Можно ли вести борьбу с инфляцией и одновременно ее провоцировать, разбирались «Новые известия». По прогнозу Банка России, инфляция в России на конец 2023 года составит 4,5–6,5% и с учетом проводимой денежно-кредитной политики вернется к 4% в 2024 году.
Как в России будут сдерживать рост цен
В конце концов, у вас просто сгорит сцепление. Нужно помочь колесам выехать — обеспечить твердое покрытие, подставив что-то под колеса. Если в экономике стимулировать спрос, игнорируя ограничения в производстве, то объемы производства не увеличатся, предложение не вырастет. Вырастут цены. Банк России, когда повышает в таких условиях ключевую ставку, спасает механизмы застрявшей машины и помогает ей выехать на твердую дорогу. Объем производства многих товаров и услуг для внутреннего рынка существенно вырос, но дальнейшее быстрое наращивание этого производства ограничено свободными ресурсами. На это не повлиять ни более высокими бюджетными расходами, ни низкими кредитными ставками. Нужны новые мощности, для этого нужно время. Сейчас для наращивания объемов производства куда более актуальный проблемный фактор — нехватка рабочих рук в обрабатывающих отраслях, а не ставки по кредитам.
Статья на сайте центробанка.
Напомним, в декабре 2021 года было завершено создание прототипа платформы цифрового рубля и отобрана первая пилотная группа из 12 банков, 5 из которых уже активно подключились к тестированию, а 7 проводят доработки и присоединятся к апробации в ближайшие месяцы. Она подчеркнула, что в условиях санкций цифровой рубль будет играть особую роль, так как поддержит возможность расчетов и платежей и в перспективе — трансграничных платежей. Параллельно будет проводиться работа по внесению в российское законодательство изменений, необходимых для запуска цифрового рубля в промышленную эксплуатацию. Структурная перестройка экономики Выступая с докладом перед депутатами Госдумы, Председатель Банка России отметила, что финансовая система страны подошла к рубежу, за которым начинаются существенные структурные изменения в экономике и на самих финансовых рынках. По ее словам, эта перестройка, которая вызвана отстранением российских финансовых институтов от зарубежных рынков, серьезным ограничением импорта и экспорта отдельных категорий товаров, затруднением международных расчетов и внешнеэкономической деятельности из-за введенных западными странами санкций, уже началась, и именно она будет определять ситуацию в экономике в течение нескольких кварталов.
Регулятор предрекает масштабные изменения в структуре экономики, а именно — трансформацию экономических связей, переориентацию на другие рынки сбыта, изменение географии экспорта и импорта, объема производства и степени его локализации, перераспределение доли разных отраслей в экономике и т. Российские экспортеры и импортеры будут перестраивать логистические цепочки, а производители — искать замену привычным сырью и комплектующим. Очевидно, что этот процесс займет время, и катализатором этих изменений может стать предпринимательская инициатива. Поэтому Банк России предлагает предоставить бизнесу максимальные возможности для проявления инициативы. В этой связи он намерен решить ряд общеэкономических задач и задач финансовой сферы, а именно: наладить работу финансовой системы так, чтобы она отвечала потребностям бизнеса, то есть переориентировать задачи финансовой сферы на поддержку структурной перестройки экономики и поддержку предприятий; обеспечить защиту граждан, их доходов и сбережений, в том числе от инфляции и обесценивания, сохранить рабочие места и т. В целом регулятор настроен на проведение в тесном контакте с Правительством РФ сбалансированной денежно-кредитной политики, нацеленной на смягчение удара от жестких западных санкций и поддержание адаптации граждан, предприятий и финансовых институтов к новым условиям.
И он готов применять все необходимые инструменты для минимизации рисков для финансовой и ценовой стабильности. Банк России будет учитывать ход этих процессов в своей политике, содействовать адаптации финансового сектора, снижать риски для финансовой и ценовой стабильности. И, тем самым, создавать условия для возвращения экономики к устойчивому и сбалансированному росту, для сохранения и повышения благосостояния граждан", — отмечается в размещенных на официальном сайте Банка России материалах, посвященных вопросам экономической политики в меняющихся условиях. В свою очередь, Президент РФ Владимир Путин на состоявшемся вчера совещании по экономическим вопросам поручил Правительству РФ совместно с Банком России внимательно следить за развитием событий, анализировать эффективность предложенных механизмов, чтобы при необходимости принимать дополнительные решения.
