Банк России (ЦБ) в пятницу, 26 апреля, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых, а также ужесточит сигнал по дальнейшей денежно-кредитной политике РФ. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых.
Еженедельный выпуск №16
- В ожидании роста. Чего ждать от Банка России на заседании по ставке 26 апреля
- Расчёт на сбережения: О чём говорит решение Центробанка по ключевой ставке
- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16% годовых
- На что влияет ключевая ставка
- График заседаний Банка России по ключевой ставке в 2024 году
- Новости банка - Высокий уровень. Что ждет ключевую ставку ЦБ?, новости 2024 года
Банк России оставил ключевую ставку на уровне 16%
| Центробанк сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых | Центральный банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на отметке 16% годовых. |
| Сбербанк рассказал, когда ЦБ начнет снижать ставку | «В базовом сценарии Банк России повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. |
| Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля | 16 февраля Банк России проведет первое в 2024 году заседание по ключевой ставке. |
| Почему ЦБ сохранил ставку 16% и как это скажется на рубле, акциях, бондах | На очередном заседании Центральный банк (ЦБ) России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. |
| График заседаний Банка России по ключевой ставке в 2024 году | Банк России в базовом сценарии повысил прогноз средней ключевой ставки в 2024 и 2025 годах до 15,0–16,0% и 10,0–12,0% соответственно. |
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Председатель Центрального банка Российской Федерации. Экономисты рассказали, когда ЦБ снизит ключевую ставку. ЦБ РФ снова не стал менять ключевую ставку. В Банке России объяснили, что такое решение принято для того, чтобы ограничить риски для ценовой стабильности.
Решение ЦБ РФ по ключевой ставке и укрепление рубля. Обзор финансового рынка от 26 апреля
| Ключевая ставка ЦБ РФ | на уровне 16% годовых, третий раз подряд. |
| Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах - Финансы | Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность. |
| ЦБ оставил ставку на уровне 16% | Банк России третий раз подряд оставил ключевую ставку без изменений. |
«Безболезненный вариант»: почему ЦБ РФ сохранил ключевую ставку на уровне 16%
После повышения ключевой ставки российские банки подняли ставки по рыночным программам ипотеки. Базовый сценарий Банка России подразумевает снижение ключевой ставки со второй половины текущего года, но возможен и ее рост. Центральный банк российской федерации. Банк России в очередной раз принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. Сегодня Банк России принял решение опять сохранить ключевую ставку на уровне.
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Вместе с тем фондовый рынок находится в состоянии ожидания начала цикла снижения ключевой или как минимум обозначения регулятором более конкретного периода, когда процесс может начаться. Доходность ОФЗ начинает снижаться, что говорит о спросе на них со стороны инвесторов. Так, доходность индексного портфеля RGBI по итогам прошлой недели снизилась на 11 б. Инвесторы пытаются зафиксировать условия на "длинных" бондах, предполагая, что последующие размещения Минфина могут оказаться с более низкими доходностями. Период высоких ставок по банковским депозитам тоже подходит к концу. По данным проекта Финуслуги, к середине апреля по сравнению с первой неделей месяца индекс ставок по вкладам в топ—50 крупнейших банков незначительно вырос — на 0,01—0,02 п.
Фактически это техническое изменение. Однако регулятор своими ограничительными мерами позаботился о том, чтобы даже в условиях сохранения ключевой на текущем уровне депозитные ставки больше не росли. В минувший понедельник совет директоров Агентства по страхованию вкладов АСВ решил возобновить с 1 июля 2024 года надбавку к взносам в фонд для банков, у которых ставки по депозитам на 3 п. ЦБ РФ считает среднерыночный показатель иначе, чем Финуслуги как правило, он получается ниже из—за Сбербанка и вкладов "до востребования". В любом случае, чтобы не рисковать повышенными отчислениями, банки начнут массово снижать ставки, ещё сильнее понижая среднерыночный показатель.
ЦБ скорее отложит снижение, чем пойдёт на повышение.
Она была установлена в декабре 2023 года. В начале 2024 года Банк России принял решение сохранить этот уровень и с тех пор он оставался неизменным. В пресс-службе регулятора, объясняя своё решение, отметили, что «инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким».
