Курс доллара в диапазоне 93-94 рублей продержится до Нового года, а после этого может произойти новый скачок.
Рубль, евро или доллар: экономисты рассказали, что будет с валютой в ближайшее время
А высокий уровень импорта при ограниченном экспорте и переориентации на внутренний спрос будут усиливать перегрев экономики. Добавим сюда возросшую инвестиционную активность, которая обязательно начнёт разгонять инфляцию. Конечно, ключевая ставка ЦБ России будет отчасти нивелировать этот эффект, но вместе с тем, пусть и опосредованно, она будет вымывать валюту со внутреннего рынка», — рассказал Тумин.
Почему это происходит? Дело в том, что поступления валюты от экспорта в последнее время падают. Дело тут и в низких ценах на сырье, и в западных санкциях, которые не дают нам полноценно торговать даже по невысоким ценам.
Той же Индии, например, баррель российской нефти, вк лючая расходы на фрахт, обходится сейчас в 68,17 доллара. В мае, для сравнения, цена составляла 70,17 доллара, а год назад превышала 100 долларов. Иными словами, нашу нефть либо не покупают — боятся санкций, либо покупают, но очень дешево. А значит, валюты в страну поступает все меньше. При этом, как пояснил эксперт, импорт продолжает увеличиваться — вместе с ростом экономики.
А для покупки нужна валюта: за рубли не все продают. Валюту сначала нужно закупить на внутреннем рынке.
Фото: Depositphotos Что произойдёт с валютой после решения Центробанка Введение нового порядка выдачи валюты с вкладов и отмена её продажи — решение вынужденное, но поводов для паники нет, уверены российские аналитики. Шаг ЦБ сигналит о преддефолтном состоянии экономики, считают зарубежные эксперты.
ForPost узнал мнения известных экономистов и финансистов. Шеф, всё пропало? Утром 9 марта в столичных отделениях Сбера доллар покупали по 135,34 рубля, продавали по 108,98; евро можно было купить за 145,6, продать — по 114,48. В отделения стояли очереди.
Особенно после решения Евросоюза запретить ввоз евро в РФ. На фоне происходящих событий граждане массово стали снимать валюту», — сказал ForPost кандидат экономических наук Сергей Суверов.
Взлёт курсов доллара и евро, по словам частного инвестора Фёдора Сидорова, обусловлен резким уменьшением поступлений валюты после завершения периода уплаты налогов российскими экспортёрами в ноябре 2023 года, а также давлением, вызванным снижением цен на нефть. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» и кандидат экономических наук Михаил Зельцер считает, что резкий подъём курсов евро и доллара связан со спекуляцией на фоне низкой ликвидности российского финансового рынка перед предпраздничным периодом. Это означает, что в данный момент в обороте находится мало денежг, так как население предпочитает вывести средства в наличные перед новогодними праздниками. В результате снижается объём торгов, и спекулянты начинают манипулировать курсами валют. Сегодня исполнение срочных контрактов, и динамика может быть не показательна в принципе. То есть возможна и чисто техническая торговая причина», — отметил Зельцер.
Экономисты высказали прогнозы относительно курсов доллара и евро в России. Главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев не исключил быстрого возвращения курса доллара к отметке в 90 рублей, а евро — к 98 рублям.
Рубль уверенно вырос к основным валютам перед единым днем уплаты налогов
Бонус +15% к доходности на 3 месяца на JetLend: ?erid=2SDnjdhX9PwБонус можно активировать в течение 7 дней с момента выхода рол. Эксперты назвали дату роста курса доллара в России до 100 рублей. Доллар США Российский рубль. Падение доллара с потерей роли ведущей мировой валюты рано или поздно может случиться. Разбираемся, упадет ли доллар в 2024 году.
Будет ли обвал рубля в 2024 году: прогнозы экспертов
Кто формирует курс рубля Существует два валютных режима — фиксированный и плавающий. Они отличаются уровнем госучастия в формировании курсов. Фиксированный периодически устанавливает финансовый регулятор страны — Центральный банк. Это может быть как конкретное значение, так и диапазон — верхняя и нижняя допустимые границы колебаний курса. Также регулятор может привязывать курс национальной валюты к валюте другой страны или к корзине валют.
В России фиксированный курс валюты действовал до 1990 года. После распада СССР и перехода к рыночной экономике режим стал смешанным — курс определялся рынком, но Банк России продолжал контролировать его, чтобы не допустить резких скачков. С 2014 года Россия полностью перешла на плавающий валютный режим. При нем курс определяется биржевыми торгами на валютном рынке под воздействием спроса и предложения.