Однако ситуация становится другой, когда говорится о поддержке госбанков и государственных учреждений.
Так, в прошлом году Центробанк выпустил в обращение один триллион рублей, которые направили на помощь семи банкам. А в этом году регулятор стал списывать замороженную валюту с баланса ФНБ. За июнь и июль ушло 1,5 миллиарда евро. Вместо этого в июне «напечатали» 630 миллиардов рублей, а в июле — 1,2 триллиона. Часть средств передали на финансирование дефицита бюджета, деньги также получили госкомпании.
Так, 50 миллиардов получил «Газпром», еще 34,3 миллиарда — «Аэрофлот». Регулятор предлагает сформировать фонд, формируемый благодаря отчислениям финансовых посредников.
При таком колоссальном масштабе неопределенности точность любых прогнозов будет невелика», — говорит он.
Кроме того, по его словам, шок был не единичный, это была последовательность шоков и ответных действий с российской стороны. Всего с весны прошлого года западные страны ввели уже девять пакетов экономических санкций в отношении России, напомнил эксперт, и они далеко не последние. Но, как утверждает эксперт, то, что негативный сценарий не оправдался, стало ясно достаточно быстро: всплеск инфляции пришелся в основном на март — апрель прошлого года.
Изменения потребительских цен по отношению к предыдущему месяцу определяются в основном сезонными факторами. Ничего подобного в России не происходило на протяжении последней трети века», — убежден Владимир Бессонов. Стабилизация потребительских цен обусловлена не в последнюю очередь тем, что негативные ожидания марта — апреля не оправдались.
Во-первых, были оперативно приняты антикризисные меры, которые достаточно эффективно сработали. Во-вторых, произошли изменения на макроуровне, которые также смягчили действия негативных факторов».
Минэк прогнозирует снижение годовой инфляции в июне до 6,9%
По словам главы государства, Центробанку сейчас удаётся балансировать между поддержкой кредитования экономики и борьбой с инфляцией. Одной из основных проблем в деле борьбы с инфляцией вице-спикер считает дефицит кадров. ЦБ Турции снова резко повысил ставку для борьбы с инфляцией. Новости и аналитика Новости Снижение инфляции и ключевой ставки, структурная перестройка экономики, тестирование цифрового рубля и другие ориентиры Банка России на ближайшую перспективу.
ЦБ РФ спрогнозировал снижение инфляции в 2024 году
Значит, в дальнейшем и при повышении КС, и при росте инфляции , получить кредит, учитывая недавнее число отказов , будет ещё сложнее. Ожидая роста стоимости денег, замедления экономики и снижения деловой активности, предприниматели пока что просто наблюдают за происходящим со стороны. Поскольку повышенная ставка тормозит все виды экономики, абсолютно всё — от товаров до логистики, — в скором времени станет дороже, прогнозирует Николай Ившин: "Особенно остро это почувствуют компании, у которых нет собственного капитала: чем больше нужно выручки, тем больше приходится привлекать заёмных средств. Получается, мы ещё даже не запустились, а уже должны 15 миллионов, и нам негде их взять". Особенно болезненно это будет для тех компаний, которые чрезмерно увлеклись ростом, позабыв об осторожности и сбалансированном финансировании быстрого развития", — предостерегает эксперт. Согласно прогнозам специалистов, скорее всего ключевая ставка будет оставаться высокой и довольно стабильной до конца следующего года, пока ЦБ не заметит существенного снижения инфляции. При этом в случае повышения 27 октября первые выводы регулятор сделает где-то по итогам первого квартала, а уже ближе к лету будет решать — стоит ли осторожно двигаться в сторону снижения или ещё подождать.
