Получайте новости быстрее всех Подписывайтесь на нас. ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. ЦБ РФ: за июль доля иностранных держателей ОФЗ сократилась на 0,9 п.п., до 7,9%. Статья автора «Сеятель» в Дзене: После января, февраля, марта, апреля: Минфин опубликовал данные о выплатах по ОФЗ в мае 2024 года. Все новости - СИА. Что такое ОФЗ.
Облигации невиданной щедрости: почему Минфин занимает деньги под высокий процент
ОФЗ-ИН — облигации федерального займа РФ с номиналом, индексируемым в зависимости от уровня инфляции. Я пока не вижу возможности для отскока ОФЗ, но не исключено, что на фоне решения ЦБ что-то изменится в этом упорно падающем рынке. Читайте последние новости на тему в ленте новостей на сайте РИА Новости. Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов. Последние новости по теме ОФЗ: Доля нерезидентов в ОФЗ в 2023 году снизилась до рекорда с 2012 года. «На сегодняшний день все виды ОФЗ предлагают инвесторам привлекательные двухзначные доходности».
Аномально сократилась разница в доходности корпоративных облигаций и ОФЗ
С дивидендами индикативная стоимость индекса Мосбиржи оценивается в 4000 пунктов". По оценкам аналитиков "БКС Мир инвестиций", на достигнутых за неделю высоких уровнях на рынке акций РФ вероятна техническая коррекция, которая необходима, чтобы снять некоторую перекупленность. Однако в целом внешние и внутренние условия для российского рынка акций остаются благоприятными, а именно текущие уровни курса рубля и котировки нефти. Дополнительной поддержкой российскому рынку служит дивидендный сезон-2024, поэтому в апреле есть шанс увидеть индекс МосБиржи в районе 3500-3600 пунктов, полагают эксперты. Тем временем "Газпром" сообщил о реформировании структуры управления дочерней "Газпром нефти", что можно расценить как негативный фактор. MarketSnapshot - ProFinance. Ru в Telegram.
Рост торговых операций с Китаем в национальных валютах в прошлом году привел к росту банковской ликвидности в юанях, к повышению интереса к валюте инвесторов и, соответственно, росту оборотов юаней на Московской бирже, говорит Ермак. Благоприятной ситуацией воспользовался целый ряд российских эмитентов, разместив во второй половине 2022 года 17 выпусков облигаций, номинированных в юанях, на общую сумму порядка 49,6 миллиарда юаней. В текущем году эта практика продолжилась: на текущий момент размещено два облигационных займа на общую сумму 17,6 миллиарда юаней, в том числе второй выпуск разместила НК «Роснефть» также объемом 15 миллиардов юаней, как и в прошлом году.
На втором уже безлимитном аукционе Минфин разместил ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26244 с погашением в марте 2034 года на 71,169 миллиарда рублей при спросе в 119,993 миллиарда. На вторичном рынке по итогам прошлой недели цены гособлигаций преимущественно повысились, но при этом в последние дни наблюдалось их разнонаправленное изменение, говорит главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак. В результате по итогам недели 10—16 апреля повышение доходности в среднем по рынку ОФЗ-ПД составило 10 базисных пунктов против повышения на 13 базисных пунктов на предыдущей неделе.
Qiwi не смог пройти оферту по облигациям серии 001Р-02. Обязательства эмитентом исполнены частично. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" 10 апреля отозвало рейтинги без подтверждения. Дата приобретения - 30 рабочий день с даты наступления основания приобретения, то есть 28 мая 2024 года. Период представления уведомлений об акцепте оферты - с 10:00 мск 11 апреля до 17:00 мск 23 мая 2024 года. Банк России обсуждает с участниками рынка возможность обособления в котировальных списках бумаг компаний, которые не раскрывают данные о себе в полном объеме.
Что ждет рынок ОФЗ? Как сейчас заработать на госдолге и ждать ли дефолт
Таким образом, если по каким-то причинам выплаты купонов будут приостановлены по ОФЗ, то это приведет к коллапсу всей финансовой системы страны. И уже неважно, что будет со ставкой, с инфляцией, потому что кредит в данном случае выступает определенным хеджем. И здесь, помимо двузначной купонной доходности можно получить хорошую спекулятивную прибавку в виде переоценки тела. Для большей уверенности, лучше дождаться когда ЦБ даст сигнал на фактическое снижение "ключа" и там уже покупать.
И какая разница, что там на мировом рынке. Но не все так просто. По мнению экспертов, бежать вкладываться в ОФЗ не время. Во-первых, ставки могут снова упасть.
