Самые свежие новости мира. Эксперты Финтолка рассказали, почему палладий так быстро растет и кому это выгодно.
Палладий (Банк России)
Предложение палладия на мировом рынке по итогам 2023 года должно достигнуть 9,79 млн унций, увеличившись на 4%. Спрос на металл при этом уменьшится на 1%, составив около 9,83 млн унций. Палладий подешевел до самого низкого уровня за год. Причиной стала жесткая денежно-кредитная политика крупных центральных банков, снизившая спрос на инвестиции в металл. Снижение цен на палладий явно привело к распространению негативных настроений среди аналитиков и трейдеров, допускающих дальнейшее ухудшение конъюнктуры на глобальном рынке металла.
Палладий даст сигнал к кризисному обвалу американского рынка
При восходящем движении ближайшим уровнем сопротивления может оказаться максимум марта 2022 года в диапазоне 105,5 — 106. При развороте уровнем поддержки может выступить диапазон 104 — 104,6. Либо уровень нисходящей линии. По RSI наблюдается ценовая перегретость на дневном графике. Значение индикатора колеблется вблизи 71.
Последние достижения подобных значений сменялись коррекцией индекса, что также видно на графике. Спрос на платину. Спрос на палладий. Главным импортером палладия является Китай.
Основным назначение палладия является его роль пр производстве автомобилей. Распределение потребления палладия по регионам В свою очередь, в Китае отмечается увеличение производства автомобилей.
Сразу после этих заявлений доходность облигаций США и доллар снизились, что указывает на то, что, возможно, нет необходимости в дальнейшем повышении процентных ставок в свете недавнего роста доходности по всей кривой, несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции в сентябре. Если и как только доходность трежерис начнёт падать, можно ожидаеть, что золото начнёт расти. Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке способствовал росту цен на золото. Конфликт в Израиле с Хамасом увеличил спрос на золото в качестве безопасной гавани, помогая цене расти. Как правило, рост цен, вызванный такими событиями, имеет тенденцию рассеиваться в течение следующей недели, когда шок, вызванный первоначальными действиями, утихает. Однако золото до конфликта было сильно перепродано, и дополнительный импульс конфликта привёл к резкому росту цен на металл. Снижение цены на золото в рупиях может стать катализатором праздничного спроса в Индии.
Четвёртый квартал года, как правило, является лучшим для потребительского спроса на золото в стране. За последнее десятилетие спрос на золото в четвёртом квартале составил в среднем 243 тонны по сравнению со средним квартальным спросом в 163 тонны в остальное время года источник: WGC. Фестивали и благоприятные события для покупки золота, такие как Дивали в этом году — с 12 ноября , как правило, стимулируют спрос. Однако следует учитывать, что дилеры и ювелиры закупают металл заранее, как, впрочем, и конечные покупатели. Годовой спрос в Индии, вероятно, упадёт в годовом исчислении из-за слабости в первом полугодии, но сильный четвёртый квартал может привести к тому, что общий спрос составит около 650 тонн. Как отметил Керри Крейг, аналитик по мировому рынку в J. Morgan Asset Management, ряд «благоприятных» признаков, включая устойчивость американских потребителей, экономического роста и положительное влияние процентных ставок на банковскую прибыль, дал повод для надежд на лучшее. Рост экономики важен для цен на «промышленные» драгоценные металлы. В этом плане металлы PGMs могут подрасти в четвёртом квартале.
Историческая сезонность цен предполагает потенциал роста цен на PGMs в четвёртом квартале. Этот сезонно высокий период цен на PGMs теоретически может продолжиться и в этом году. В то же время платина и палладий в этом году показали плохие результаты. Предполагается, что производители автомобильной продукции вошли в год с избыточными запасами PGMs, что снизило потребность в закупках на открытом рынке. Отрицательная доходность с начала года является худшей за последние пять лет как для платины, так и для палладия, и, вероятно, они завершат 2023 год в минусе, даже если принять во внимание возможное ралли в конце четвёртого квартала, соответствующее сезонным ожиданиям. Тенденции снижения цен, как правило, сохраняются в последнем квартале во время медвежьих рынков PGMs. Выделение лет, когда годовая доходность была отрицательной, показывает, что эти годы значительно отстают от среднего значения, и в четвёртом квартале тенденция к снижению сохраняется. Учитывая отрицательную доходность PGMs с начала года, существует риск того, что цены на платину и палладий могут продолжать падать, как и в предыдущие годы с отрицательной годовой доходностью. События с предложением могут быть именно тем, что необходимо для повышения цен на PGMs.
