До взлета в акциях третьего эшелона практически всегда низкая ликвидность и широкие ценовые спреды в стакане. Банк России и Мосбиржа объявили о том, что примут дополнительные меры, чтобы преобразовать схему торгов акциями компаний третьего эшелона (бумаги без высокой капитализации и с низкой ликвидностью).
Мосбиржа назвала новые меры борьбы с аномальными скачками цен на акции
| Группа Мосбиржи приняла меры для снижения волатильности в третьем эшелоне | РБК Инвестиции | Дзен | По результатам анализа третьего эшелона акций российских эмитентов мы отобрали пять наиболее привлекательных бумаг с потенциалом роста 30% и более. |
| На Мосбирже резко выросло количество спекуляций: Рынки: Экономика: | На минувшей неделе на Мосбирже произошел новый обвал в акциях третьего эшелона, тогда площадка ввела 70 дискретных аукционов из-за падения котировок более чем на 20%. |
ЦБ пригрозил ответственностью организаторам "качелей" на рынке малоликвидных акций
Биржа также проводит с эмитентами работу, «направленную на предотвращение необоснованного движения цен акций, в том числе за счет привлечения маркетмейкеров и большей информационной открытости в работе с инвесторами», добавил он. Центробанк в Обзоре рисков финансовых рынков за февраль отмечал, что рост акций третьего эшелона формировался за счет спроса розничных инвесторов при отсутствии каких-либо новостей со стороны эмитентов.
Покупателей будет столько, что продавцов на всех не хватит и цена быстро иногда — мгновенно унесется наверх. И вот, внимание. График рисует плюс сорок процентов на практике обычно плюс тридцать девять с небольшим, так как шаг цены не позволяет точно достичь границы торгового коридора , желающих купить бумагу много, а продавцы, почувствовавшие, что держат в руках золотой запас страны, продавать его не собираются. В этот момент график начинает рисовать прямую горизонтальную линию — планку.
Пойти дальше цена не может, так как есть ограничение торгового коридора. Пойти вниз цене не дает толпа желающих купить бумагу даже по самой высокой на сегодняшний день ставке. В итоге все сделки, которые проходят, осуществляются строго на одном и том же уровне. Как результат — идеальная линия на графике. Поверьте, одно из самых восхитительных ощущений в трейдинге — это вид купленной тобой акции, график которой встал на верхнюю планку.
Одно это означает, что позиция прибавила в стоимости тридцать-сорок процентов. А ведь завтра возможно и продолжение. Итак, что же является предпосылкой к тому, чтобы акция улетела вверх? Такой рост может быть фундаментальным, раздутым новостным либо же представлять из себя обычную пустышку. В первом случае у компании появляются реальные изменения, которые сулят ей светлое будущее.
Здесь все то же самое, что я описывал раньше — заключение выгодных контрактов, космическая прибыль. Отличие от акций второго и первого эшелонов только в том, что, как правило, акции третьего эшелона без новостей и позитива падают вниз так глубоко, что и представить сложно. Соответственно, при действительно стоящем фундаментале бумаги третьего эшелона часто пытаются за несколько дней отыграть падение, продолжавшееся несколько лет. В таком случае рост не ограничивается одной планкой — слишком низко находилась бумага, слишком большая у нее была недооценка. На моей памяти не один раз бывали случаи, когда акция делала подряд пять планок.
Это, собственно говоря, пятикратный рост. Рекорд — шесть или семь планок подряд, но это дикое исключение, о котором я немного поговорю позднее. Как правило, в случае солидного фундаментала рост заканчивается на третьей, максимум четвертой планке, затем следует откат вниз и медленное восхождение. Но здесь, опять же, резкльтат зависит от величины фундаментальных изменений. В случае раздутого новостного фона все несколько печальнее.
К нему тут же сбегаются все окружающие трейдеры, но запал у них проходит довольно быстро — дураки на бирже обычно не задерживаются, а умные все быстро понимают и начинают наперегонки фиксировать прибыль, вследствие чего уже на второй день рост прекращается и следует откат, часто — к допланочным уровням. Дальше все происходит более-менее цивилизованно и в полном соответствии с фундаменталом новости. Простая же пустышка стартует ни на чем и обычно тихо заваливается обратно, так и не удержавшись на планке. Давайте поговорим о том, чего категорически нельзя делать при работе с третьим эшелоном. Первое и основное — если нет глобального повода для многократного роста, то акцию нельзя брать после первой планки.