В современной экономической теории этот подход считается более прозрачным и справедливым. Государство при таком режиме не вмешивается в формирование стоимости рубля, но в кризисной ситуации может выступать с валютными интервенциями — покупать и продавать иностранную валюту, чтобы уравновесить спрос и предложение и стабилизировать курс. Глава Банка России Эльвира Набиуллина считает плавающий режим благом, так как он позволяет экономике легче справиться с внешними шоками. По ее мнению, попытки влияния на курс могут обернуться риском его обесценивания.
Система без доллара Банк международных расчетов продвигает пока не существующий "финтернет" — это как интернет, только для денег. Советский переводной рубль существовал в виде записей на специальных счетах. В СССР его создали специально для торговли со странами соцлагеря. Вот и сегодня уже в Индии предлагают знакомый россиянам перевод по QR-коду распространить на весь мир. Это может стать глобальной системой", — полагает экономист из университета Ахмедабада Амол Агравал. Два блока Но пока глобальная экономика может вот-вот развалиться на два блока. Такую модель в конце прошлого года спрогнозировали эксперты МВФ. Как будут сосуществовать эти две системы в будущем — экономисты пока не понимают. Но точно знают: уже сейчас доллар перестает быть вечнозеленой валютой. Мы знаем, что у США только госдолг сейчас 34 триллиона долларов, и он будет расти всё быстрее, например, за 2023 год долг вырос более чем на 4 триллиона.
И скоро Штаты не смогут платить по нему проценты, а количество трат у них по всему миру огромно. Экономисты США уже признают, что владеть всем миром для Америки — это слишком дорого.
Доллар превысил 81 руб. Евро торговался на уровне 88,4 руб. Ослабление курса вызвано несколькими причинами, говорят аналитики. Первая из них — интенсивный отток капитала со стороны клиентов банков, выкупающих бизнес у уходящих из России из-за санкций компаний, полагает старший экономист инвестиционного банка «Синара» Сергей Коныгин.
Во вторник стало известно, что власти России разрешили «Новатэку» перечислить компании Shell 95 млрд руб. Для валютного рынка сумма приличная, отмечает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев: 95 млрд руб. По данным Financial Times, список сделок, которые находятся на рассмотрении подкомиссии правительства, превышает 2000. Этот фактор продолжит оказывать давление на рубль в ближайшие месяцы, считает Васильев. Во-вторых, продолжает экономист, растет спрос на валюту для закупки импорта по мере налаживания новых цепочек поставок с переориентацией с Запада на Восток.
Скорее всего, его пик придется на период после переизбрания Байдена», — считает Делягин. Эксперт заключил, что люди, которые вкладываются в доллар до осени 2023 года, могут чувствовать себя хорошо и спокойно. А, учитывая динамику нашей экономики, они и вовсе получили передышку до конца этого года, а то и до следующего лета. Говоря об европейцах, Делягин заявил, что они выбрали ошибочный путь экономического развития.
Он назвал ошибочным путь европейцев, направленный на свертывание базовых энергоемких секторов промышленности и попытку компенсировать их высокотехнологичными отраслями. Это красивый маневр, он позволяет статистически прикрыть, замазать, по сути дела, хозяйственную катастрофу прошлого и нынешнего года. Но отказ от базовых отраслей промышленности для современных экономик невозможен, поэтому Европа будет нищать», — пояснил Делягин.
Плавающий, а не тонущий: почему падает курс рубля и кто может на него повлиять
Однако в итоге валюта возвращалась к примерно тем же значения индекса, выдерживая удары. С 2022 года индекс держится на значениях выше средних за последние 20 лет. Можно предположить, что нарастающие экономические проблемы США приведут к обвалу доллара. Предполагаемые причины такого падения все те же — дефолт на рынке облигаций, перегрев экономики, снижение влияния на мировом рынке. Упадет ли доллар к рублю Если говорить о динамике доллара к рублю, то здесь главное — это укрепление или ослабление рубля, а не доллара.
При этом на рубль влияет очень много факторов. Основные: Сальдо торгового баланса. При падении экспорта снизится рубль, особенно сейчас, когда введены требования к продаже валютной выручки. Ключевая ставка РФ и инфляция.