Во-вторых, выгодно перепродать купленные сейчас облигации вряд ли получится, полагают эксперты. Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum: ЦБ близок к прекращению цикла снижения ключевой ставки, а значит, и сокращения доходности госбумаг. Пока такая надежда оставалась, был смысл их приобретения для инвесторов, поскольку при уменьшении доходности растёт цена бумаги. По крайней мере, на последнем заседании он не решился вновь снизить её. Фактор, который может поспособствовать увеличению доходности будущих ОФЗ — планы Минфина грядущих масштабных заимствований для покрытия государственного долга. Только до конца года чиновники хотят привлечь облигациями еще 5,4 трлн рублей.
Но сейчас получается, что ОФЗ отыграли ожидаемое в следующем году снижение ключевой ставки заранее.
У многих участников рынка есть опасения, что и после ожидаемого в декабре повышения "ключа" снижения цен облигаций не произойдёт. А стало быть, "сладких" цен для фиксации высокой доходности на долгий срок рынок не даст. Переходить из флоатеров в "фикс" в момент всеобщего ажиотажа может оказаться невыгодным, предупреждает заместитель генерального директора БК "Регион" Евгений Литвин. Ликвидность — наша главная проблема. К флоатерам это особенно сильно относится, потому что эти инструменты в принципе не предназначены для активной торговли. Поскольку они более—менее коррелируют с конъюнктурой, то и их цены на вторичном рынке стремятся к номиналу. В следующем году при изменении конъюнктуры и снижении ставки, на что мы все рассчитываем, возможно, появится потребность в фиксированных инструментах.
Это может сыграть злую шутку, поскольку, как говорится, для того чтобы купить что—то ненужное, надо продать что—то ненужное. Когда все примерно в одно время ринутся продавать флоатеры, а покупателей на них не будет, будут неприятные ощущения у участников рынка". Руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК "Первая" Антон Пустовойтов допускает, что переход в бумаги с фиксированным купоном может не принести ощутимых выгод в следующем году. Но обязательно принесёт позже. Но если мы говорим про какой—то длинный промежуток времени, мы не сомневаемся в том, что чем дольше ЦБ будет держать высокой ставку, тем с большей вероятностью он добьётся цели по инфляции. Вне зависимости от того, какую волатильность мы увидим в ближайшее время". Руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК "Альфа—Капитал" Евгений Жорнист ожидает, что ключевая ставка будет повышена в ближайшую пятницу, а потом её продержат на довольно высоком уровне какое—то время.
Есть риски у такого сценария? Да, есть. И выглядят сейчас намного привлекательнее, чем даже короткие ОФЗ".
При продаже банку в течение первых 12 месяцев владения доход нулевой, то есть вкладчику выплатят только стоимость облигаций и вычтут комиссию. Согласитесь, такую ставку редко когда можно получить по вкладу.
Как купить ОФЗ-н? Как мы сказали, к минусам можно отнести дополнительные комиссии. Рассмотрим, о каких суммах идёт речь. Комиссия — это вознаграждение банку за операции с облигациями. Она устанавливается в процентах от стоимости бумаг и зависит от величины покупки: до 50 тыс.
Столько же придётся отдать при их досрочной продаже. Преимущества ОФЗ-н К плюсам вложения в облигации отнесём: возможность стать инвестором с гарантированным доходом; повышение финансовой грамотности; доходность больше, чем по банковским вкладам ; минимальные риски; просто купить в отделениях банков-агентов; государство гарантирует, что вернёт всю сумму вкладчику; можно раньше срока вернуть вложенные деньги; чем больше срок владения облигациями, тем выше доход; для покупки достаточно иметь 30 тыс. Как рассчитать доходность Рассчитать доход от покупки облигаций федерального займа можно: на сайте Минфина; с помощью калькулятора расчёта на сайте банка-агента. К примеру, клиент банка решил вложить в ОФЗ-н 100 000 руб. Цена облигации — 972,24 руб.
Получается, что можно купить 102 облигации на общую сумму 99 170 руб. Это не все расходы. Общие расходы сверху — 2264 руб.
