Таблица облигаций, сравнение доходностей облигаций, облигационный калькулятор. ОФЗ 26244. Это самая простая облигация (все купоны известны и фиксированы до даты погашения облигации, бумага погашается по номиналу). Последнее время, общаясь со своими клиентами, часто слышу от них навязчевую идею купить длинную ОФЗ и "зафиксировать на длительный срок высокую доходность".
Что ждет рынок облигаций в 2023 году
- Откройте брокерский счёт
- Обвал гособлигаций остановили! Неужели отскок рынка начинается? | Пикабу
- Более десятой части всех ОФЗ была куплена на пенсионные деньги россиян
- ОФЗ с длинным концом. 48,69% годовых в ближайшие 2,5 года.
Еженедельный выпуск №16
- Новости рынка облигаций
- Во что инвестировать
- Госкомпании вслед за банками отправились на шопинг в Минфин
- Сообщество
- Каковы перспективы рубля
- Купить ОФЗ онлайн | Доходность и цена ОФЗ на сегодня 28.04.2024 | Банки.ру
Новости рынка
Самая «длинная» ОФЗ-ПД показала максимальную доходность с начала года. В подборке ниже собраны облигации, доступные на Московской бирже: ОФЗ, корпоративные облигации, фонды облигаций, бонды в китайских юанях. подборка лучших облигаций ОФЗ на 2024 год. Расшифровка ОФЗ – облигации федерального займа. Несмотря на некоторое снижение ставок на длинном конце кривой на вторичном рынке не привело к повышению интереса инвесторов к размещению длинных ОФЗ с постоянным.
Обзор от 20.03.2024
- Анализ всех ОФЗ. Расчет доходности каждой облигации
- TiBondInvest Блог
- Что ждать от долгового рынка в 2023 году
- Обзор от 20.03.2024
- Минфин может предложить к размещению новый ОФЗ-ПД с погашением в июле 2025 года
ОФЗ с длинным концом. 48,69% годовых в ближайшие 2,5 года.
Рынок облигаций Сейчас подходящее время для покупки длинных ОФЗ. Для покупки можно рассмотреть ОФЗ 26233, 26239, 26240, 26235, 26230, 26221, 26225, 26241, 26238, 26243. Здесь на самом деле цель одна — это спекуляция. Конечно, вы получаете какой-то купон, но основная цель покупки длинных облигаций — это ожидание того, что процентные ставки через какое-то время начнут падать и длинные облигации пойдут в рост. Помимо длинных ОФЗ, Захаров советует держать в портфеле флоатеры или короткие облигации. Эти активы позволят управлять портфелем в случае непредвиденного роста ставок. В отличие от длинных бумаг короткие ОФЗ сильно в цене не подешевеют.
А если наблюдается обратная картина, то доход покупателя дисконтных облигаций минимизируется. Соответственно, залогом дохода выступает устойчивый рост экономики, само по себе размещение гарантии на дает. Россия в современной истории имеет опыт размещения бескупонных облигаций — речь идет о государственных краткосрочных облигациях ГКО , которые выпускались на срок от нескольких месяцев до года. Ведущий аналитик долгового рынка «Открытие Инвестиций» Александр Шураков, сравнивший два инструмента, отметил, что на коротком промежутке бескупонные ОФЗ выглядят более надежным инструментом, но долгосрочные бумаги больше похожи на «неуправляемый снаряд».
В четверг на долговом рынке России наблюдается дальнейшая позитивная динамика. Индекс цен гособлигаций RGBI продолжает восстанавливаться, растет вторую торговую сессию подряд. Снижение доходностей указывает на ожидание рынков определенного будущего эффекта для снижения инфляции от недавних действий ЦБ РФ по ужесточению денежно-кредитной политики, считает представитель УК "Первая" София Кирсанова. Базовый сценарий Сбера не предполагает дальнейшего повышения доходностей. Скорее всего, доходность длинных выпусков сможет стабилизироваться на текущих уровнях и осенью перейдет к снижению, прогнозирует аналитик SberCIB Investment Research Игорь Рапохин. Некоторые не исключают, что в индексе RGBI происходит технический разворот.
Их растущая доходность вполне может привлечь в скором времени инвесторов из-за границы, которые используют стратегию carry-trade. Carry-trade — заимствование средств в валюте государства, установившего низкие процентные ставки, их конвертация и вложение в долговые инструменты государств с высокими ставками. Имеет ли смысл сейчас вкладываться в ОФЗ, когда их номинал падает, а доходность растет? Если это так, то нет смысла ждать еще более высоких доходностей, даже если в декабре ЦБ снова повысит ключевую ставку.
