Исходя из этого, в ближайшее время, два месяца, Банк России, скорее всего, не будет понижать ключевую ставку, считает специалист. Решение Банка России повысить ключевую ставку с 13 до 15% отразится на российской экономике с задержкой от нескольких месяцев до нескольких кварталов, объяснил в беседе с газетой «. ЦБ РФ (Центральный Банк России). Более того, ЦБ не исключает, что во 2-м полугодии ключевая ставка будет снижена.
Эксперт рассказал, чем грозит для российской экономики рост ставки ФРС США
Повышение ключевой ставки Банка России приведет как к позитивным, так и к негативным последствиям, причём последние будут преобладать, считает Денис Перепелица, директор федерального методического центра по финансовой грамотности, доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Об этом он заявил 27 октября корреспонденту ИА Регнум. Перепелица убеждён, что такое повышение ставки не полезно для российской экономики, хотя некоторые положительные эффекты оно даст. Например, позволит незначительно снизить инфляцию. Однако в перспективе, когда издержки российского бизнеса попадут в цены, этот позитивный эффект сойдёт на нет.
Следующее понижение возможно только в 2024 году. Считается, что если этот уровень находится на неких нужных значениях, то экономическая ситуация развивается в правильном ключе. То есть у нас нет стагнации экономики.
Это цель, которую Центробанк перед нашей экономикой поставил давно, и он к ней по-прежнему стремится привести», — утверждает Багаманов. По словам эксперта, процентная ставка, которую ЦБ может менять в большую или меньшую сторону, — ориентир того, какая сейчас стоимость денег. В частности инфляция в последние полгода у нас в стране достаточно сильно подросла, потому что девальвировался рубль, и это вызвало подорожание целого ряда товаров.
Повышение или понижение ключевой ставки — один из методов Центробанка держать ситуацию под контролем. Как влияет ключевая ставка на вклады населения Разберёмся, влияет ли ключевая ставка на вклады. Ставки по вкладам и накопительным счетам тоже будут расти вслед за повышением ключевой ставки — банкам нужно перераспределить деньги. Именно поэтому большинство экспертов и аналитиков советуют в это время открывать вклады , особенно рублёвые. При этом стоит всегда помнить: слишком высокие процентные ставки по вкладам — повод насторожиться.
Некоторым банкам взять деньги у ЦБ сложно, поэтому они заранее собирают деньги у населения под высокий процент, понимая, что не будут их возвращать. Так работает одна из мошеннических схем: открыли офис, пообещали высокий доход, вывели деньги со всех счетов и пропали. Как понять, что ставка слишком высокая? В соответствии с ФЗ 36 «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» Центробанк всегда рассчитывает базовую доходность вкладов — среднюю максимальную ставку крупных банков страны. Если банк предлагает ставку выше, это повод задуматься.
Что будет с вкладами после повышения ключевой ставки Как влияет повышение ключевой ставки на вклады? Такой запрос часто появляется в поисковой строке после новостей об изменении ключевой ставки. Да, чаще всего после повышения ключевой ставки многие банки через время увеличивают процентные ставки по вкладам. Но некоторые сохраняют их на прежнем уровне или используют другие инструменты для привлечения депозитов. Например, бонусы или акции.
По данным ЦБ, повышение ключевой ставки в 2023 году за два месяца спровоцировало отток финансов с текущих счетов на срочные вклады. Кроме того, люди стали возвращать наличные в банки.
Более того, ЦБ не исключает, что во 2-м полугодии ключевая ставка будет снижена. Такое развитие событий на данный момент более вероятно, указала Набиуллина. Набиуллина подчеркнула, что Банк России готов удерживать ставку на высоком уровне столько, сколько потребуется.
Догонялки с долларом: к чему приведет повышение ключевой ставки ЦБ
Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям, цены акций... И все это впоследствии, как снежный ком влияет на цены, доступность товаров, наши накопления Были ожидания , что сильное повышение ключевой ставки во второй половине 2023 года — мера экстренная и краткосрочная как в декабре 2014, как в феврале 2022 — пару месяцев, и произойдет снижение. На этом строился прогноз крупнейших банков и инвест.