Если это совпадёт с возобновлением нормальных закупок автопроизводителями к концу года, цена на палладий может восстановиться в начале 2024 года. Даже на медвежьих рынках цены на платину и палладий по-прежнему имеют тенденцию расти в начале года. В последние месяцы цены на металлы испытывали трудности на фоне растущих препятствий для мировой экономики и признаков избыточного предложения. Тем не менее, некоторые улучшения в китайском производстве, включая сектор возобновляемых источников энергии, помогли ослабить последствия более широкого экономического спада в КНР. Перспективы спроса на платиновые ювелирные изделия остаются сложными. Китай, крупнейший в мире рынок платиновых ювелирных изделий, с 2020 года испытывает затруднения из-за карантина и вялого роста. Платиновые украшения сталкиваются с жёсткой конкуренцией со стороны золотых альтернатив, которые остаются более популярными среди потребителей из-за их большей воспринимаемой внутренней ценности. Потребительское доверие в Китае остаётся низким, а опасения по поводу роста ВВП, вероятно, ограничат спрос в конце года. Производители PGMs жёстко высказываются по поводу сокращения затрат.
Необходимость корректировки затрат с учётом более низкой цены корзины PGMs была основной темой обсуждения. Другие производители рудников с более высокой стоимостью также, вероятно, будут рассматривать этот вариант. Anglo American Platinum также объявила о планах по сокращению численности персонала своих корпораций по всему миру. Вполне возможно, что окончательные инвестиционные решения по крупномасштабному расширению шахт и проектам продления срока эксплуатации могут быть отложены, поскольку производители стремятся сохранить оборотный капитал в ближайшем будущем. Крейг Миллер, генеральный директор Anglo American — крупнейшего в мире производителя платины, ожидает, что низкие цены на PGMs сохранятся, цены не будут демонстрировать роста в течение длительного периода. Быстрое падение цен ставит под угрозу рабочие места в Южной Африке, где расположены одни из самых глубоких, стареющих и дорогостоящих платиновых рудников в мире. Снижение цен негативно сказывается на прибылях производителей, которые всего год назад могли себе позволить платить инвесторам очень солидные дивиденды.
В долгосрочной перспективе спрос на палладий будет поддерживаться ужесточением норм, регламентирующих объемы выбросов CO2 в автопроме, а также общим ростом мировых продаж автомобилей. Риск замещения палладия платиной нивелируется перспективами постепенного замещения более дорогого родия палладием из расчета 4-8 унций палладия на каждую унцию родия ", - прогнозируют стратеги инвесткомпании.
Аналитики "Атона" считают, что электрификация в автопроме ставит под угрозу перспективы спроса на палладий, который широко используется в гибридных, но не чисто электрических моделях.
Согласно исследованию Газпромбанк инвестиции на графике можно за тенденцией продаж автомобилей за последние годы. Видно, что продажи легковых автомобилей растут. Продажа легковых автомобилей в Китае Так выглядит график производства автомобилей за последний год. Видно что производство автомобилей падало до января 2022 года, но затем стало увеличиваться до июля 2023-го года. Производство автомобилей в Китае Необходимо также учитывать, что не смотря на возможное увеличение спроса на мпг, ведущие компании импортеры могут иметь запасы металлов, приобретенных ранее. Негативные факторы. Главным негативным фактором для мпг являются опасения по поводу предстоящей мировой рецессии и последующему снижению цен на промышленные и драгоценные металлы. Восстановление производства автомобильной промышленности Китая может оказаться медленным, из-за чего спрос на металлы окажется недостаточным.
Среднесрочно — это укрепление индекса доллара DXY. А также есть риск предпочтения платины палладию, в связи с ее относительной дешевизной в сравнении с ценой палладия.
Золото, серебро, палладий и платина. Итоги недели. Цены, рынки и новые прогнозы
Главная» Новости» Почему дешевеет палладий. «Если палладий и обгонит золото, то это будет краткосрочно и несопоставимо, поскольку золото все же мировой инвестиционный металл», — процитировал РБК директора группы корпоративных рейтингов АКРА Максима Худалова. Еще одной причиной падения цены на палладий является снижение спроса от автопроизводителей.