Как следствие, можно будет наблюдать спад в сферах риелторских услуг и агентств недвижимости, которые работают преимущественно со вторичным жильём. Спад может наблюдаться также в сферах инвестиций в аренду жилья. В целом стоит сказать, что повышение ставки ЦБ делает рубль дороже, а высокая стоимость кредитных денег тормозит развитие бизнеса и в целом экономический рост. Население в таких условиях, как правило, копит деньги, а не тратит. С 1 сентября были повышены надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам. С 1 октября такая же мера введена в отношении ипотечных кредитов.
При этом вряд ли можно ожидать, что изменение ключевой ставки одномоментно повлияет на курс рубля, но в перспективе нескольких месяцев это должно оказать влияние на уровень потребления и изменения соответствующей доли в импорте. Вместе с этим влияние будет оказывать проводимая правительством РФ фискальная политика в части увеличения бюджетных расходов. В текущей ситуации, для сохранения курса на отметке ниже 100 рублей за доллар, необходимо увеличение на внутреннем рынке предложения валюты.
Но так ли она важна? Россия покупает в Турции продукцию сельского хозяйства, машины и станки, электронику, текстиль, мебель и ещё много всего. Османы торгуют на мировом рынке своим оружием, мукой из российского зерна и прочими товарами, объёмы экспорта растут. Развитие национальной экономики и поддержка отечественных производителей — две главные фишки турецких властей.
Нашли газ и начали его добычу — он будет только для себя, населению вообще бесплатно. Да, цены растут, но и зарплаты тоже, равно как доходы заводов и фабрик. Появляются новые предприятия, увеличивается производство разных товаров, как для внутреннего потребления, так на экспорт. Вот так и живут. Инфляция, конечно, немного мешает, но страна динамично развивается. А власти этому развитию всячески способствуют. Ставка рефинансирования в Турции очень высокая, но… в два раза ниже декларируемого уровня инфляции!
А это именно тот уровень, о котором говорят все экономисты, как о близком к комфортному. Для того, чтобы началось кредитование экономики РФ. Сейчас же таковое попросту невозможно.
Более того, сейчас из-за конфликта на Украине, санкций, продолжающихся локдаунов в Китае ситуация ухудшилась, а инфляция проникает в более широкий спектр товаров и услуг.
Центробанки начали реагировать на это с запозданием, констатирует Ольга. По её словам, ужесточение денежно-кредитной политики ДКП поможет отчасти ослабить давление со стороны спроса, однако не способно решить проблему дефицита предложения. Поэтому, несмотря на повышение ставок и удорожание заимствований для экономики, инфляция будет снижаться медленно, полагает аналитик. Инфляция в последний год носила в большей степени не монетарный характер, следовательно, решение этой проблемы монетарными инструментами выглядит не логичным, добавляет старший аналитик «Фридом Финанс» Севак Араратян.
Он отмечает: рост цен на товары приводит к тому, что работники требуют повышения зарплаты, что в свою очередь будет закручивать инфляционную спираль. Пока кредиты ещё дешёвы и в отдельных сферах есть дефицит рабочей силы, компании идут на повышение заработной платы.
Цены растут не всегда и не на всё, хотя именно такое мнение самое распространенное. Например, в летний период дешевеют сезонные ягоды, фрукты, овощи. Также в разные периоды может дешеветь молочная и мясная продукция или снижаться цена на бензин и дизтопливо. Но на эти категории товаров приходится только часть корзины. Поэтому, если цена на бытовую технику и отдых будут расти более быстрыми темпами, статистики зафиксируют положительную динамику и рост инфляции. Состав корзины не постоянен.
Его ежегодно пересматривают. К примеру, до 2010 года в ней не были учтены расходы на смартфоны, так как этот товар не был массовым, а категория бензин занимала гораздо меньшую долю, чем в корзине на 2021 и 2022 год. Также Росстат ведет учет по двум другим потребительским корзинам: Базовая корзина для подсчета ежедневной инфляции. Это набор из 83 постоянных позиций, на которые россияне расходуют деньги независимо от сезонных колебаний или кризиса. В нее входят базовые продукты питания, транспортные расходы, коммунальные платежи. Корзина для подсчета прожиточного минимума россиян. Состоит из 33 товаров из группы продуктов питания — мясная, рыбная и молочная продукция, овощи, фрукты, кондитерские изделия, сахар и другие. Базовую корзину используют для подсчета еженедельной инфляции.