Биржевые новости. Новости рынка акций
В опубликованном заявлении регулятор отметил, что инфляционное давление остается высоким. Ситуация на внутреннем долговом рынке в начале октября вновь оказалась под давлением продавцов на фоне закрепления курса доллара США к рублю выше отметки 100 руб. Вместе с тем опубликованные предварительные данные об исполнении федерального бюджета России за 9 месяцев 2023 года оказали некоторую поддержку рынку внутреннего госдолга. Таким образом, простое сравнение говорит о том, что в сентябре наблюдался профицит в 662 млрд рублей. Котировки ОФЗ, прежде всего "короткого" и среднесрочного сегментов, заметно выросли 12 октября, отыгрывая резкое укрепление рубля, произошедшее после подписания президентом РФ указа о введении сроком на 6 месяцев обязательной продажи валютной выручки для крупнейших экспортеров.
Дискуссия о возможных мерах валютного контроля активно шла в течение нескольких месяцев на фоне существенного падения рубля, который, несмотря на достаточно благоприятную внешнюю конъюнктуру, пробил отметку 100 руб. Нижняя точка была зафиксирована 9 октября, когда в ходе торгов на Мосбирже была достигнута отметка 102,345 руб. Указ же президента РФ об обязательной продаже валютной выручки рядом крупнейших экспортеров стабилизировал ситуацию на внутреннем валютном рынке колебания доллара в конце года проходили вокруг отметки 90 руб. Регулятор мотивировал свое решение усилившимся инфляционным давлением, которое складывалось выше ожиданий.
Кроме того, позитивное влияние на участников рынка оказало наметившееся улучшение настроений глобальных инвесторов на ожиданиях, что ведущие мировые центробанки, и в первую очередь ФРС США, также близки к завершению своих циклов ужесточения ДКП. Наиболее активные покупки наблюдались в долгосрочных выпусках в надежде на то, что пик ставки ЦБ РФ уже достигнут и в середине следующего года Банк России может перейти к смягчению денежно-кредитной политики. Несмотря на официальный выходной день в России, Московская биржа проводила торги 6 ноября. Уход курса доллара США под отметку 90 руб.
Лишь в конце ноября инвесторы в рублевые облигации решили частично зафиксировать прибыль от заметного роста котировок, отмечавшегося в течение почти целого месяца, чему способствовал рост рисков очередного повышения ставки ЦБ на заседании 15 декабря. Дополнительным негативным фактором для сектора ОФЗ стало некоторое локальное ослабление рубля с завершением ноябрьского налогового периода. Председатель ФРС Пауэлл заявил на пресс-конференции по итогам заседания, что ЦБ, вероятно, завершил текущий цикл ужесточения политики. Опубликованный точечный график прогнозов dot plot - диаграмма, отражающая индивидуальные ожидания членов совета управляющих ФРС и глав ФРБ в отношении процентных ставок - показал, что 11 из 19 руководителей американского ЦБ ожидают уменьшения ставки в 2024 году по крайней мере на 75 базисных пунктов.
Пятеро рассчитывают, что ставка будет опущена не менее чем на 100 базисных пунктов. Кроме того, глава ЦБ Набиуллина заявила, что регулятор близок к завершению текущего цикла повышения ставки. Банк России будет устанавливать ключевую ставку так, чтобы вернуть инфляцию к цели в конце следующего года. Пока мы не увидим, что складывается устойчивая тенденция к замедлению роста цен и к снижению инфляционных ожиданий, ключевая ставка будет оставаться высокой столько времени, сколько потребуется", - сказала она.
Конкретные решения по ставкам мы будем принимать, исходя из поступающих новых данных и из уточнения нашего прогноза", - отметила глава ЦБ. Первоначальный план по заимствованиям на год составлял около 3,5 трлн рублей 2,5 трлн рублей было предусмотрено программой заимствований; дополнительно к этому были внесены поправки в Бюджетный кодекс, позволяющие занять еще 1 трлн рублей, чтобы заместить использование средств ФНБ.
Это будут эдакие «инвестиции для тех, кто не особо хочет инвестировать». Именно подобную целевую аудиторию — максимально далеких от инвестиций людей — и собираются агитировать вложиться в новые ОФЗ. Артур Мейнхард, руководитель аналитического управления по глобальным рынкам инвестиционной компании Fontvielle: — Такие облигации федерального займа должны быть доступны и интуитивно понятны для целевой группы, которая не обладает достаточным уровнем финансового опыта или профильным образованием. А это значит, что должен быть решен вопрос с вероятными колебаниями цены актива до момента наступления даты погашения, чтобы не отпугнуть неопытных инвесторов. Специалисты советуют тем, кто хочет куда-то вложить свои деньги, потратить время и разобраться. Лучше купить те же самые ОФЗ, но классические — купонные.