Чем быстрее процесс обесценивания российской национальной валюты, тем сильнее слабеет рубль относительно мировых валют и доллара в том числе. На снижение экспорта влияет много факторов, в том числе цены на нефть и проблемы с поставками в другие страны. Например, недавно Индия отказалась покупать российскую нефть. Однако санкции против России могут плохо повлиять и на доллар США, если это вынудит ряд стран отказаться от доллара при своих расчетах в пользу того же юаня.
Упадет ли доллар в 2024 году Если говорить о положении доллара на мировом рынке, то большинство аналитиков падения не ожидают. Решение проблемы с потолком государственного долга отложили до 2025 года. Инфляция в США также замедляется, а уход с мирового рынка торговли будет происходить постепенно. Относительно рубля существенного падения также не ожидают.
Наоборот — предполагают, что постепенно рубль будет слабеть к мировым валютам на протяжении всего 2024 года.
По прогнозу Васильева, к концу октября курс рубля будет торговаться в диапазоне 101-105 руб. Резкое ослабление рубля может вынудить Банк России пойти на внеочередное повышение ставки.
В рисковом сценарии, если курс продолжит слабеть в сторону 110 руб. Он также напоминает, что факторами, работающими в пользу рубля остаются продажи юаней из резервов на 0,8 млрд руб. По оценке эксперта, "курсовые" экспортные пошлины могут увеличить предложение валюты на рынке примерно на 0,6 млрд долл.
Тем не менее в августе 1998 года ЦБ перешел с плавающего на свободный курс рубля. Российская валюта ослабла из-за войны на Украине, западных санкций и падения цен на нефть. Президент России Владимир Путин обратился к Совету Федерации за разрешением использовать российские вооруженные силы в Крыму, и сенаторы мгновенно и единогласно согласились. В ответ в июле США, а затем и Евросоюз объявили «секторальные» санкции, которые закрыли доступ российским эмитентам к дешевым «длинным» западным деньгам. Российские компании и банки больше не могли брать кредиты на Западе со сроком более 90 дней. У них больше не было возможности размещать новые выпуски валютных облигаций и привлекать акционерный капитал.
По крупным экспортерам, например «Роснефти», также ударило падение цен на нефть, так как это означало снижение валютной выручки. Ее могло не хватить для погашения кредитов, а новые кредиты из-за санкций взять было нельзя. Осенью экспортеры сократили продажу валюты, отток капитала усиливался. В России спрос на валюту рос, но предложение падало. ЦБ периодически продавал валюту, чтобы на рынке ее было больше и рубль сильно не обесценивался, но это уже не помогало. В ноябре регулятор ввел плавающий курс рубля.
На рынках росла паника. Трейдеры решили, что отказ регулятора продавать валюту означает, что Банк России уверен в дальнейшем падении рубля. Нефть дешевела, спрос на валюту был высоким, а рубль падал. Но впоследствии в 2022 году рубль с этих уровней существенно вырос, причем это происходило на фоне падения большинства валют развивающихся стран и даже мировых резервных валют евро, британского фунта, иены по отношению к доллару», — отметила ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. На фоне жестких санкций против российской экономики в России вводили валютные ограничения, например на обналичивание валюты со счетов и вкладов в банках. Но затем рубль стал постепенно укрепляться, в частности из-за профицита торгового баланса — снижения объема импорта и сохранения высоких доходов от экспорта.
Кроме того, экспортеров с конца февраля до начала июня обязали продавать валютную выручку. По оценкам Банка России, ослабление рубля в декабре 2022 года было связано с уменьшением объема продаж иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров на фоне снижения экспортных цен на сырье и сокращением объемов продаж нефти и газа. С начала года в России вступило в силу новое бюджетное правило, которое перераспределяет доходы от экспорта сырья, чтобы снизить влияние цен на сырье на экономику. На излишек нефтегазовых доходов власти могут покупать юани в государственные резервы, а если доходов не будет хватать — продавать из них валюту. При этом бюджетное правило не влияет на курс рубля, а лишь снижает волатильность колебаний курсов юаня и доллара к рублю. Ослабление рубля в 2023 году было связано с оттоком капитала из-за того, что экспортеры не возвращали валютную выручку в Россию, считает главный аналитик Совкомбанка Михаил Васильев.