Тег: палладий
Палладий: на данный момент наблюдается снижение цены, в основном из-за уменьшения спроса от автомобильной промышленности и перехода на электрокары, которым нужно меньше этого металла. Главная» Новости» 2024 цена палладия прогноз. Мировые цены на палладий впервые за пять лет упали ниже 1000 долл/унция и е спешат возвращаться обратно, согласно биржевым данным.
ЦБ РФ – Курсы драгметаллов
Однако, страна нашла новые рынки сбыта для своего металла после введения новых пошлин и запретов в ЕС.
Следовательно, если европейские страны вводят санкции, запрещающие странам Евросоюза закупать металл у РФ, его стоимость кратно повышается, что является одним из рычагов управления курсом. Также влияет на цену и способы использования материала в различных мировых технологических процессах. На самом простом примере это будет выглядеть следующим образом. Допустим, в 2021 году открывается новая технология, позволяющая производить автомобили или иное оборудование существенно качественнее и дешевле по себестоимости, всего лишь заменив один металл, на палладий.
Сама технология окупаема, легко интегрируется и используется многими странами, то спрос на металл значительно увеличится. Спрос также порождает повышение ценовой планки на любой материал. Сегодня автомобильная промышленность не может обойтись без этого металла, а спрос на сами автомобили все также растет, как и спрос на палладий. В современном мире рынок спроса существенно превышает количество предложений на закупку металла. Это является простой динамикой, позволяющей сделать прогноз цен на палладий на 2024—2025 год.
При условии, что сам металл не смогут заменить более дешевым аналогом. Почему возник дефицит палладия Дефицит металла напрямую вызван повышенным спросом, который многократно превышает предложения. Замену металлу пока не нашли, а используется почти каждой страной. Секционные войны между основными поставщиками Россией и США также влияют на покупателей. Многие автомобильные концерны не могут приобрести необходимый металл из-за запрещающих политических правил.
Также стоит отметить, что производство палладия — весьма вредный процесс для экологии.
По словам управляющего директора рейтинговой службы НРА Сергея Гришунина, в 2023 году палладий при производстве автокатализаторов стал активно замещаться более дешевой платиной. Это, по его мнению, способствует росту цены на платину. Но технические особенности работы электромобилей в северных широтах вряд ли позволят им завоевать там большую популярность, отмечает Гришунин. Поэтому производство автомобилей с ДВС в мире, по его мнению, продолжит расти, и в будущем можно ожидать восстановления цен не только на платину, но и на палладий.
Эксперты Commerzbank отметили, что такая ситуация возникла впервые за последние 16 лет. Палладий в основном используется в автомобилестроении. Не исключено, что взлет цены обусловлен дефицитом предложения, так как в мире наметился отказ от дизельных автомобилей и переход на бензиновые.
Более четверти своей стоимости палладий прибавил с августа 2019 года.
Johnson Matthey: дефицит палладия в 2023 году будет минимальным
По мнению аналитиков, падение цен вызвано снижением объема продаж автомобилей, а также ростом спроса на электромобили. Также, автопроизводители переключились на более дешевую платину.
Норникель увеличивает объем поставок на азиатские рынки, однако они не в состоянии полностью заместить обороты добычи. Согласно прогнозу компании в 2024 году объемы производства без учета Быстринского ГОК снизятся для всех металлов. В совокупности, с нашей точки зрения, с учетом факторов давления на Норникель со стороны напряженности на мировых рынках и объемной инвестиционной программы ценные бумаги горнодобывающего холдинга пока не выглядят привлекательными на кратко- и среднесрочном горизонте. Локальную привлекательность ценным бумагам в моменте может добавить грядущее дробление акций. Процедуру сплита, при которой 1 акция конвертируется в 100, Норникель планирует завершить в первом квартале 2024 года.
