, бонды в китайских юанях. Для обозначения отдельных бумаг используем коды инструментов на Московской бирже.
В результате, в течение текущей недели котировки госбумаг могут продолжить восстанавливаться. Ожидаем цикл снижения ставки будет плавным растянут по времени , что будет сдерживать снижение купонной доходности флоатеров.
При этом две заявки были по 50 миллиардов рулей.
Основными покупателями флоатеров по традиции выступили госбанки. В то же время Министерство финансов РФ увеличило предложение гособлигаций с постоянным купоном. Их объем размещения превысил 90 миллиардов долларов, что стало рекордным показателем в 2022 году.
По технике можем опять пойти на перехай, по фундаменталу — не должны. С точки зрения вероятностей — с каждым таким месяцем Flash Crash на рынках становится все возможней.
Где, откуда и когда конкретно «прилетит» — гадать бесмысленно. Рубль и валюты. Однако положительное сальдо торгового баланса в Q1, растущая нефть, рекордный рост доходов бюджета, инфо о продолжении обязательной продажи валютной выручки, серъезные проблемы с платежами за импорт — все это намекало на укрепление рубля в моменте. Денег все больше, деваться им некуда. Поэтому набираю только надежные корпоративные флоатеры и золото.
В рублях пузырь может еще пару лет надуваться за счет роста денежной массы и обострения инфляции, особенно если попробуют в моменте снижать ставку.
Власти работают над созданием государственных облигаций без купонных выплат
Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. ОФЗ-ПД снижаются уже которую неделю подряд, и в последние дни падение резко ускорилось. Получайте новости быстрее всех Подписывайтесь на нас. Падение курса рубля, а вслед за этим и давление на котировки ОФЗ смогли приостановить новости о снижении бюджетного дефицита к концу I квартала по сравнению с. Новости долгового рынка. Минфин России на аукционе разместил выпуск ОФЗ на общую сумму 67,541 млрд рублей.
Стоит ли вкладываться в облигации федерального займа?
Смотрим новости. К сожалению, таких выпусков на нашем рынке совсем не много.В первую очередь это ОФЗ: ОФЗ-26244-ПДОсновные. Главная» Новости» Новости офз.
Откройте брокерский счёт
- Аномально сократилась разница в доходности корпоративных облигаций и ОФЗ
- Новости ЦКИ
- Монитор аукционов ОФЗ: итоги
- Облигации ОФЗ форум
- Почему падают котировки российских ОФЗ и как инвестору выбрать правильный выпуск
- Информации об авторе
Новости ЦКИ
Последние новости по теме ОФЗ: Доля нерезидентов в ОФЗ в 2023 году снизилась до рекорда с 2012 года. Последние новости по теме ОФЗ: Доля нерезидентов в ОФЗ в 2023 году снизилась до рекорда с 2012 года. Госдума одобрила поправку, позволяющую в 2023 г. обмен евробондов на новые ОФЗ.
Новости ЦКИ
| «Патриотические» облигации — почему Минфин от них отказался | 360° | Главное Новости Валюта Акции Облигации. |
| Россияне закупились облигациями на рекордную сумму: попытка спасти деньги - МК | Падение курса рубля, а вслед за этим и давление на котировки ОФЗ смогли приостановить новости о снижении бюджетного дефицита к концу I квартала по сравнению с. |
Последние новости
- Что покупать при снижении ставки?
- Россияне закупились облигациями на рекордную сумму: попытка спасти деньги
- Основные индикаторы долгового рынка России
- ОФЗ — облигации федерального займа: что это, доходность и риски / Skillbox Media
- Публикации по теме «ОФЗ» от экспертов БКС Экспресс
- Что такое ОФЗ-н и стоит ли инвестировать в «народные» облигации