Доллар США, евро и китайский юань усилили темпы снижения на Московской бирже днем в пятницу; при этом все три валюты торгуются на уровнях начала марта. Рубль укрепляется к бивалютной корзине, продолжая восходящую динамику последних дней благодаря спросу на рублевую ликвидность перед предстоящими налоговыми выплатами за март и первый квартал и перед длительными выходными из-за празднования 1 Мая. Рубль может завершить торги пятницы ниже 92 руб.
Слово за Кремлем: без дальнейшей господдержки рубль начнет падать
Эта ловушка означает, что когда в стране достигается средний уровень доходов, ее экономический рост замедляется. Что будет с кредитами и ипотекой, если случится девальвация По словам Маслова, у всех банков существует сбалансированный портфель активов, который в случае девальвации рубля все еще должен оставаться относительно устойчивым. По его мнению, не очень целесообразно брать ипотеку в валюте, в которой у вас нет дохода или внушительных сбережений. Если вы оформляли ипотеку в долларах, а курс рубля по отношению к этой валюте сильно упал, то переплата вырастет, как и ежемесячные платежи.
Если вы несколько лет уже выплачивали такую ипотеку, но произошла девальвация, то оставшийся долг может превысить стоимость квартиры в рублях. Сусин рассказал, что девальвация приводит к повышению ставок и невозможности рефинансировать кредиты. При низкой ключевой ставке ЦБ кредиты становятся доступнее, а при высокой — наоборот.
Однако ставка по ипотеке и другим кредитам, которые вы уже взяли, не может измениться, если она не плавающая. РБК Инвестиции Как сохранить деньги при девальвации рубля Аналитики «Цифра брокер» отмечают, что от девальвации выигрывают компании, которые продают товары и услуги, номинированные в иностранной валюте. По их оценке, роль «защитных» инструментов на случай девальвации рубля могут сыграть пять видов активов: Привилегированные акции «Сургутнефтегаза».
Ослабление рубля может сыграть на руку акционерам на фоне конвертации валютной выручки и существенной «кубышке» в иностранной валюте. Компании в транспортном секторе, чей бизнес слабо зависит от курса рубля. Например, «Совкомфлот» получает выручку в долларах, при этом валютный долг существенно уменьшился за 2023 год, отмечают аналитики.
Золотодобытчики, которые продают золото по текущему курсу, номинированному в долларах. Выбор эмитента будет зависеть от типа инвестора — долгосрочного или среднесрочного, отмечают аналитики. Долгосрочного инвестора заинтересует «Полюс», который имеет самые низкие издержки на извлечение.
Среднесрочным инвесторам, по их мнению, больше понравится кейс «Южуралзолота»: «Компания также планирует нарастить объем добычи вдвое к 2028 году, но рост добычи будет более сглаженным во времени. Поэтому мы ожидаем опережающую динамику акций в среднесрочной перспективе». Чтобы защитить свои денежные средства от обесценивания, в инвестиционный портфель следует включить акции экспортеров, золото, замещающие облигации, считает начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев: «Также можно использовать и валютные фьючерсы, в частности вечные, но с большей осторожностью ввиду эффекта плеча».
Будет ли девальвация рубля в России в 2024 году Остановка ослабления рубля после 2023 года стала следствием большого числа факторов, среди которых повышение цен на российские сорта нефти, замедление динамики потребительского спроса на фоне роста ключевой ставки, уменьшение объема сделок по выкупу активов у нерезидентов, приостановка зеркалирования операций ФНБ и частичное восстановление обязательной продажи валютной выручки, рассказал директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг. По ее словам, изменение цен на нефть может оказывать заметное влияние на курс рубля, но рынок пока не ожидает их колебаний и это традиционно сложно прогнозировать. Согласно его прогнозу, в первом квартале курс будет стабильным, поскольку в это время российские финансовые власти будут максимально использовать имеющиеся у них рычаги, чтобы стабилизировать динамику национальной валюты.
Продажи валютной выручки экспортеров также поддержат рубль, однако срок действия указа об обязательной репатриации истекает 30 апреля 2024 года, окончательное решение о продлении так и не принято, хотя по косвенным признакам вероятность продления высокая, считает Николай Дудченко. Однако предпосылок к такому развитию событий сейчас фактически нет, учитывая, что риски глобальной рецессии снизились», — подтвердил Валерий Вайсберг.