В результате такой опосредованной «токсичности» российского палладия участники рынка начали избавляться от его запасов в биржевых ETF, указывает аналитик. До недавнего времени промышленный спрос частично поддерживал рынок палладия, покрывая дефицит за счет металла из ETF. Эта тенденция сформировалась еще весной 2021 года — на фоне изменения фундаментальных показателей рынка. Примечательно, говорит Лукичева, что в ноябрьском обзоре по рынкам платиноидов опубликован 30 ноября 2022 года компания «Норникель» недооценила вероятность ухудшения ситуации на рынке палладия, оценив достаточно оптимистично соотношение потребления и предложения. Ситуацию в 2023 компания охарактеризовала как напряженную — в связи с дефицитом поставок качественной губки и слитков. В результате санкций к российским аффинажным заводам, поставки палладия на мировой рынок оказались затруднены, что в 2022 году привело к дефициту, который сглаживался лишь снижением потребления в автомобильной промышленности. В обзоре отмечалось, что рынок неплохо справлялся с дефицитом, увеличив потребление металла из накопленных запасов, однако, неравномерность поставок обеспечивала высокую волатильность цен. Но рынок в целом оценивает ситуацию по-другому, и долгосрочные ожидания по палладию выглядят весьма мрачно, констатирует эксперт. Основные риски заключаются в снижении потребления растущем переходе на платину, падении потребления в производстве автомобилей из-за новых регламентов по выбросам в ЕС и росте производства электромобилей. В любом случае, уверена Оксана Лукичева, в западном промышленном сообществе наблюдается желание снизить использование палладия, и это может негативно отразиться на долгосрочном спросе. Рынок уже закладывает вероятные дисконты при поставках российского палладия. Кроме того, отыгрывается возможный избыток предложения «Норникель» в своем обзоре ожидал увеличения дефицита в 2023 году до 0,8 млн унций после дефицита в 0,6 млн унций в 2022 году на фоне сокращения предложения.
По словам Красноженова, еще одним фактором является снижение цен на золото, которое традиционно коррелирует с динамикой цен на другие драгметаллы. Во втором полугодии, по мере исчерпания излишков запасов, цена на палладий может перейти к росту, считает он. По прогнозу ФГ «Финам», к концу 2023 г. В среднесрочной перспективе на рынке палладия наблюдается структурный дефицит, отмечает он. В 2024 г. Он поясняет, что в 2024 г. Также, по мнению эксперта, на стоимость металла может негативно повлиять рост продаж электромобилей, который снизит потребность в каталитических конвертерах для бензиновых двигателей. Например, в Китае объем продаж электромобилей и гибридных автомобилей в январе — мае достиг 1,9 млн единиц. В долгосрочной перспективе на цену палладия будут оказывать давление опережающий рост производства электромобилей и постепенное вытеснение ими автомобилей с ДВС, соглашается Калачев.
Золото, серебро, палладий и платина. Итоги недели. Цены, рынки и новые прогнозы
| Палладий подешевел до минимума за четыре года - Ведомости | Один из наиболее важных и стратегически значимых драгоценных металлов, палладий, в рамках статьи будет рассмотрен с точки зрения прогнозирования тенденций на 2024 год. |
| Золото, серебро, палладий и платина. Итоги недели. Цены, рынки и новые прогнозы / Andy Net | Мировые цены на палладий впервые за пять лет упали ниже 1000 долл/унция и е спешат возвращаться обратно, согласно биржевым данным. |
| Экологии ради: Россия заработала миллиарды на самом дорогом металле | Статьи | Известия | Ранее «ФедералПресс» рассказывал о том, как справляется с внешними ограничениями российский производитель палладия и никеля. |
| Гендиректор Amplats: не ждем, что цены на металлы платиновой группы быстро вырастут | | Палладий падает без спроса Анна Королева корреспондент 21 февраля 2023, 14:23 Цены на палладий в последние несколько месяцев демонстрируют. |
| Золото, серебро, палладий и платина. Итоги недели. Цены, рынки и новые прогнозы | Один из наиболее важных и стратегически значимых драгоценных металлов, палладий, в рамках статьи будет рассмотрен с точки зрения прогнозирования тенденций на 2024 год. |
Стоимость палладия падает на фоне сокращения спроса
«Такая фундаментальная картина играет на руку ценам — в результате платина с начала года подешевела менее заметно, чем палладий»,— отмечает госпожа Пильгунова. Поднебесная сократила объемы закупок палладия на 6%, до 26,2 тонны, но общая доля российского сырья, наоборот, выросла с 34 до 64%. Снижение цен на палладий явно привело к распространению негативных настроений среди аналитиков и трейдеров, допускающих дальнейшее ухудшение конъюнктуры на глобальном рынке металла. Нынешний обвал палладия имеет конкретные причины. Палладий: на данный момент наблюдается снижение цены, в основном из-за уменьшения спроса от автомобильной промышленности и перехода на электрокары, которым нужно меньше этого металла. Они полагают, что нехватка палладия к концу года составит 0,9 млн тр. ун., что в 4,5 раза больше, чем прогнозировалось изначально.