Тем, кто вступает в игру на второй день, обычно приходится печально следить за тем, как цена купленных акций падает все ниже и ниже, все больше обесценивая их депозит. Примите как аксиому — если вы опоздали купить бумагу, пока она поднималась на планку, вы в принципе опоздали. И эта акция для вас — табу. Да, возможно, вы пропустите где-то хороший рост.
Подробнее о торговле по стакану здесь Делаю акцент на бумагах которые сильнее рынка, которые находятся в сильном тренде или обновляют исторические максимумы. Внимательно слежу за бумагами которые вырываются в лидеры роста.
Если инструмент сильнее рынка и выкупают, то иногда формируются довольно неплохие точки входа на пробое уровня или по стакану. Желательно искать более плавные инструменты, которые хорошо держат уровни. Так как на неликвидах есть бумаги с более менее неплохим оборотом но очень рваные. По стакану я чаще всего торгую в связке с сильными уровнями. Это упрощает задачу по отборке инструментов, экономит время и при этом результативность в разы лучше. Отдельно по стакану я могу скальпировать только на тех инструментах, которые вырываются в лидеры и показывают неплохие проценты роста.
Процент роста может быть 15 и более процентов. Желательно чтоб был оборот на момент входа более 3-4 миллионов. Если малоликвидная бумага с небольшим оборотом вырывается в лидеры и показывает оборот раз в 5-10 больший чем обычно, то к такой бумаге стоит присмотреться. Возможно там есть крупный покупатель и по какой-то причине, пока не известной нам, к бумаге появился сильный интерес. Торговля на шлаковых бумагах Я торгую и на шлаковых бумагах, оборот на момент входа по которым может быть от 700 тысяч. Естественно на крупную сумму на таких инструментах не зайти и риск немного повышенный, но если все делать правильно, то результативность тоже может быть неплохой.
Бывают такие ситуации когда плотность в стакане раз в 200 превышает средний объем по стакану или оборот самой бумаги. В некоторых случаях акцию могут удерживать от снижений как крупный игрок, так и сама компания. Бывает что цена по несколько дней отскакивает от одной плотности. Но здесь необходимо быть внимательнее, если объем снимут, то из позиции лучше выйти. Вариант съедения я не рассматриваю, так как я ищу максимально крупные объемы, которые редко когда разъедают. Чаще они снимаются.
Если ликвидность на бумаге повыше, лучше проверить чтоб этот объем был не фейковый.
На текущий момент идет дискуссия, поэтому о сроках реализации говорить рано", — сказали в пресс-службе. За один торговый день возможно проведение не более двух дискретных аукционов по отдельной ценной бумаге.
Механизм показал свою эффективность. Также мы ведем работу с эмитентами, направленную на предотвращение необоснованного движения цен акций, в том числе за счет привлечения маркетмейкеров и большей информационной открытости в работе с инвесторами", — добавили в сообщении.
Банк России примет дополнительные меры и сгладит колебания на бирже
Американские акции на МосБирже АМЕРИКАНСКИЕ АКЦИИ для Русского инвестора и Игр. За последние месяцы российские инвесторы прониклись любовью к акциям третьего эшелона: объемы сделок по ним выросли в разы. ЦБ и Мосбиржа придумали набор мер, чтобы побороться с волатильностью акций третьего эшелона на российском рынке. Московская биржа обсуждает с участниками рынка и Банком России дополнительные меры противодействия скачкам цен в акциях третьего эшелона, в частности введение |. «Рост акций третьего эшелона происходил на фоне повышенного спроса со стороны розничных инвесторов и отсутствия каких-либо новостей со стороны эмитентов.
Что такое акции первого, второго и третьего эшелона?
Что такое акции третьего эшелона, чем они принципиально отличаются от вторго эшелона и "голубых фишек" и стоит ли в них инвестировать свои деньги. Серьезнее всего корректируются акции вторых эшелонов, которые неплохо росли до этого. Акции третьего эшелона массово падают на Мосбирже несколько торговых дней подряд.
Мосбиржа введет допмеры по снижению волатильности в акциях третьего эшелона
С учетом того, что с тех пор компания потеряла высокодоходный экспорт в ЕС, аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают сохранение прежних целевых показателей. Наибольший рост — в масложировом сегменте. Также хорошие результаты показал сахарный сегмент. Подробнее о результатах за первый квартал представители компании «Северсталь» рассказали на вебинаре SberCIB. Также «Северсталь» объявила дивиденды за первый квартал 2024 года в размере 38,3 руб. О том, как бизнесу получать дивиденды, что учитывать в стратегии и какие компании могут выплатить самые большие дивиденды в 2024 году рассказали в статье «Дивиденды российских компаний: что учесть при покупке акций и прогноз доходности на 2024 год».