Кроме того, на прошлой неделе президент России Владимир Путин снова напоминал, что проблема - в невозврате валютной выручки со стороны экспортеров. Ранее на Восточном экономическом форуме президент сообщал о том, что власти видят "сдержанный возврат валютной выручки" со стороны крупнейших экспортеров. Поэтому власти будут договариваться с бизнесом об увеличении предложения валюты для стабилизации курса рубля, но без "резких движений" в области мер валютного контроля. По словам Васильева, с экономической точки зрения, рубль может падать, пока текущего поступления валютной выручки от экспорта не будет хватать на закупку импорта и отток капитала. Это может быть достигнуто за счет уменьшения импорта, снижения рублевых доходов, которые выводятся из страны, а также за счет увеличения рублевых процентных ставок.
В свою очередь, это приведёт к ослаблению рубля. В первую очередь на рубль влияет то, что полученные нефтегазовые доходы в январе 2024 года оказались меньше ожидаемых на 122,2 миллиарда рублей. Хранить и копить деньги стоит в разной валюте Дмитрий Бородин Инвестиционный директор венчурного фонда. Автор курсов Skillbox « Финансовое моделирование », « Инвестиционная оценка ». Раньше это были доллары и евро. После 2022 года в основном использую юань, гонконгский доллар и дирхам ОАЭ. Считаю, что в долгосрочной перспективе это позволяет защитить капитал от инфляции и макроэкономических рисков. Юань или гонконгский доллар можно просто хранить на депозите, а можно инвестировать в акции. Другое дело, что в условиях санкций для российских бирж это несёт дополнительные риски. Возможно, имеет смысл временно остаться в стороне от фондового рынка до разрешения ситуации. Если мы говорим про обычных людей, а не про инвесторов, то к ним применим тот же подход: всё равно приходится копить на отпуск, на образование детям и так далее. Научно обосновано и доказано, что для снижения рисков это лучше делать в разных валютах. Если мне нужно на отпуск 2000 долларов через полгода, то раз в месяц я покупаю по 300 долларов, не обращая внимания на курс. Это позволяет не зависеть от колебаний курса и избежать необходимости срочно покупать валюту по высокому курсу. Объясню почему. Если взять историю с 1998 года и сравнить динамику доллара с динамикой основного сырья, биржевых индексов, недвижимостью и даже банковским депозитом — доллар будет самым неэффективным вложением на длинной дистанции. Если вам необходимо хранить свой капитал именно в долларах, продумайте, в какие акции или облигации его можно вложить. Но не забывайте, что зарубежные инструменты находятся под риском санкций. Если не принципиально хранить деньги в долларах, а вы просто хотите обогнать инфляцию и что-то заработать — инвестируйте в рублях.
По словам Васильева, с экономической точки зрения, рубль может падать, пока текущего поступления валютной выручки от экспорта не будет хватать на закупку импорта и отток капитала. Это может быть достигнуто за счет уменьшения импорта, снижения рублевых доходов, которые выводятся из страны, а также за счет увеличения рублевых процентных ставок. По мнению Васильева, резкое ослабление рубля может усилить девальвационные и инфляционные ожидания, поэтому власти могут задействовать ряд административных мер для стабилизации курса рубля. По прогнозу Васильева, к концу октября курс рубля будет торговаться в диапазоне 101-105 руб. Резкое ослабление рубля может вынудить Банк России пойти на внеочередное повышение ставки.
Когда упадет доллар в России и мире
В 71-м вообще отменили привязку доллару к золоту, то есть за XX век было три разных системы. Утром 9 октября курс доллара составил 100,35 рубля, упав на 6 копеек. Строго говоря, падение курса доллара началось значительно раньше пятницы, еще в конце прошлой недели. Но тогда это было нормально, потому что курс ожидаемо корректировался после прорыва ключевой области сопротивления ₽92,5-93. Однако после этого нельзя гарантировать отсутствие подобных мер, и курс доллара может значительно увеличиться к концу года, даже до 200 рублей по мнению экономистов. Худшим сценарием является повышение курса доллара до 100 рублей за единицу, считают аналитики.
Аналитик Тумин спрогнозировал курс доллара в диапазоне 94—95 рублей в мае
4)Валютная переоценка В долларе значительно упала ликвидность и мы болтаемся у 93, валюту продолжаю держать, что имеем? Сколько будет стоить доллар – прогноз курса валют на майские праздники и после. В настоящее время, в 2023 году, в бюджет РФ заложен курс на уровне 90 рублей за доллар, а в 2024 году его могут скорректировать до 100 – 110 рублей, считает «Альфа-Банк». В 71-м вообще отменили привязку доллару к золоту, то есть за XX век было три разных системы.