Даже если человек консервативен и рассматривает долгосрочные вложения с минимальным участием в рынке, то в любом случае можно открыть брокерский счет, купить ОФЗ с самым дальним сроком погашения и получать с них выплаты два раза в год. А на выплаты докупать ОФЗ, тем самым увеличивая свою прибыль. Это гораздо выгоднее, и с такой задачей справится абсолютно любой человек», — уверен специалист департамента стратегических исследований Total Research Николай Вавилов. В общем, пока идея новых бескупонных ОФЗ выглядит не очень привлекательно. И единственными преимуществами могут быть простота покупки и господдержка. Так и представляем рекламную кампанию «Хватит хранить деньги под матрасом! Однако подождем, какой в итоге вариант выкатят на продажу правительство с Центробанком, какие плюшки они предложат населению взамен на отдачу денег государству.
В результате разница в доходностях между десятилетними и двухлетними ОФЗ превысила средние исторические уровни и находится в диапазоне 200-250 б.
Эксперты ожидают, что этот спред будет постепенно сужаться. ОФЗ с плавающими купонами флоутеры выступают защитой от непредвиденного роста ключевой ставки — за счет квартальных переменных купонов они быстрее адаптируются к новым уровням ключевой ставки. Инфляционные ОФЗ линкеры — как страховка от всплеска инфляции, благодаря индексации номинала на размер инфляции с трехмесячным лагом», — аргументировали аналитики. Несмотря на то, что Банк России на последнем заседании в 2022 году вновь сохранил ставку на текущих уровнях и дал достаточно нейтральный сигнал в пресс-релизе, в «Тинькофф Инвестициях» ожидают, что в 2023 году регулятор все-таки перейдет к ужесточению своей политики на фоне увеличения бюджетного дефицита, ослабления курса рубля и высоких рисков стагфляции в ведущих экономиках мира. Регулятор также отмечает, что проинфляционные факторы в настоящий момент преобладают. Поскольку льготные программы становятся автономным фактором смягчения денежно-кредитных условий и этот эффект ЦБ вынужден компенсировать через более высокую ставку для рыночного кредита», — считает кредитный аналитик «Тинькофф Инвестиций» Михаил Иванов. На этом фоне эксперт не рекомендует инвесторам наращивать позиции в долговых бумагах с дюрацией более 3 лет. Это позволяет получать хорошую доходность даже в периоды ужесточения политики Банком России.
Дюрация — это период времени до момента полного возврата инвестиций, а также мера риска процентных ставок, то есть показатель, на сколько процентов снизится цена актива при повышении учетной ставки и наоборот. Также мы считаем, что текущая премия по большей части займов ВДО к облигациям хорошего кредитного качества не оправдывает потенциальные кредитные риски», — говорит начальник отдела анализа долгового рынка «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский. Их аналитики обращают внимание, что на рынке прослеживается четкое разделение между качественными именами и заемщиками с низкими рейтингами, у которых кредитные спреды и доходности остаются на повышенных уровнях. Розничному инвестору без должной кредитной экспертизы, а также в условиях ограниченного доступа к корпоративной информации, безопаснее инвестировать в облигации первоклассных заемщиков, уверены эксперты. В корпоративном сегменте аналитики «Тинькофф Инвестиций» отдают предпочтение бумагам с умеренным кредитным риском, где по-прежнему кредитные спреды расширены к своим средним историческим уровням, а дюрация не превышает 3 лет.
Как купить облигации RU10Y? Вы можете приобрести облигации RU10Y через брокеров — просто выберите подходящего вашей стратегии.
Облигации также можно купить напрямую у выпускающей их организации. Какова доходность облигаций RU10Y?