Резюме обсуждения ставки и комментарий к прогнозу будут размещены 13 мая. Опубликовано ИА "Финмаркет".
Не стоит забывать и о других факторах, требующих жесткой денежно-кредитной политики: экономика и рынок труда остаются перегретыми, уровень безработицы продолжает держаться на минимуме, что ведет к росту зарплат. Высок и потребительский спрос. Возможно, снижение ключевой ставки произойдет после завершения в конце июня действия программы льготной ипотеки на новостройки, когда эффекты жесткой денежно-кредитной политики смогут проявиться более явно. Топ-5 полезных статей о ключевой ставке 5 место в рейтинге.
Бывают случаи, когда банк идёт навстречу и соглашается увеличить процентную ставку на старом вкладе до уровня, который соответствует текущей рыночной ситуации.
Ещё один частый вопрос, который задают вкладчики: в какой валюте хранить деньги после повышения ставки ЦБ. Как правило, самые выгодные в это время — рублёвые депозиты. Доходность по ним выше, чем по вкладам в долларах или евро. При этом, как обычно советуют эксперты, не стоит «хранить все яйца в одной корзине». Если что-то подешевеет или вырастет, можно всегда сохранить баланс. Почему повышают ставки по вкладам Ставки по вкладам повышают не только потому, что растёт ключевая ставка, причин может быть несколько. Одна из них — конкуренция между банками за деньги населения и предприятий. Банки всегда отслеживают ставки друг друга и стараются предложить более выгодные условия для клиентов. Например, это могут быть спецпредложения с повышенной ставкой для новых вкладчиков или акции ко дню рождения банка или других памятных дат. Ещё одной причиной повышения ставок по вкладам может быть изменение экономической ситуации в стране.
Например, если экономика растёт быстрее, чем ожидалось, то инфляция может возрасти, что тоже приведёт к повышению процентных ставок. Также повышение ставок по вкладам может быть связано с изменением политики Центрального банка РФ. Как мы уже выяснили, если ЦБ решает повысить ключевую ставку, то это чаще всего приводит к повышению процентных ставок по вкладам. В целом рост ставок по вкладам — результат влияния нескольких факторов, поэтому всегда стоит быть внимательным, чтобы не прогадать. Что надо запомнить Ключевая ставка ЦБ — это один из основных инструментов государства, который позволяет держать экономическую ситуацию под контролем. Повышение ставки означает, что банкам дорого брать деньги в долг у Банка России, поэтому закономерно происходит целый ряд процессов: растут ставки по кредитам; снижается возможность людей покупать те или иные товары; замедляется инфляция.
Эксперты спрогнозировали сохранение ключевой ставки ЦБ в апреле на уровне 16%
ЦБ на заседании 26 апреля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых. Если, по оценке ЦБ, к концу года инфляция будет приближаться к верхней границе прогноза или даже превысит ее, могут быть увеличены показатели по средней ключевой ставке на 2024-2025 годы», – продолжает Денис Попов. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление. Пространство для снижения ключевой ставки сократилось, совет директоров Банка России на сегодняшнем заседании рассматривал в том числе и варианты ее повышения, сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина. Напомним, ЦБ прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале.
Ипотека в России станет неподъемной? Эксперты оценили подъем ключевой ставки Центробанком до 13%
К чему может привести повышение учетной ставки ЦБ РФ и НБУ в краткосрочной и долгосрочной перспективе? Что касается текущего повышения, скорее всего, решение об изменении ключевой ставки ЦБ все же должно повлиять на курс рубля. Процентные ставки всех коммерческих банков, изменяемые вслед за ключевой ставкой, оказывают влияние на готовность брать кредиты, открывать вклады.
Как ключевая ставка влияет на вклады
Скоро будут подходить сроки, когда нужно будет перекредитоваться, выпустить новые облигации и заменить ими старые. Не всякий бизнес выдержит такие ставки», — пояснил Коган. Решение регулятора в результате может привести и к замедлению роста экономики. Вместе с тем эксперт рассказал, кому может пойти во благо решение ЦБ. То есть ЦБ хочет резко поднять уровень сбережений, уменьшить потребление, охладить рынок и увеличить накопления. Для тех, кто имеет деньги и хочет вложиться в депозиты, это хорошее время. ЦБ хочет, чтобы люди больше сберегали и меньше тратили», — указал профессор.