Состав этих двух корзин пересматривают реже, но время от времени в них меняется доля некоторых позиций. Например, увеличивают процент мяса, рыбы или молочной продукции. Какой уровень инфляции нужен правительству Как это ни странно, но отсутствие инфляции — не цель государства. Если инфляция очень низкая или отрицательная, наступает дефляция. Это приводит страну к застою. Поэтому многие правительства выбирают путь — следить за уровнем инфляции и удерживать ее в нужном диапазоне. Чем плоха дефляция, и к каким приводит последствиям, читайте в статье. Таргетирование инфляции — это специальный метод кредитно-денежной политики государства, который позволяет удерживать стабильные цены.
Автор методики шведский экономист Кнут Виксель в 1898 году писал: «Если цены растут, процентная ставка должна быть увеличена. Если цены падают, процентная ставка должна быть снижена. Процентная ставка должна сохраняться на новом уровне, пока изменение цен не потребует дальнейших изменений в одном или другом направлении». Именно в таком диапазоне правительство старается удерживать коэффициент, чтобы экономика развивалась. Также продолжался рост цен на яйца.
Центробанк добивается не снижения цен, а сокращения кредитования
При этом, помимо увеличения кредитования, которое наблюдалось в этом году, существуют и другие, возможно, более сильные проинфляционные факторы. Это: — сильная зависимость российского рынка от импорта, — высокие госрасходы, — снижение конкуренции после ухода западных компаний, которое создает возможности и даже стимулы для оставшихся игроков повышать цены. Кроме того, повышать цены им, вероятно, придется и в дальнейшем, чтобы компенсировать рост расходов, обусловленный повышением процентных ставок.
Еженедельное обновление, и подробные составляющие роста цен с разбивкой по товарам, продуктам питания и услугам с выявлением тенденций. В конце статьи приводится прогноз на ближайшие месяцы и конец 2024 с указанием инфляционных рисков для определенных товаров. Источники данных Для составления таблиц и диаграмм используется только официальная инфляция от государственных структур России.
По ее словам, замедление роста цен происходит из-за формирования жестких денежно-кредитных условий.
Необходимо стимулировать таких специалистов к деятельности на благо улучшения финансового состояния страны. Напомним, что ранее Российский союз промышленников и предпринимателей РСПП предложил поднять предельный уровень дохода для налога на самозанятых. В случае принятия данной меры у таких граждан возникнет вопрос о выгоде - работать на себя с ограничениями, либо вернуться к деятельности в крупных компаниях с соответствующим доходом.
Автор: Василий Кучин.
Разбег цен. В Госдуме назвали фантастикой официальный прогноз по инфляции
Центральному банку удается балансировать между борьбой с инфляцией и поддержкой кредитования экономики, такое мнение озвучил президент РФ Владимир Путин на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей. Основная задача борьбы с инфляцией — изъять «лишние» деньги из оборота. Согласно прогнозу министерства, годовая инфляция в РФ с 7,7% на конец марта замедлится до 6,9% в июне, 5,8% в сентябре и 5,1% в декабре.
Эксперт назвал необходимые меры для борьбы с продуктовой инфляцией
Банк России оценивает долгосрочный уровень нейтральной ключевой ставки над инфляцией на уровне 1–2%. Как сохранить, увеличить капитал разумными средствами в России, научитесь грамотно управлять своими личными финансами. Для борьбы с инфляцией Банк России с марта повысил ключевую ставку с 4,25% до 5,5% и, по всей видимости, не собирается на этом останавливаться. Экономист объяснил Набиуллиной, как эффективно снизить инфляцию в России. Годовая инфляция в России вернется к целевому уровню в 4% в 2025 году, по итогам 2024 года составит 4,3-4,8%, сообщил Банк России. В целом, борьба с инфляцией — это сложный процесс, который требует комплексных и долгосрочных мер со стороны государства и общества.