И это, полагают в ЦБ, является дополнительным фактором риска. В условиях низкой ликвидности в отдельных ценных бумагах принятие таких решений может привести к формированию значимых ценовых колебаний», — предупредил ЦБ.
Это говорит о том, что инвесторы начали фиксацию прибыли по факту состоявшегося события, и эта тенденция может быть продолжена в будущем. Причем в последующие дни бумаги Сбера немного подросли вместе с широким рынком», — говорит аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов. Но могли повлиять и опасения, что на фоне высокой долговой нагрузки и высоких процентных ставок компании будет сложно поддерживать высокий объем выплат в будущем», — добавил он. Эти опасения имеют под собой весомую почву и привели к тому, что бумаги одного из крупнейших отечественных операторов связи продолжили дешеветь до конца недели. Скорее всего, в акциях МТС мы не увидим так называемого «преддивидендного ралли», то есть сильного роста бумаги накануне фиксации реестра акционеров на право получения дивидендов. Те инвесторы, кто решился получить дивиденды по акциям МТС за прошлый год, оказались в убытке, несмотря на бурный рост Индекса Мосбиржи в 2023 г.
Накануне фиксации реестра «под дивиденды» за 2022 г. Размер дивиденда составил 34 руб. Пример с МТС говорит о том, что в этом году инвесторы будут более осторожно «выходить» на выплату дивидендов. Относительно Сбера негативных опасений нет.
Управляющий директор управления электронных рынков Сбербанка Станислав Портненко полагает, что «стоит более активно освещать результаты борьбы с инсайдерской торговлей и другими неправомерными действиями в финансовой индустрии». В Центробанке рассказали, что предложили Мосбирже «свое видение», но конечное решение о внедрении каких-либо механизмов принимает сама площадка. Задача регулятора — «предложить эффективные меры и принять участие в обсуждении», отметили в ЦБ. Регулятор в Обзоре рисков финансовых рынков за февраль отмечал, что рост акций третьего эшелона формировался за счет спроса розничных инвесторов при отсутствии каких-либо новостей со стороны эмитентов. В нем же ЦБ сообщил, что совместно с Московской биржей работает над механизмом, который позволит избежать необоснованного завышения цен на низколиквидные активы.
О том, что с начала 2023 года низколиквидные акции за пределами индекса Мосбиржи начали показывать рост на десятки процентов в день без особых причин, ранее писал Forbes. Директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях тогда пояснил , что резкий рост волатильности в бумагах второго и третьего эшелонов зафиксирован «на фоне доминирования в торгах частных инвесторов».
Хотите знать об инвестициях все?
- На Мосбирже сдержат волатильность низколиквидных акций
- Мосбиржа проконтролирует торги с акциями третьего эшелона
- Акции золотодобытчиков, Мосбиржа, третий эшелон, инфляция в США: дайджест - РБК Инвестиции
- Восстановить пароль
- Еще по теме
- Банк России примет дополнительные меры и сгладит колебания на бирже - Российская газета
Курсы валют
- «Возможен "пузырь"». ЦБ зафиксировал неоправданный спрос на акции третьего эшелона
- Список голубых фишек российского фондового рынка — что изменилось в 2023?
- Все новости
- Основное меню РБК Инвестиций
Рынок акций встречает Первомай красным
| Выпускаем подборку акций 3 эшелона, которые можно покупать на текущей просадке. По результатам анализа третьего эшелона акций российских эмитентов мы отобрали пять наиболее привлекательных бумаг с потенциалом роста 30% и более. Мосбиржа совместно с Центробанком разработала пакет мер, направленных на борьбу с волатильностью акций третьего эшелона. ЦБ РФ вместе с Московской биржей продолжат прорабатывать меры против нерыночного ценообразования акций второго и третьего эшелонов.
Акции третьего эшелона
Московская биржа готовит дополнительные меры противодействия аномальным ценам на акции третьего эшелона. Акции третьего эшелона снова в топе по оборотам. В этом видео: что такое второй и третий эшелон, по каким признакам происходит деление и стоит ли инвестировать в такие акции начинающим инвесторам. Что такое акции второго эшелона: актуальный список на 2024 год. Спрос на акции третьего эшелона резко вырос зимой 2022–2023 годов. За несколько дней отдельные бумаги взлетали на десятки процентов без каких-либо новостей.