Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка.
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
Когда Банк России увеличивает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже — повышаются банковские ставки по кредитам и депозитам для населения и бизнеса. Становится выгоднее открывать вклады и сберегать, чем тратить и брать кредиты. В результате падает спрос на товары и услуги, цены начинают расти медленнее, инфляция замедляется.
Мы видим, что в конце зимы — начале весны, после некоторой паузы январской, кредитование снова начало оживать, в том числе в сегменте потребительских, ничем не обеспеченных кредитов, весьма приличными темпами. Понятно, что, если с кредитованием успех опять под вопросом, то и причин особо смягчать денежно-кредитную политику вроде бы нет. Российская экономика растет, потребление растет, кредиты растут, доходы растут, и все те причины, в том числе в виде падения потребительского спроса, который вынудили ЦБ в свое время ставку повышать еще недавно, все остались в игре, более того, вроде бы даже малочувствительны к этому неблагоприятному раскладу со ставкой. Картина по инфляции тоже перестала выглядеть благопристойно, поэтому сейчас формальные и неформальные причины четко указывают, что ставку как минимум не нужно снижать, у ЦБ с теми целями, которые перед ним стоят формально и по существу, нет выбора, кроме как продолжить повышение ставки после некоторой паузы, о каком снижении может идти речь?
ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования". В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель. ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение. Реальное ужесточение ДКП произошло в октябре—ноябре. Ожидаем снижения ставки не раньше июля, основные темпы придутся на IV квартал. Ужесточение сигналов отчасти стало альтернативой повышения: ЦБ продолжит жёсткую риторику, дабы не смягчать ожидания рынка. Кредитование активное, малейший намёк на смягчение вызовет усиление кредитного импульса, что сейчас не нужно. Очень сложно достичь цели по инфляции в этом году. В то же время мы не считаем целесообразным дальнейшее повышение ставок, поскольку это будет оказывать более видимое давление на обслуживание долгов компаний. С другой стороны, государство предоставляет солидную поддержку бизнесу в разных отраслях, поэтому ухудшение условий кредитования будет также и раздувать расходы бюджета.
Мы полагаем, что заметных изменений в риторике регулятора на текущем заседании ожидать не стоит. Наталия Пырьева.
Подготовлено ProFinance. Ru в Telegram.
Экономист объяснила, как будет меняться ключевая ставка в России
Глава аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий тоже считает маловероятным изменение ключевой ставки 26 апреля. К примеру, когда благоприятные изменения в экономике происходят в январе, реакция на изменение ключевой ставки может быть и в октябре», – заметил Кашкаров. Первое снижение ключевой ставки ЦБ РФ может произойти в июле и составить 50 б.п., полагают аналитики SberCIB Investment Research. Серьезных изменений в значении ключевой ставки раньше второй половины III квартала 2024 года ожидать не стоит, уточняет операционный директор казначейства УБРиР. Банк России начал повышать ключевую ставку в июле 2023 года с отметки 7,5% и в декабре довел ее до нынешних 16%.
Что будет с ключевой ставкой в 2024 году и как она повлияет на инвестиции
Эксперты в сфере финансов предполагают, что ключевая процентная ставка может снизиться во втором полугодии 2024 года. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка. Она указала, что повышение ключевой ставки в 2023 году (в два раза — с 8 до 16%) позволило заметно сдержать инфляцию, которая, как ожидает ЦБ, к концу года снизится до 4,8%. К примеру, когда благоприятные изменения в экономике происходят в январе, реакция на изменение ключевой ставки может быть и в октябре», – заметил Кашкаров. Она указала, что повышение ключевой ставки в 2023 году (в два раза — с 8 до 16%) позволило заметно сдержать инфляцию, которая, как ожидает ЦБ, к концу года снизится до 4,8%. Полагаем, что возможность для снижения ключевой ставки откроется только в середине следующего года, когда начнёт замедляться инфляция.
Банки заложили новое повышение ключевой ставки в октябре
ЦБ РФ 25 апреля сохранит ключевую ставку на уровне 16%. Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ с 2013 года по апрель 2024 на графике и в таблице. Напомним, Центробанк прервал цикл из пяти повышений ключевой ставки на первом в 2024 году заседании в феврале. Инверсия наклона была кривой – признак того, что "участники рынка пересмотрели ожидания по траектории ключевой ставки". «Мы считаем, что динамика ключевой ставки в ближайшие месяцы будет зависеть от ситуации на валютном рынке. По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 15 сентября 2023 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.
