ЦБ может понизить ключевую ставку не раньше июля этого года, считает главный экономист «БКС Мир инвестиций» Илья Федоров. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря.
Повышение ключевой ставки до 16% не изменит налог на вклады в 2023 году
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых. Новости. Первый канал | Банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. |
| Первое в 2024 году заседание по ключевой ставке: как поступит Набиуллина? | «Центральный банк использует ключевую ставку в первую очередь как инструмент контроля инфляции, то есть роста цен. |
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
| 🗝 Ключевая ставка ЦБ поднялась с 13% до 15%. Что по депозитам? | После внепланового повышения ЦБ ключевой ставки с 8,5% до 12% в августе многие крупные банки подняли ставки по рублевым депозитам. |
| Что произойдет с ключевой ставкой в 2024 году — Новости Казани и Татарстана - Inkazan | Банк России (ЦБ) в пятницу, 26 апреля, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, а также ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике РФ. |
| Значение ключевой ставки ЦБ РФ на сегодня, 27 апреля 2024 года | Банк России управляет инфляцией с помощью ключевой ставки: она влияет на ставки по кредитам и вкладам, курс валют и доходность облигаций. |
| Банки повышают проценты по вкладам в ожидании роста ключевой ставки // Новости НТВ | Последний раз ЦБ повышал ключевую ставку в сентябре. |
Банки повышают проценты по вкладам в ожидании роста ключевой ставки
Inkazan узнал у финансовых экспертов, зачем Центральный банк России повышает ключевую ставку и что с ней произойдет в 2024 году. Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. Ключевая ставка ЦБ РФ. Решение по ставке сегодня в 13:30. Решение оставить ключевую ставку Банка России без изменений вряд ли скажется на котировках акций и курсе российского рубля.
Ключевая ставка ЦБ РФ на 2023 год: официальные прогнозы и мнения экспертов
| Что ждет вкладчиков: аналитики ответили, какой будет ставка ЦБ до конца года | Банк России третий раз подряд ожидаемо оставил ключевую ставку без изменений — на уровне 16% годовых, следует из заявления регулятора. |
| Эксперты рассказали о плюсах и минусах повышения ставки ЦБ России до 15% | Консенсус-прогноз «Ведомостей»: ЦБ вновь оставит ключевую ставку на уровне 16%. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ | Совет директоров Банка России в пятницу 26 апреля третье заседание подряд сохранил ключевую ставку без изменений на уровне 16% годовых, как и в феврале — марте 2024 года. |
Почему инфляция в России не снижается
В прошлом см. Если боремся с растущим курсом — почему ЦБ отказывается от единственно-сработавшего инструмента по его сдерживанию? Ведь рост ставки на курс не повлиял никак В условиях, когда высокая неопределенность и даже профессиональные аналитики не в силах предсказать ставку, единственно верное решение — диверсификация: — по инструментам.
Вместе с тем уже летом регулятор может вернуться к смягчению монетарной политики, не исключают эксперты.
По их словам, действия Банка России во многом будут зависеть от того, как поведёт себя инфляция. Что при этом может произойти с ключевой ставкой до конца года — в материале RT. Регулятор сообщил, что повышенный внутренний спрос превышает возможности расширения предложения, поэтому инфляция будет возвращаться к цели медленнее, чем прогнозировалось в феврале.
Показатели удвоились по сравнению с аналогичным периодом 2023-го и стали рекордными за всю историю. Как полагают эксперты, сказался ощутимый рост продаж новых машин в связи с увеличением зарубежных поставок, прежде всего из Китая. Кроме того, многие россияне поспешили приобрести и зарегистрировать авто в преддверии изменения правил начисления утилизационного сбора.
По мнению специалистов, с учётом текущих тенденций по итогам 2024 года российский авторынок сумеет не только вернуться к докризисным значениям 2021-го, но и превысить их.
Ключевая ставка показывает, под какой минимальный процент Банк России предоставляет кредиты банкам. Ставка рефинансирования, именуемая также учетной ставкой, представляет собой значение в процентах, под которые ЦБ кредитует банки из расчета на один год. Часто это может быть кредит, направленный на стабилизацию ликвидности сроком до суток. На сайте stavkacb.
Чем выше ключевая ставка, тем выше ставки по ипотеке. И наоборот: чем ключевая ставка ниже, тем ниже ставки по кредитам.