Однако очень серьёзный негативный эффект от этого — это проблема для экономического роста и проблема для обслуживания долга. Если высокая ставка продлится полгода, год или два, это будет большой проблемой для американской и мировой финансовой системы. Учитывая страновые риски в отношении России, мы понимаем, что при прочих равных инвесторы будут, скорее, вкладывать в американские ценные бумаги, чем в российские, потому что доходность между ними уже не столь значительная в пользу России, однако риски достаточно высоки. Для России это не есть хорошо с точки зрения, что мы можем ожидать в будущем оттока капитала. Если через какое-то время ФРС приступит к снижению процентной ставки, ставка в России будет оставаться на том же уровне или повысится, тогда мы, скорее, будем получать от этого определённый положительный эффект с точки зрения движения капитала, но, однако, высокая процентная ставка — это проблем для развития экономики, — заключил он.
Если боремся с растущим курсом — почему ЦБ отказывается от единственно-сработавшего инструмента по его сдерживанию? Ведь рост ставки на курс не повлиял никак В условиях, когда высокая неопределенность и даже профессиональные аналитики не в силах предсказать ставку, единственно верное решение — диверсификация: — по инструментам.
В условиях нехватки кадров и рекордно низкого уровня безработицы высокие темпы роста экономики являются проинфляционным фактором, объяснил Спинка.
Ранее в этот день президент России Владимир Путин напомнил, что удержание ключевой ставки Центробанком РФ нужно для того, чтобы инфляция не была двузначной, как, например, в Турции и ряде других стран. При этом глава государства подчеркнул, что регулятору удается бороться с инфляцией.
Третий раз подряд: Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых
Банк России допустил сохранение нынешнего уровня ключевой ставки до конца года и возможность её повышения. ЦБ РФ в прошлом году из-за резкого падения курса рубля и всплеска инфляции начал цикл повышения ставки с 7,5% в июле до 16% в декабре. Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам.
Какой будет ключевая ставка ЦБ в 2024 и 2025 году: прогноз по месяцам
По оценке Юрия Кравченко, рубль в пятницу укрепился на решении ЦБ, но на валютном рынке этот фактор будет отыгран. По оценке Анны Кокоревой, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», в начале мая сдерживать ослабление рубля будут высокая ставка и жесткая риторика регулятора, отраженная в пятничном заявлении ЦБ. На курс также влияет геополитическая обстановка: новые санкции негативно отражаются на валютном курсе. Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она. Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции.
При любом сценарии структурная трансформация экономики продолжится. Опережающий рост инвестиций отчасти связан с восстановлением потенциала, который экономика потеряла из-за пандемии в 2020 году и из-за геополитического шока в 2022-м. Но главная причина — это именно структурный рост инвестиционной активности. Он связан с тем, что экономика сейчас больше ориентируется на внутренний рынок, а доля чистого экспорта снижается.
Росту внутренних инвестиций будет способствовать значительный объем корпоративной прибыли. За последние 12 месяцев сальдированный финансовый результат российских компаний достиг почти 34 трлн рублей. Спрос со стороны государства продолжает оказывать большое влияние на экономическую активность. Именно на него ориентируются многие компании.
Но госспрос менее чувствителен к ключевой ставке, чем спрос со стороны частного сектора. Это значит, что ключевая ставка влияет на часть спроса в экономике лишь опосредованно. Поэтому для обеспечения ценовой стабильности могут быть необходимы более высокие ставки в экономике. Мы обновим и, возможно, повысим оценку нейтральной ключевой ставки при подготовке Основных направлений денежно-кредитной политики.
Уровень жесткости денежно-кредитных условий с марта в целом не изменился, при этом по разным показателям динамика различалась. С нашего прошлого заседания доходности ОФЗ выросли, в большей степени в сегменте долгосрочных бумаг. В результате инверсия кривой снизилась. Снижения активности на финансовом рынке не отмечается.