Доля иностранных инвестиций в российских ОФЗ в марте снизилась до 7,1%
В конце 2022-го Минфин выходил с рекордным размещением выпусков облигаций, достигающим по номиналу 750 млрд руб. На нее банки могли выгодно купить ценные бумаги Минфина и обеспечить переток средств в бюджет. Но теперь, весной этого года, кое-что изменилось. Покупки осуществляли преимущественно системно значимые банки», — поясняет регулятор. Это значит, что если в первом квартале 2023-го дефицит бюджета покрывался в основном за счет продажи ОФЗ банкам, СЗКО, то итоги второго квартала могут кардинально отличаться из-за апрельских изменений, пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
Указали эксперты и на то, что сейчас, на фоне текущих темпов инфляции в России, доходность ОФЗ для покупателей выглядит крайне привлекательно. То есть присутствует большая премия в виде реальной положительной доходности. Это привлекательно для долгосрочных инвесторов», — говорит начальник управления «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
То есть выплачивался купон, соответственно, можно было купить и продать. С того момента, когда вступили в действие первые санкционные пакеты, а именно еще более года назад, все эти радости жизни закончились. То есть держатель ОФЗ, которые у него хранились и учитывались в Euroclear, не получал купоны, ну и, понятное дело, ничего с этим сделать не мог. То есть это как выглядело?
Что российская сторона отправляла деньги для выплаты купона, а Euroclear говорил: слушайте, мы ничего с этим сделать не можем. Мы не хотим разбираться, кто там держатель, и никто ничего не получит.
Замещающие облигации С декабря 2023 года до конца марта 2024 года объем рынка корпоративных замещающих облигаций вырос с 18,5 млрд до 20,8 млрд. При этом предложение новых замещающих бумаг оказалось ниже, чем в последнем квартале 2023 года, и практически не оказывало давления на вторичный рынок. Доходности наиболее ликвидных долларовых замещающих облигаций «Газпрома» почти не изменились. Во втором квартале банки и компании, скорее всего, продолжат выпускать замещающие облигации.
Вероятно, Минфин также приступит к замещению своих еврооблигаций. Со временем доходности по этим бумагам могут снизиться. Этому будет способствовать: нехватка инструментов для сбережения в долларах и евро; снижение базовых процентных ставок в долларах и евро.
Облигации в юанях С начала года юаневые облигации продолжили расти и прибавили от 10 б.
При этом за квартал было размещено только три выпуска совокупным объемом 1,75 млрд юаней. Дефицит юаневой ликвидности усилился в конце января — начале февраля. Возможная причина — сезонность: китайские банки сокращали поступление юаней на российский рынок перед местными праздниками. Во втором квартале, скорее всего, сохранится дисбаланс между спросом и предложением облигаций в юанях, из-за чего они продолжат дешеветь.
Инвесторы могут рассмотреть покупку облигаций в юанях для диверсификации валютного риска. С точки зрения доходности замещающие облигации выглядят более привлекательно для инвестирования в валюте.
Котировки ОФЗ снизились
Цели быстро заработать прибыль у них нет. Будут ли банки продавать флоатеры? Вряд ли. Хороший инструмент, балансирует кредитные риски. Я думаю, пока мы не убедимся в устойчивости тренда на снижение инфляции, большого ралли в ОФЗ не будет". Станислав Клещёв, начальник отдела аналитики банка ВТБ, подтверждает точку зрения, что Банк России не станет спешить со снижением ключевой ставки. Но покупка "длинных" облигаций с фиксированным купоном может оправдать себя в долгосрочной перспективе, считает он. А во втором полугодии следующего года мы ожидаем, что ставка начнёт движение вниз. Это базовый сценарий.
Мы верим в то, что весной следующего года у нас будет перелом негативной тенденции по инфляции. Получается, что очень сильное движение процентных ставок ожидается. Целесообразно фиксировать высокую доходность в долговых инструментах, номинированных в рублях". Ключевой вопрос — в какой момент инвесторам нужно будет перекладываться из флоатеров в инструменты с фиксированной доходностью. Сам момент очевиден: когда ставки достигнут максимальных значений, когда цены на инструменты с фиксированной ставкой приблизятся к минимумам. Камень преткновения заключается в том, что нужно уловить момент до того, как все начнут продавать инструменты с плавающей ставкой. Банк России будет сохранять ограничительную монетарную политику и удерживать повышенную ключевую ставку в первой половине следующего года. Именно эти факторы создают спрос на долговые инструменты с плавающим купоном — как ОФЗ—флоатеры, так и аналогичные корпоративные облигации.
Однако жёсткая ДКП в течение всего наступающего года приведёт—таки к замедлению роста цен во втором полугодии 2024—го — начале 2025 года.