Ключевая ставка (ставка рефинансирования) в 2024 г.
Говоря о преимуществах жесткой денежно-кредитной политики, глава ЦБ указала, что регулятор уже видит ее первые результаты — пик инфляции остался позади. По оценкам ЦБ, основным фактором роста потребительских цен является высокий внутренний спрос, опережающий возможности производства. При этом главным ограничением для расширения выпуска товаров и услуг является дефицит рабочей силы.
Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту. По его словам, ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы. В целом владельцам вкладов или планирующим открыть его, а также заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года, предупредил Михаил Васильев.
По оценке экономиста, при ожидаемом снижении ключевой ставки во втором полугодии депозитные ставки начнут снижаться: банки будут стремиться обеспечить себя более дешевым фондированием и предложить населению кредиты по более низким ставкам. Банки очень хотят начать снижение ставок, но пока риторика ЦБ не позволяет это сделать», — пояснил Юрий Кравченко. По его оценке, замедление розничного кредитования может ускорится, причем основную роль в этом будет играть не столько ключевая ставка, ставки банков, сколько принятые ЦБ шаги по ужесточению требований к кредитованию. Например, ужесточились требования к выдаче кредитов для заемщиков с большой долговой нагрузкой. Облигации или вклады Облигации остаются на втором месте после вкладов по надежности сохранения и преумножения сбережений, а их доходность зачастую выше, чем по депозитам.
Причиной этого, вероятно, станет дальнейший сдвиг рыночных ожиданий по смягчению монетарной политики на более поздний срок», — рассказал Михаил Васильев.
И что тут у нас происходит на внутреннем рынке и почему у нас до сих пор не самая благоприятная динамика цен на продовольствие, а продовольственные товары в числе лидеров дорожающих, немного странно. То есть, возможно, что-то не так хорошо у нас с продовольственной безопасностью, как выглядит по официальной статистике, вопрос, что не так: могут быть проблемы с посевным фондом, с племенным стадом, с оборудованием, может быть, не так хорошо, не так много, не так достаточно, не так производительно, не так дешево, в общем, что-то есть в этом сегменте, что совершенно четко ведет к динамическому росту цен, и это не про ключевую ставку. Тем более у нас есть компании в этом сегменте, есть возможность брать льготные кредиты в хороших объемах, что они и делают, поэтому ключевая ставка их, конечно, беспокоит в каком-то смысле, но это не основной для них фактор. Есть второй фактор инфляции — услуги.
Соответственно, снизится спрос на валюты, что позитивно скажется на курсе рубля, — пояснил Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции». К тому же в одну из задач, вероятно, ставилось сбить ажиотаж на валютном рынке, пока экономические факторы курса — экспорт и импорт, а также отток капитала — не нормализуются, — объясняет он. Что касается ставок по депозитам, кредитам и облигациям, то, по его предположению, «значительного прям взлета не планируется». Инвесторам стоит учитывать, что дальнейший рост ставки будет повышать доходности ОФЗ на коротком отрезке, — добавили в «Синаре». Центробанк не менял ключевую ставку с сентября прошлого года. Это было рекордно высокое значение. Постепенно регулятор понижал ставку.
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика закрепит процесс дезинфляции в экономике. Макроэкономические данные по-прежнему выглядят противоречиво. С одной стороны, инфляция показывает признаки стабилизации. При этом в таких устойчивых компонентах, как услуги, сохраняется рост. Это также позитивный тренд.
С другой стороны, потребительский спрос остаётся высоким. Экономика и кредитование продолжают интенсивно расти, а на рынке труда сохраняется дефицит кадров, что препятствует росту предложения.
Совсем недавно мы наблюдали как резкое укрепление доллара США привело к падению не только рубля, но и других мировых валют. Больше других пострадала иена», — пояснила она. Также на динамику рубля влияют объемы покупки валюты ЦБ РФ. В период с 5 апреля по 7 мая 2024 года регулятор по поручению Минфина будет покупать на Мосбирже иностранную валюту и золото в эквиваленте на сумму 11,2 млрд рублей в день. Государство покупает валюту и в обмен выбрасывает на рынок рублевую ликвидность, которую рынок может не переварить. Падение рубля приведет к росту инфляции.