Высокие прибыли последних лет позволяют компаниям привлекать и долевое, и долговое финансирование, несмотря на ужесточение ценовых условий. Кредит продолжает расти быстрыми темпами. По-прежнему высок спрос компаний на долгосрочные кредиты, которые они привлекают для финансирования инвестпроектов. Розничный сегмент расширяется прежде всего за счет автокредитов и кредитных карт.
В рыночной ипотеке, как и ожидалось, наблюдается некоторое охлаждение. Сегодня мы приняли решения по дополнительному ужесточению макропруденциальных мер в розничном кредитовании.
При слишком медленной дезинфляции не исключаем сохранение текущей ключевой ставки до конца года. Эльвира Набиуллина Председатель Центрального банка Российской Федерации Глава ЦБ также не исключила вероятность повышения ставки, если рост спроса на товары и услуги будет значительно превышать темпы расширения производства. Но такой сценарий обсуждается в качестве альтернативного, подчеркнула она. Сигнализровать о таком перегреве будут быстрое расширение потребительской активности и кредитования, усиление жёсткости рынка труда. Все это скажется на динамике инфляции и инфляционных ожиданий.
Кроме того, оно приведет к "заградительным ставкам" по стандартным ипотечным программам и более быстрому расходованию лимитов по льготным.
Эксперт напомнил, что прошлые повышения ставки привели к снижению спроса на рынке недвижимости. Он прогнозирует дальнейшее укрепление рубля к доллару и евро на 3-4 рубля. Управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Николай Рясков полагает, что до конца года ЦБ с целью сдерживания инфляции может еще раз поднять ставку в пределах 1 процентного пункта.
Путин: ключевая ставка ЦБ будет снижаться. Видео
В 2023 году мы выкрутили с ростом [экономики] за счет бюджетного механизма и, в том числе, задействованных резервов, а также за счет выверенной отраслевой политики, которую правительство Михаила Мишустина проводило настолько слаженно, насколько это было возможно в создавшейся обстановке. Так что 2023 год был неплохим, но дальше все эти меры упираются в ресурсные возможности, в дефицит кадров, а также в возникающий дефицит мощностей. Ведь часть из них удалось загрузить в 2022-2023 годах, а сейчас требуется их значительное расширение, то есть речь идет об инвестициях, о вложении средств, но при такой ставке, как сейчас, это невозможно. Олег Сухарев Доктор экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник Института экономики РАН Вместе с тем эксперт напомнил, что в 2000-2008 годах при высоком уровне ключевой ставки и высоких темпах инфляции фиксировались достаточно хорошие показатели роста российской экономики. Пока мы «очухались» — прошло какое-то время, но где-то с 2014-2015 года мы начали с этих игл слезать с криками «ура! В плане углеводородов у нас есть определенные успехи, а в плане импортозамещения — лишь по отдельным направлениям, таким как оборона или сельское хозяйство.
Однако глава Банка России отметила, что сценарий очередного поднятия ставки рассматривается не как основной, говорится на сайте регулятора. Более того, ЦБ не исключает, что во 2-м полугодии ключевая ставка будет снижена. Такое развитие событий на данный момент более вероятно, указала Набиуллина.
Все это проинфляционные факторы.
Из-за них ЦБ не будет спешить со снижением ставки. Скорее всего, до конца года регулятор всё же пойдёт на смягчение денежно-кредитных условий. Впрочем, не будет торопиться с этим, пока у него не появится уверенность в устойчивом снижении инфляции. Текущий уровень показателя позволил сократить темпы роста цен — и не более.
Годовая инфляция на данный момент в два раза выше запланированной. При этом влияние ключевой ставки на курс рубля снизилось значительно.
При этом сама инфляция бывает разной, и она не всегда напрямую зависит от действий регулятора, отметил Беляев. Помимо этого, повышение ключевой ставки позволяет влиять на развитие экономики, что может привести к ухудшению других сфер, повышению цен на многие товары и услуги, резюмировал он.
По его словам, если это произойдет, то впервые с сентября прошлого года — все это время она не менялась. При этом в Минэкономразвития отмечали , что ведомство ожидает от ЦБ РФ взвешенного решения по ключевой ставке, в том числе ориентируясь на потребности обеспечения ресурсами структурной перестройки экономики.