Ключевая ставка ЦБ РФ
| Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16% | К примеру, когда благоприятные изменения в экономике происходят в январе, реакция на изменение ключевой ставки может быть и в октябре», – заметил Кашкаров. |
| Ключевая ставка ЦБ РФ | Если не будет сюрпризов, то последнее заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке состоится в 2023 году 15 декабря. |
ЦБ РФ повысил прогноз по средней ставке на 2024 год до 15-16%
Центробанк не исключает возможности еще одного повышения ключевой ставки до конца года, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина на совместном заседании. Поэтому сервис представил данные о том какая ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году на сегодняшний день установлена Центробанком. Действующую ставку рефинансирования ЦБ РФ на сегодня с учетом изменений вы можете посмотреть в нашей статье, в конце статьи смотрите таблицу с историей ставок Центробанка. Банк России на заседании совета директоров 15 сентября вновь рассмотрит возможность повышения ключевой ставки. — Сейчас всё зависит от эффективности повышения ключевой ставки и насколько сдерживающая монетарная политика сможет сбалансировать стимулирующую фискальную политику.
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 году
В Госдуме не исключают повышения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ Такое решение Совет директоров Банка России может принять на ближайшем заседании 27 октября 2023 г. Аналитики прогнозируют, что на ближайшем заседании Центробанк повысит ключевую ставку, которая сейчас составляет 13 процентов. Окончательное решение будет зависеть от курса национальной валюты: если рубль вновь ослабеет по отношению к доллару, то и процентный пункт может подняться.
Чем выше параметр, тем больше проценты по займам. В то же время увеличивается доходность вкладов. И обратно.
Причем это касается как физлиц, так и представителей бизнеса. То есть ключевая ставка влияет в целом на экономическую ситуацию в стране. Ведь ее низкий уровень позволяет банкам предоставлять займы юрлицам под более низкий процент. Это стимулирует бизнес более активно вести и развивать свою деятельность. Увеличивается ВВП, отчисления в бюджет в виде налогов, расширяется штат сотрудников.
В то же время, при подобной ситуации, кредитным организациям становится значительно сложнее привлекать средства инвесторов. В том числе в виде вкладов.
Реакция рынка на решение Центробанка 26 апреля была незначительной — рынок заранее учел риск ужесточения риторики ЦБ. Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет». Оставьте заявку , чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере. Заседание Центробанка 7 июня: каким может быть следующее решение по ключевой ставке На последнем заседании риторика ЦБ была жесткой, но мягче, чем в 2023 году. Это говорит о том, что снижение ключевой ставки все еще возможно в 2024 году, однако регулятор, скорее всего, перейдет к нему лишь через несколько заседаний.
Об этом сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина на заседании по ставке и кредитно-денежной политике. Принятые в прошлом году решения по повышению ключевой ставки позволили заметно снизить устойчивое инфляционное давление.
ЦБ отказался от планов снижения ключевой ставки в текущем году
С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики. Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная. Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила. Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.
Также по ним оцениваются средние остатки средств банков на счетах обязательных резервов. Период усреднения обязательных резервов будет завершен 14 ноября. Когда внутри этого периода у банков появляются ожидания относительно резкого изменения ставки, это может повлиять на траекторию усреднения и на спрос на ликвидность внутри месяца, объяснила экономист по РФ и СНГ компании "Ренессанс Капитал" Софья Донец. У банков есть стимулы выполнить усреднение резервов до пересмотра показателя, когда рынок ждет повышения ставки. По словам Беликова, банки разово много занимают у Банка России по текущим ставкам, затем переводят деньги на счета обязательных резервов. Даже несколько дней с "огромными остатками" сильно завышают средний показатель к концу периода усреднения. Начальник отдела анализа банковского и финансового рынков ПСБ Илья Ильин тоже заявил, что банки ускорили усреднение резервов из-за уверенности в повышении ключевой ставки. Управляющий директор "Газпромбанк Private Banking" Егор Сусин сказал, что российские банки уже делали нечто подобное.
По мнению эксперта, ставки по вкладам, потребительским кредитам и ипотеке в ближайшие месяцы останутся вблизи текущих высоких уровней.
Источник: Finam. Эксперты и рынок в ожидании, сохранит ли регулятор жесткую кредитно-денежную политику или начнет постепенно переходить к ее смягчению. Что влияет на решение ЦБ по ставке? Евгений Коваленко, автор Telegram-канала «Лимон на чай», обратил внимание, что ястребиная политика ЦБ пока не дала желаемого эффекта и не охладила потребительский спрос. Экономика адаптируется к высоким ставкам, поэтому кредитование россиян по-прежнему растет. Этому способствуют и льготные ставки, например, по автокредитам. Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках Банка «Русский Стандарт», добавляет, что важны также данные по инфляционным ожиданиям, и пока их значительного снижения не произошло, не стоит ждать смягчения ДКП регулятора. Евгений Коган, инвестбанкир, профессор НИУ ВШЭ, подчеркнул, что инфляция перестала снижаться, рынок труда все еще на пике перегрева, потребительская и деловая активности высоки.