Жесткая монетарная политика замедляет кредитование и снижает спрос на импорт, спрос на валюту. По его словам, ставки по депозитам и по кредитам останутся на текущих высоких уровнях в ближайшие месяцы. В целом владельцам вкладов или планирующим открыть его, а также заемщикам стоит быть готовым к тому, что этот период жёсткой монетарной политики может оказаться длительным, а ключевая ставка останется двузначной весь 2024 год и большую часть 2025 года, предупредил Михаил Васильев.
Кроме того, сохраняется высокий потребительский спрос, который, помимо роста доходов, поддерживается «активным автокредитованием и необеспеченным потребительским кредитованием», обращали внимание аналитики ЦБ в апрельском обзоре. Аналитики, которых опросил РБК в рамках консенсус-прогноза, считают, что цикл снижения ставки может начаться либо в июле, либо в сентябре-октябре.
Если ставку снизят, допустим, осенью, для фондового рынка это был бы позитив. Но пока заметного положительного влияния на рынок акций быть не должно. Рубль реагирует на решения регулятора по процентной ставке обычно, когда она меняется, причём в любую сторону. Но в данном случае ключевая ставка осталась на прежнем уровне. Скорее всего, до майских праздников доллар и юань немного подрастут. К началу мая доллар может колебаться в рамках 93-95 рублей, евро — в границах 99-101 рубль».
Ключевая ставка
Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная. Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня.
Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила. Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию. При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики.
Ударит повышение ставки и по нельготной ипотеке. Большинство ипотечных кредитов на рынке сейчас, впрочем, как раз льготные, но их объёмы Минфин РФ намерен сократить вдвое. Снижение приведёт к падению спроса на импортные товары, а это может чуть-чуть укрепить рубль. Обновленная траектория средней ключевой ставки на 2023 год указывает на вероятность ее повышения до 14. Двухзначной ключевая ставка может сохраняться на протяжении всего следующего года.
Получается, что российской экономике придется функционировать в условиях высоких ставок дольше, чем ожидали рыночные участники. Ключевые экономические индикаторы — потребительский спрос, деловая активность, предпринимательская уверенность — находятся на исторически высоких отметках. И рост производства в экономике этому всеобщему оптимизму явно не соответствует. Очередное заседание ЦБ по ключевой ставке запланировано на 7 июня этого года. Но регулятор может провести заседание внепланово, если в экономике будут происходить процессы, требующие срочного вмешательства. Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: investnique.
Главный аналитик «Банки. Юрий Кравченко добавляет, что, несмотря на сохранение ставки, участники рынка начинают постепенно готовиться к неизбежному смягчению монетарной политики в будущем. В банковском секторе этот эффект проявляется за счет укорачивания сроков вкладов с максимальными процентными ставками: «Если в конце 2023 года максимальные ставки по вкладам были в диапазоне 6—12 месяцев, то сейчас банки готовы их давать только на сроки до полугода, так как по истечении этого периода рассчитывают фондироваться уже по более низким ставкам, чем сейчас», — приводит цифры эксперт. Доходности по вкладам сейчас находятся вблизи своих максимумов, и как только рынок получит сигналы о возможности снижения ставки ЦБ, банки начнут активно снижать свои ставки, одновременно продолжая укорачивать пассивы, считает Юрий Кравченко. В розничном кредитовании ставки останутся максимально высокими, считает Юрий Кравченко. Основное сдерживающее влияние в этом сегменте будут оказывать меры по ужесточению кредитования, которые ЦБ принимал ранее.
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Совет директоров Банка России сегодня вновь принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. Новости Владивостока: Совет директоров Банка России на заседании 26 апреля сохранил ключевую ставку в 16% годовых, говорится в сообщении регулятора. Уровень ключевой ставки Центрального банка на сегодня в 2024 году. Депозиты россиян от 1,6 млн рублей окажутся под налогом на проценты с вклада, сообщили в газете "Известия". Отмечается, что после повышения Центробанком ключевой ставки до 15 процентов годовых облагаемая сумма для начисления сбора теперь будет 150 тысяч рублей. Как решение ЦБ повлияет на ставки по депозитам. Финансы - 13 сентября 2023 - Новости Санкт-Петербурга -
Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16%
Поскольку ключевая ставка в 16% будет действовать на 1 января, минимально возможная необлагаемая планка по налогу на вклады за 2024 год будет равна 160 тысячам рублей. ЦБ ожидаемо сохранил ключевую ставку на 16%, однако риторика регулятора и его сигнал стали заметно жестче. Новости и аналитика Новости Банк России сохранил размер ключевой ставки на уровне 16% годовых. ЦБ утвердился в жесткости. Ключевая ставка надолго оставлена на уровне 16%. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Обновленная траектория средней ключевой ставки на 2023 год указывает на вероятность ее повышения до 14.0% годовых в октябре, считают в «Росбанке».