Как результат — локальный скачок доллара на 94,5 рубля и планомерное падение курса инвалюты ниже 92 рублей», — прогнозирует эксперт. Акции «Влияние высокой ставки на курс бумаг в теории негативное, но есть нюансы — когда ставка начнет снижаться, то дисконт в цене акций уменьшится, а их курс возрастет; в таком ключе уже нет смысла продавать бумаги перед грядущим послаблением ДКП. Поддерживают спрос на акции и высокие дивидендное ожидания корпораций, а также бум IPO и редомициляция. В апреле индекс Мосбиржи ожидаемо приблизился к 3500 пунктам, сейчас плоская коррекция, а далее таргет на второе полугодие выше 3650 пунктов. Работа по-прежнему ведется по тренду, то есть сугубо вверх.
В фаворитах на вторую часть года числятся бумаги банков — обычно они наиболее тонко чувствуют приближающееся изменение монетарного цикла ЦБ», — отметил Михаил Зельцер.
Аналогичное решение ЦБ принимал на заседаниях в феврале и марте и также обосновывал его сохраняющимся инфляционным давлением. Как ранее пояснила глава Центробанка Эльвира Набиуллина , регулятор начнет снижать ставку, когда снижение инфляции наберет нужную скорость. Говоря о преимуществах жесткой денежно-кредитной политики, глава ЦБ указала, что регулятор уже видит ее первые результаты — пик инфляции остался позади.
ЦБ в третий раз оставил ключевую ставку неизменной
Главный аналитик «Банки. Юрий Кравченко добавляет, что, несмотря на сохранение ставки, участники рынка начинают постепенно готовиться к неизбежному смягчению монетарной политики в будущем. В банковском секторе этот эффект проявляется за счет укорачивания сроков вкладов с максимальными процентными ставками: «Если в конце 2023 года максимальные ставки по вкладам были в диапазоне 6—12 месяцев, то сейчас банки готовы их давать только на сроки до полугода, так как по истечении этого периода рассчитывают фондироваться уже по более низким ставкам, чем сейчас», — приводит цифры эксперт. Доходности по вкладам сейчас находятся вблизи своих максимумов, и как только рынок получит сигналы о возможности снижения ставки ЦБ, банки начнут активно снижать свои ставки, одновременно продолжая укорачивать пассивы, считает Юрий Кравченко. В розничном кредитовании ставки останутся максимально высокими, считает Юрий Кравченко. Основное сдерживающее влияние в этом сегменте будут оказывать меры по ужесточению кредитования, которые ЦБ принимал ранее.
Сохранение ключевой ставки на текущем уровне означает, что у кредитных организаций нет веских причин заметно улучшать или ухудшать условия для своих клиентов. Вероятнее всего, проценты по банковским вкладам и кредитам останутся примерно на тех же уровнях. Важное значение для рыночных участников имеет не только само решение ЦБ, но и его риторика по итогам заседания.
Если бы регулятор начал намекать на скорое снижение ключевой ставки, то банки бы начали заранее отыгрывать это событие, например ухудшая условия по средне- и долгосрочным депозитам, которые открываются на полгода и более. Но пока ЦБ не дает такого повода. Напротив, он показал, что будет держать ставку высокой дольше, чем планировал ранее.
То есть, по сути, регулятор исключил понижение ставки летом, на которое многие надеялись.
Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки 17 марта 2023 г. Регулятор также не стал менять ее в декабре и феврале. Однако на первом заседании этого года Банк России все же ужесточил сигнал по ключевой ставке, заявив, что при усилении проинфляционных рисков будет оценивать целесообразность ее повышения на ближайших заседаниях. Снижение в марте инфляционных ожиданий населения, а также низкая фактическая инфляция указывают на отсутствие оснований для повышения ключевой ставки", — считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. Например, ЦБ может вернуться к нейтральному сигналу", — говорит старший аналитик банка "Уралсиб" Ирина Лебедева.
Доходности по длинным гособлигациям ставят рекорды на долговом рынке с конца прошлого года. Значение стало максимальным за всю историю наблюдений с 2015 года. Стратегии РЕПО обеспечивают надежную доходность при минимизации рисков», — отмечает эксперт. Что будет с вкладами и кредитами Фото: Shutterstock По прогнозам ВТБ, экстрадоходность по рублевым депозитам и накопительным счетам сохранится еще в течение двух-трех месяцев, что обеспечит стабильный спрос на классические сберегательные продукты минимум до конца первого полугодия.