Вероятно снижение доходностей длинных ОФЗ до 9-10% к 2025г - "БКС МИ"
Фактор монетарной политики, по мере реализации описанного выше ее разворота, будет способствовать снижению доходностей длинного отрезка кривой. Исходя из прогноза траектории ключевой ставки и запланированного на 2024-2026 г. Это оптимистичнее, чем озвучиваемые нами ранее оценки. Мы полагаем, что активная реакция рынка на вероятное достижение пика ужесточения монетарной политики говорит о том, что инвесторы закладывают повторение траектории предыдущих периодов, когда снижение ключевой ставки начиналось через 0,5—1,5 месяца после него. Мы считаем, что в этот раз высокие ставки будут сохранены сравнительно долго. В этих условиях мы не исключаем увидеть определенную коррекцию от текущих уровней, что приведет к нормализации спредов между ОФЗ и ключевой ставкой. С другой стороны, основные риски уже реализовались, а значит дальнейший потенциал роста доходности сильно ограничен. Таким образом мы полагаем, что приступать к наращиванию позиций в классических выпусках можно уже сейчас. Скорее всего, более четкие сигналы к развороту монетарной политики мы увидим не ранее 2К24, однако к тому времени и часть потенциального роста цен ОФЗ будет уже реализована. В сегменте классических бумаг мы продолжаем отдавать предпочтение среднему отрезку кривой 5—7 лет , который предоставляет разумный компромисс между достаточно высокой дюрацией и ограниченным давлением со стороны первичного предложения Минфина.
Позиционирование во флоатерах «нового» формата, на наш взгляд, сохранит актуальность по меньшей мере до конца 1К24, а значит — у инвесторов есть время на постепенную ребалансировку своих портфелей из защитных инструментов.
Эксперты часто называют ОФЗ инструментом для сохранения денег с учётом инфляции. Нужно ли платить налоги владельцам ОФЗ Весь доход от владения облигациями федерального займа облагается налогом. Доход может быть двух видов: купонный доход — все выплаты, которые инвестор получает от государства в качестве процентов; доход от продажи — разница, которая остаётся у инвестора, если он продал облигацию дороже, чем купил. К доходу от продажи также относят доход от погашения. Если инвестор купил облигацию за 900 рублей и при погашении получил номинал 1000 рублей, он заработал 100 рублей и заплатит с них налог. В большинстве случаев налоги удерживают автоматически — самому ничего платить не нужно.
Размер налога зависит от того, сколько зарабатывает инвестор. В 2023 году для расчёта налогов разные виды доходов учитывают отдельно. Это значит, что лимит считают только для доходов, полученных от инвестирования. В 2024 году, возможно, будут учитывать все доходы, не разделяя их на виды. Он предполагает два типа вычетов: возврат до 60 тысяч рублей ежегодно или освобождение от уплаты НДФЛ за всё время, если будете пользоваться ИИС не менее чем три года. Какие риски есть у вложений в ОФЗ Облигации федерального займа называют самым надёжным инструментом инвестирования. Это действительно наименее рисковые ценные бумаги, но риски в них всё-таки есть.
Вот они: Дефолт. Так называют невыполнение долговых обязательств, как было в России в 1998 году. Это кредитный риск государственных облигаций. Он минимален, потому что Минфин — самый надёжный заёмщик в стране. Рост инфляции. Если инфляция окажется выше купонного дохода, то инвестор получит отрицательную реальную доходность — то есть будет терять деньги. Изменение ставки Центробанка.
Если ставка резко вырастет, рыночная стоимость уже выпущенных ОФЗ может снизиться, а доходность — увеличиться. Это помешает реинвестировать деньги. Низкая ликвидность. Это означает, что на рынке слишком мало предложений о продаже и покупке облигации. Если какой-то выпуск облигаций непопулярен, будет сложно купить или продать бумаги по разумной цене. Повышение налогов. Если государство решит повысить налоги на доходы с инвестирования, реальная доходность ОФЗ снизится.
Это общий для всех ценных бумаг риск. Чтобы купить ОФЗ-н в банке, нужно обратиться в уполномоченный банк и открыть там брокерский счёт. Это отдельный счёт для торговли ценными бумагами и валютой на бирже. Открыть его можно в приложении, на сайте банка или в ближайшем офисе. Когда брокерский счёт откроют, нужно пополнить его и дать банку поручение о покупке ОФЗ-н — в мобильном приложении или лично в офисе.
К флоатерам это особенно сильно относится, потому что эти инструменты в принципе не предназначены для активной торговли. Поскольку они более—менее коррелируют с конъюнктурой, то и их цены на вторичном рынке стремятся к номиналу. В следующем году при изменении конъюнктуры и снижении ставки, на что мы все рассчитываем, возможно, появится потребность в фиксированных инструментах. Это может сыграть злую шутку, поскольку, как говорится, для того чтобы купить что—то ненужное, надо продать что—то ненужное. Когда все примерно в одно время ринутся продавать флоатеры, а покупателей на них не будет, будут неприятные ощущения у участников рынка".
Руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК "Первая" Антон Пустовойтов допускает, что переход в бумаги с фиксированным купоном может не принести ощутимых выгод в следующем году. Но обязательно принесёт позже. Но если мы говорим про какой—то длинный промежуток времени, мы не сомневаемся в том, что чем дольше ЦБ будет держать высокой ставку, тем с большей вероятностью он добьётся цели по инфляции. Вне зависимости от того, какую волатильность мы увидим в ближайшее время". Руководитель дирекции по работе с инструментами с фиксированной доходностью УК "Альфа—Капитал" Евгений Жорнист ожидает, что ключевая ставка будет повышена в ближайшую пятницу, а потом её продержат на довольно высоком уровне какое—то время. Есть риски у такого сценария? Да, есть. И выглядят сейчас намного привлекательнее, чем даже короткие ОФЗ". Высокие ставки, по мнению эксперта, могут задержаться на более долгий срок, чем многие ожидают. Потому что ЦБ ставкой тормозит сейчас не всю экономику.
По идее ставка — это педаль тормоза. Мне нравится эта метафора, что экономика — это автомобиль. ЦБ ставкой нажимает на педаль тормоза, тормозит машину.
Была предложена премия по доходности ОФЗ-ПД, позволяющая максимизировать объем привлечения, что оправдано для одного из наиболее долгосрочных из имеющихся долговых инструментов с фиксированным доходом в условиях низкой ликвидности долгового рынка и повышенных инфляционных ожиданий со стороны инвесторов", - прокомментировал итоги аукциона Минфин. Облигации серии 26240 с погашением 30 июля 2036 года имеют 29 полугодовых купонных периодов и первый купонный период - 231 день, дата выплаты 3-го купонного дохода - 15 февраля 2023 года.
В какие облигации инвестировать в 2023 году: 15 надежных выпусков с высокой ставкой
| Инвесторы задумались о переходе из плавающих ставок в фиксированные купоны | Нельзя сказать, что 2023 год будет безоблачным, но избирательный подход в облигациях в сочетании с динамической аллокацией на привлекательные длинные ОФЗ позволяют. |
| Лучшие облигации ОФЗ 2024. Зачем покупают ОФЗ? | подборка лучших облигаций ОФЗ на 2024 год. |
| Долгосрочные облигации после «дня ЦБ» | Документ Параметры облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) выпуска № 53009RMFS. |
| Лучшие облигации ОФЗ 2024. Зачем покупают ОФЗ? | Топ-3 лучших длинных ОФЗ этого апреля. |
| Новые гособлигации для россиян: кому это выгодно | Финтолк | Документ Параметры облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) выпуска № 53009RMFS. |
Какие ОФЗ стоит сейчас покупать
Доля иностранцев-держателей российских облигаций федерального займа (ОФЗ) за июль сократилась на 0,9 процентных пункта и составила 7,9% на 1 августа 2023 года. Ставки по длинным и коротким ОФЗ поменялись местами. Минфин в среду, 23 ноября, на очередных еженедельных аукционах успешно провел размещение среди инвесторов трех выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ).
В какие облигации инвестировать в 2023 году: 15 надежных выпусков с высокой ставкой
а длинных ОФЗ с фиксированным купоном в ожидании цикла снижения ключевой ставки во втором полугодии. Текущие уровни доходности по длинным выпускам ОФЗ, на наш взгляд, выглядят привлекательно: премии к ставкам по банковским депозитам достигли рекордных уровней. Вчера Минфин провел очередные аукционы ОФЗ, в ходе которых разместил два длинных классических выпуска с погашением в 2038 и 2041 гг. совокупным объемом 11,3 млрд руб.
Долгосрочные облигации после «дня ЦБ»
| ОФЗ с длинным концом. 48,69% годовых в ближайшие 2,5 года. | Сергей Кусакин про инвестиции | Дзен | В 2022 году короткие ОФЗ и корпоративные облигации качественных эмитентов позволили своим держателям успешно переждать волатильность на рынке. |
| Цена RU10Y — График гособлигаций — TradingView | Успешные размещения длинных ОФЗ-ПД по 12.5% устроили мини-ралли на рынке. |
| Монитор аукционов ОФЗ: итоги от 19.10.2023 | После всплеска в начале 2022 г. доходности ОФЗ устойчиво снижались, достигнув минимальных значений в августе–сентябре. |
| Какие облигации купить в 2023-м: 15 надежных выпусков с высокой ставкой | Более того, ко второй половине января кривая доходности ОФЗ приобрела совсем уж причудливый вид: резко выросли доходности на самом коротком и самом длинном ее концах. |
| Почему падают ОФЗ. Лучшие ОФЗ с фиксированным купоном для покупки на просадке | Котировки ОФЗ снизились – ожидания снижения ставки ЦБ продолжают сдвигаться во времени, сообщил управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. |