Палладий вскоре развернётся, и его цена будет ниже золота
Палладий падает без спроса Анна Королева корреспондент 21 февраля 2023, 14:23 Цены на палладий в последние несколько месяцев демонстрируют. Некоторые аналитики сделали сдержанный прогноз по палладию на май 2020 года из-за новостей о том, что ЮАР планирует возобновить добычу металлов в докризисных объемах. Еще одной причиной падения цены на палладий является снижение спроса от автопроизводителей. Палладий дешевеет с октября 2022 г., когда цена достигла $2317,5 за унцию. Почему падает цена на палладий в 2023 году — все причины и последствия.
Тег: палладий
Разработка химиков поможет решить экологические проблемы: новый катализатор улавливает и уничтожает толуол, бензол, метанол и другие опасные вещества промышленных сбросов и выхлопных газов транспорта. Композиты на основе оксидов и железа также создают в Сибири. Ученые Института катализа им. Борескова СО РАН с 2019 года работают над разработкой катализаторов для эффективного сжигания низкосортного топлива и промышленных отходов. Химики уверены, что для подобных катализаторов больше нет необходимости использовать дорогие металлы, например, платину или палладий.
В будущем извлекать палладий можно будет из топлива. Пока главное препятствие — экономическое. Видимо, отработанное топливо окажется своеобразной заначкой человечества на тот случай, когда природные запасы палладия будут исчерпаны», — резюмировал Сергей Комаров.
На самом простом примере это будет выглядеть следующим образом. Допустим, в 2021 году открывается новая технология, позволяющая производить автомобили или иное оборудование существенно качественнее и дешевле по себестоимости, всего лишь заменив один металл, на палладий. Сама технология окупаема, легко интегрируется и используется многими странами, то спрос на металл значительно увеличится. Спрос также порождает повышение ценовой планки на любой материал. Сегодня автомобильная промышленность не может обойтись без этого металла, а спрос на сами автомобили все также растет, как и спрос на палладий. В современном мире рынок спроса существенно превышает количество предложений на закупку металла. Это является простой динамикой, позволяющей сделать прогноз цен на палладий на 2024—2025 год.
При условии, что сам металл не смогут заменить более дешевым аналогом. Почему возник дефицит палладия Дефицит металла напрямую вызван повышенным спросом, который многократно превышает предложения. Замену металлу пока не нашли, а используется почти каждой страной. Секционные войны между основными поставщиками Россией и США также влияют на покупателей. Многие автомобильные концерны не могут приобрести необходимый металл из-за запрещающих политических правил. Также стоит отметить, что производство палладия — весьма вредный процесс для экологии. Потому Китай и США ввели жесткие нормы по добыче, плавке и использованию палладиевого сырья, что существенно снизило возможность его применения. Но основной причиной дефицита все же остался дисбаланс спроса и предложений на мировом рынке торговли металлами.
В связи с закрытием неба рядом стран у "Норникеля" возникли сложности с поставкой палладия, который в основном поставляется воздушным транспортом, однако компания смогла наладить поставки по альтернативным каналам, потому что ее задача, по словам Потанина, - "максимально сбить ажиотажный спрос и резкие скачки цен".
При этом исчезают проблемы с хранением, а закрыть счет и получить деньги можно в день обращения в банк, часто вообще в приложении - даже ночью я проверял. Лично я прикупил немного палладия на свой ОМС в Сбере. Ближайший контракт исполнится в декабре — PLD-12. По торгуемым фьючерсам видно, что рынок тоже считает, что сейчас мы на самом дне цены, и ожидает роста стоимости палладия в ближайшие месяцы. Например, мартовский фьючерс PLD-3. А июньский PLD-6.