Ставки по розничным кредитам, в том числе жилищным, останутся на высоком уровне, но до конца первого полугодия ВТБ ожидает повышенный спрос со стороны заемщиков, отметили в пресс-службе банка. Их активное развитие обеспечит в этом году рынку новый рекорд», — добавили в ВТБ.
Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки
| Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки | В Банке России объяснили, что такое решение принято для того, чтобы ограничить риски для ценовой стабильности. |
| Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах - Финансы | «В Банке России вариант повышения ключевой ставки рассматривают как запасной, видимо, на случай каких-либо непредвиденных негативных событий, из-за которых инфляция снова начнет ускоряться. |
| ВЗГЛЯД / Почему рост экономики мешает Банку России снижать ставку :: Экономика | на уровне 16% годовых, третий раз подряд. |
| ЦБ сохранил ключевую ставку 16% | Банк россии принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 13,00% годовых. |
Не дождаться. Как решение ЦБ отразится на рубле, вкладах и кредитах
Центральный банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, сообщается на сайте регулятора. Банк России третий раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 16%. Банк России допускает рост средней ключевой ставки до 16–17% по итогам 2024 года. Центральный банк России сохранил ключевую ставку на уровне 16% годовых, сообщается на сайте регулятора.
Аналитики ждут от ЦБ в пятницу четвертого подряд сохранения ставки
Центральный банк российской федерации. Совет директоров Банка России на заседании в пятницу сохранил действующую с середины декабря ставку 16% годовых. Источник: Дарья Пона / Центральный банк сохранил ключевую ставку на уровне 16%.
Аналитики уверены, что ЦБ оставит ключевую ставку на уровне 16 процентов годовых
При этом ценовые ожидания предприятий выросли впервые в 2024 г. Экономика Пьянов также ждал пересмотров прогноза ВВП и динамики корпоративного портфеля. В марте граждане и компании активно кредитовались в банках. Портфель необеспеченных потребительских ссуд достиг 14,1 трлн руб.
Повышение прогноза по средней ключевой ставке в феврале привело к росту доходности ОФЗ-ПД облигаций федерального займа с постоянным купонном — в среднем на 10 б. Аналитики связывают такой рост с тем, что рынок был переоценен еще до заседания Банка России 16 февраля. Кривая доходности облигаций — это график, который отражает зависимость доходности облигаций от срока погашения.
Реакция рынка на решение Центробанка 26 апреля была незначительной — рынок заранее учел риск ужесточения риторики ЦБ. Перед апрельским заседанием по ключевой ставке доходности краткосрочных ОФЗ повышались на 5-15 б. Более подробную аналитику рынков и вариант стратегии инвестирования во втором квартале 2024 года читайте в отдельном материале. О возможностях брокерского счета для бизнеса читайте в материале «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет».
Ключевая ставка Центрального банка незаметно, но влияет на все аспекты жизни каждого: курс доллара, темп инфляции, доступность кредита, доходность вкладов, ставки по облигациям, цены акций... И все это впоследствии, как снежный ком влияет на цены, доступность товаров, наши накопления Были ожидания , что сильное повышение ключевой ставки во второй половине 2023 года — мера экстренная и краткосрочная как в декабре 2014, как в феврале 2022 — пару месяцев, и произойдет снижение.
На этом строился прогноз крупнейших банков и инвест.
Но оно будет происходить постепенно и плавно», — добавила Эльвира Набиуллина: «размер шагов будет определяться теми данными, которые мы будем получать о скорости замедления инфляции, об инфляционных ожиданиях, об инфляционных рисках». Пик годовой инфляции в России может быть достигнут весной 2024 года, но отклонение от текущих уровня будет небольшим. Что касается годовой инфляции, которая отражает рост цен за последние 12 месяцев, действительно, пик может быть весной, но рост годового показателя инфляции от нынешнего уровня может быть небольшим», — сказала она. На заседании в пятницу обсуждали даже срок снижения ставки, однако разброс мнений членов совета директоров ЦБ был большим. Разброс мнений был широкий.