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Конечно, дорогой кредит замедлит потребительскую и предпринимательскую активность, и это может привести к снижению темпа роста доходов банковской системы, тем не менее рекорды по чистой прибыли в 2023 году банкам уже точно гарантированы, — считает Михаил Зельцер. По данным ЦБ, с начала года банковский сектор заработал 2,7 трлн рублей прибыли, из которых 600 млрд приходится на валютную переоценку. Это произошло в большей степени из-за снижения доходов от валютной переоценки — со 106 до 8 млрд рублей. К слову, из 2,7 трлн рублей 1,1 триллиона — это заработок Сбера за девять месяцев. У ВТБ по итогам первых восьми прибыль на уровне 351,2 миллиарда. Что касается курса, после введения обязательной продажи валютной выручки экспортерами, список которых остается закрытым для широкой общественности, рубль заметно укрепился, но сейчас он только на отметках середины сентября — меньше 95 рублей за доллар, в районе 100 рублей — за евро. По мнению эксперта, ставка остается дополнительным фактором стабилизации курса, и еще в рамках осени доллар может корректироваться к 92,5 рубля, евро — опуститься ниже 98 рублей, юань — до 12,5 рубля.
Более того, ставка и в следующем году будет сильно выше, чем ожидалось. И хотя в руководстве ЦБ ранее отмечали , что инфляция в России уже прошла свой пик, регулятор не намерен смягчать политику, пока тренд на замедление инфляции не станет очевидным и устойчивым. Иными словами, сезонное удешевление овощей летом ЦБ не устроит. Необходимо замедление роста цен широким фронтом — по большинству товаров и услуг. Скорее всего, это может произойти во втором полугодии. Такой сценарий рассматривает и сам ЦБ , и опрошенные регулятором эксперты. Но пока явного замедления инфляции не фиксируется.
Ставка рефинансирования, именуемая также учетной ставкой, представляет собой значение в процентах, под которые ЦБ кредитует банки из расчета на один год. Часто это может быть кредит, направленный на стабилизацию ликвидности сроком до суток.
На сайте stavkacb. В таблице можно проанализировать изменения ключевой ставки ЦБ и ставки рефинансирования по годам, в том числе и на 2024 год.
Тренд на снижение инфляции в последние месяцы все еще неустойчив, поскольку в апреле вновь фиксируется небольшой рост цен на фоне стабильной потребительской активности граждан, отмечает главный аналитик анализа банковского и финансового рынков ПСБ Денис Попов.
Несмотря на снижение инфляционных ожиданий среди населения в апреле, практически во всех отраслях экономики отмечается увеличение ценовых ожиданий среди бизнеса, при этом оба показателя остаются на высоком уровне, уточняет он. По словам эксперта ПСБ, 26 апреля, помимо традиционных показателей и прогноза фактической инфляции, регулятор также будет внимательно изучать новые данные по показателям макроэкономического роста. Если, по оценке ЦБ, к концу года инфляция будет приближаться к верхней границе прогноза или даже превысит ее, могут быть увеличены показатели по средней ключевой ставке на 2024-2025 годы», — продолжает Денис Попов.
Такое повышение прогноза будет означать вероятность более длительного удержания ключевой ставки на текущем высоком уровне, чем сейчас ожидает рынок, уточняет аналитик. По его словам, вероятность снижения ставки в апреле очень низка. При этом уже третий месяц подряд накануне решения по ставке обсуждается маловероятный теоретический сценарий, по которому для борьбы с инфляцией ЦБ мог даже пойти на повышение «ключа», однако ни в феврале, ни в марте этого не произошло, уточняет г-н Шамин.
По мнению эксперта, вероятность повышения крайне низка и в этот раз, особенно после комментария главы регулятора Эльвиры Набиуллиной в ходе выступления в Госдуме о том, что «пик инфляции остался позади».