Что российская сторона отправляла деньги для выплаты купона, а Euroclear говорил: слушайте, мы ничего с этим сделать не можем. Мы не хотим разбираться, кто там держатель, и никто ничего не получит. Соответственно, последние полгода, с того момента, когда Euroclear и Clearstream заявили о том, что они готовы начать выдавать какие-то индивидуальные разрешения на разблокировку, лед тронулся в обеих сторонах. И с точки зрения того, чтобы мы разблокировали западным партнерам бумаги, и с точки зрения того, чтобы западные партнеры тоже начали помогать нам. Сейчас европейцы как минимум по пяти бумагам, по которым прошла новость, заявили о том, что они будут сотрудничать, появится возможность получения купона, и появится возможность перевода и возвращения этих ОФЗ внутрь российской инфраструктуры для того, чтобы уже дальше с ними что-то делать. Видимо, на фоне, прямо скажем, взаимного смягчения на этих пяти первых облигациях, не самых популярных, не с самыми большими выпусками, которые занимают очень маленькую долю от общего рынка, видимо, решили потренироваться, по ним решили начать сближение и дать возможность российским и дружественным России инвесторам как-то начать возвращать свои деньги обратно».
Несмотря на то, что рубль в последние дни укрепляется, опасения о девальвации никуда не делись. Если рубль опять "покатится под горку", нас снова ждёт разгон инфляции и обесценивание рублёвых активов.
Возможно, крупный капитал подстраховывается и заранее перекладывается в анти-инфляционные инструменты. То тут, то там появляются неподтверждённые слухи о возможном скором уходе в отставку нашей Эльвиры. Их я прямо сейчас довольно активно набираю в портфель. Купить рекламу Отключить Короткие и средние ОФЗ мне не так интересны, поскольку я предпочитаю вместо них брать корпоративные выпуски с существенно более высокой доходностью.
Но и мы это ждали, и регулятор нам говорил. В целом, послание, которое нам транслирует ЦБ все подтверждает. А вот дальше цикл снижения значительно замедляется и ЦБ начинает действовать крайне осторожно. Посмотрим как ведут себя облигации при этом. Какие можем сделать выводы: 1. На период 2010-2014 не смотрим, на графике приведена ключевая ставка, а в этот период существовала еще ставка рефинансирования, которую с 2016 года приравняли к ключевой. Под эту ставку кредитовали коммерческие банки и ОФЗ, соответственно, отрабатывали именно эту доходность. В период снижения ставок ОФЗ быстро начинают дорожать с опережением. То же мы видим и в период снижения в 2016 году, когда синяя линия доходности ОФЗ долгое время была ниже КС, и сошлись эти доходности только в 2018 году, когда цикл снижения остановился. Это был бы идеальный сценарий для нас и сейчас. А теперь посмотрим на пару выпусков ОФЗ.
9 лучших облигаций, вышедших летом 2023 года
| Облигации - котировки, доходность и описание облигаций | Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. |
| 9 лучших облигаций, вышедших летом 2023 года | Мы собираем новости, чтобы найти основную суть событий и не потеряться в деталях. |
Еженедельный выпуск №16
- Размещения ОФЗ с постоянным купоном стали рекордными в 2022 году - АБН 24
- Последние новости по теме "ОФЗ"
- Минфин на двух аукционах разместил ОФЗ на 80 млрд рублей 17.04.2024 | Банки.ру
- Спешить не стоит
Доля иностранных инвестиций в российские ОФЗ за май снизилась до 9,1%
Облигации федерального займа (ОФЗ) – самые надежные ценные бумаги на российском фондовом рынке, потому что их выпускает государство в лице Минфина. В подборке ниже собраны облигации, доступные на Московской бирже: ОФЗ, корпоративные облигации, фонды облигаций, бонды в китайских юанях. Кроме того, инвесторы ожидают замещения флоатера на 300 млрд руб., который погашается в следующую среду, что позволит ослабить давление аукционов Минфина на кривую ОФЗ-ПД. ОФЗ — это облигации федерального займа, или долговые бумаги, которые выпускает российское правительство. Итак фонд SBLB повторяет динамику индекса полной доходности RUGBITR7Y+, который рассчитывается Московской Биржей, и в который входят длинные ОФЗ.
«Патриотические» облигации остались идеей. Есть другие способы заработать на ценных бумагах
Статья автора «Сеятель» в Дзене: После января, февраля, марта, апреля: Минфин опубликовал данные о выплатах по ОФЗ в мае 2024 года. Новости Интерфакс. Напомним, ОФЗ-ИН расшифровывается как ОФЗ с индексируемым номиналом: в этом типе номинал не фиксирован, как в большинстве остальных ОФЗ, а индексируется на инфляцию. О компании Новости Лицензии Раскрытие информации Контакты.
Размещаемый в настоящее время выпуск ОФЗ-н
По ее словам, ликвидация аппарата происходила с помощью ракеты класса «земля-воздух». Между тем, по данным открытых источников, всего йеменским повстанцам начиная с 2019 года удалось сбить четыре MQ-9 Reaper. Напомним, американский аппарат является модульным разведывательно-ударным дроном, разработанным компанией General Atomics Aeronautical Systems. Первый экспериментальный полет состоялся в 2001 году. От предшественника он отличается большей скоростью.
Максимальная высота движения — 15 тыс. Наибольшая продолжительность непрерывного полета — 24 часа. Салливан сказал, что Украина находится в «глубокой яме». По его словам, это произошло из-за задержки американской помощи, передает ТАСС.
Напомним, Маск заявил, что боится отсутствия стратегии выхода из украинского конфликта. Сложности в банковском секторе США обострились весной 2023 года. Как пишет Interia , Украина стала первой, кто заполучил их в свой арсенал, бомбы были переданы в феврале этого года, но только они оказались совершенно бесполезными, передает РИА «Новости». По этой причине на данный момент украинские военные перестали применять это оружие.
ВС России удается уничтожать поступающие на Украину западные вооружения благодаря хорошей работе разведки, добавил журналист. Ранее агентство Bloomberg сообщало , что Россия наносит удары по военным объектам и логистическим маршрутам на Украине, чтобы затруднить доставку американского оружия украинским войскам. Отмечается, что этот ответ является стандартным за все время расследования инцидента. За последние более чем полтора года официальные ведомства ФРГ не обнародовали никакую информацию о ЧП.
Пловцы уже нашли финансирование и сейчас договариваются с юристами, передает ТАСС со ссылкой на Times. Напомним, WADA не стало наказывать китайских пловцов, чьи пробы на Олимпиаде в Токио дали положительный результат на триметазидин, хотя российскую фигуристку Камилу Валиеву наказали после обнаружения тестами того же запрещенного вещества. В сообщении говорится, что судом по ходатайству следователя в отношении подростка избрана мера пресечения в виде заключения под стражу, передает «Рен-ТВ». В настоящее время юноша находится под арестом.
С ним проводят следственные действия, устанавливают другие эпизоды его противоправной деятельности. Накануне полиция Ростова-на-Дону начала проверку после того, как в Сети появились видеозаписи, на которых переехавший с Украины блогер-самбист избивает людей. Уточняется, что по данной точке зафиксировано два прилета — возле психбольницы в Салтовском районе, где от детонации в нескольких кварталах вышибло стекла, передает РИА «Новости». Также Николаев рассказал, что квартал прилета в данный момент оцеплен, насчитано 12 машин скорой помощи.
Напомним, за прошедшие сутки подразделения Западной группировки войск улучшили свои позиции и поразили живую силу и технику украинских штурмовиков 3-й бригады ВСУ в районе Боровой Харьковской области. С 2021 года сведения о госслужащих Вооруженных сил стали засекречиваться, поэтому более поздние декларации Иванова недоступны, поясняет РИА «Новости» , проведя анализ поданных им деклараций с 2016 по 2019 годы. За время работы в Минобороны Иванов с супругой каждый год покупали новую машину или мотоцикл. Так, в 2016 году у них было девять транспортных средств, а к 2019 году стало 12.
Но только надо помнить, что вы на рынке не одни и есть много крупных инвесторов и фондов, которые при появлении такого сигнала тоже бросятся скупать данные бумаги. Я для себя выбрал стратегию покупок лесенкой и продолжаю набор почти 2 года, с момента, как взял ипотеку. Это для меня важный фактор с учетом наличия ипотеки.
Для начала поговорим о риторике ЦБ. С каждым новым заседанием она ужесточается. А ориентиры по средним значениям ключевой ставки на будущие периоды постоянно смещаются вверх.
Это априори снижение, но в этом рынок и не сомневается, все ждут снижения ставки во втором полугодии. Посмотрим на историю. В перспективе грядущий цикл снижения ставок может быть похож на 2015-2016 годы. Просто старт этого движения затянулся. Но и мы это ждали, и регулятор нам говорил. В целом, послание, которое нам транслирует ЦБ все подтверждает. А вот дальше цикл снижения значительно замедляется и ЦБ начинает действовать крайне осторожно.
Посмотрим как ведут себя облигации при этом.
Премьер-министр Михаил Мишустин ранее во вторник в ходе стратегической сессии по вопросу обеспечения финансового суверенитета заявил, что правительство РФ прорабатывает вопрос выпуска ОФЗ в дружественных валютах. Тем более, крупные российские эмитенты уже стали сами выходить на рынок с заимствованиями в китайских юанях, сказал Мишустин. Спрос на такие бумаги можно ожидать от достаточно широкого круга инвесторов, прежде всего от банков, физических лиц», - считает эксперт.