Сегежа Групп. Акции российских компаний.
Форум — Сегежа
Недавно группа анонсировала сделку по приобретению ООО «Интер Форест Рус» — крупной лесопромышленной компании с предприятиями в Красноярском крае и Иркутской области. Это стало триггером для роста котировок. В рубрике «Вопросы аналитикам» нас часто спрашивают про дивиденды Сегежи и можно ли рассчитывать, что компания станет дивидендной фишкой в будущем. В данном материале проведем оценку кейса Сегежи, расскажем про инвестиционную программу и разберемся с дивидендными перспективами. Что из себя представляет Сегежа Сегежа — крупная российская лесопромышленная группа. Компания интересна тем, что, в отличие от большинства представителей традиционных отраслей нефтегаз, металлургия, химическая промышленность и другие , активно развивается и растет.
За 2018—2020 гг. Сейчас компания продолжает инвестировать. По итогам I полугодия 2021 г. Capex составил 8,6 млрд руб. Инвестиции для акционеров Сегежи — это хорошо.
Высокая окупаемость проектов обуславливается низкой себестоимостью, так как лес в России недорогой. Кроме того, компания за счет вертикальной интеграции контролирует издержки на сырье. Сегежа — единственная в мире из крупнейших 5 компаний отрасли находится в I квартиле по себестоимости. Это означает, что ее продукция при сравнимом качестве может успешно конкурировать на мировом рынке по цене. Благодаря этому компания получит следующие мощности: — 10,9 млн м3 расчетной лесосеки — 1,5 млн м3 по выпуску пиломатериалов на 4 комбинатах — 35 тыс.
То есть можно назвать сделку выгодной. Столь сильный разрыв в оценках компаний объясняется большей маржинальностью и диверсификацией бизнеса Сегежи. Сделка будет финансироваться из собственных и заемных средств. Сейчас текущий Capex компании покрывается за счет операционного денежного потока, а средства, привлеченные в рамках IPO, остались практически нетронутыми. Заемный капитал будет привлечен в рамках выпуска рублевых облигаций.
Для компании, реализующей крупную инвестпрограмму, это низкий показатель.
Тем, кто затарился на максимуме, искренне сочувствую. Контора финансовая и это надо было учитывать. За таким ростом всегда идёт падение. В итоге акционерный капитал больше не растёт, чистая прибыль там где и должна быть, ну а стоимость акций сильно зависит от роста чистой прибыли и акционерного капитала. Одним словом ничего толком не растёт за исключением долгосрочных долгов. Но так и должно быть, контора для этого и создавалась.
Инвестировать в акции этой конторы - верх недальновидности. Её рост и падение чисто спонтанные и непрогнозируемые.
Бесплатно пополнение и снятие. Онлайн регистрация. Дивидендная политика: С 2021-2023 гг.
Однако стадия активного развития и поглощения снижает возможную прибыль и увеличивает долг.
Положительные факторы Компания активно пользуется государственной поддержкой. Среди положительных факторов для акций отметим такие: есть финансовая поддержка и льготы от государства; налаженные пути логистики и рынки сбыта древесины в Китае; в перспективе можно осваивать обширные лесные ресурсы. Сегежа получила господдержку на переработку леса в Красноярском крае. В ближайшие два года планируется запустить в Карелии завод по производству целлюлозы мощностью 1,5 млн тонн в год. Негативные факторы Основные негативные моменты связаны с закрытием европейского направления торговли. В такой ситуации наращивание активов и поглощение других компаний связано с определенными рисками.
Поэтому из негативных факторов выделяют такие: рост долговой нагрузки из-за покупки других компаний в структуру Сегежи; стандартный для отрасли риск, связанный с лесными пожарами. Долгосрочные перспективы Сегежи пока не выглядят прозрачными. В перспективе компания планирует использовать северный морской коридор для доставки товаров в Китай и Индию, но для развития направления «Север-Юг» также требуется время и денежные инвестиции. Также на прибыль и как итог — на рыночные позиции может повлиять разовый сбор со сверхприбыли крупного российского бизнеса за 2021-2022 годы. Финансовая отчетность компании за 2022 год Компания Сегежа опубликовала годовую финансовую отчетность по МСФО за 2022 год. На сегодняшний момент структура включает четыре основные направления: освоение лесных ресурсов и лесозаготовка, производство бумаги и упаковки, производство строительных материалов из древесины фанера, ДСП, ДВП и деревянное домостроение.
Основная деятельность сконцентрирована в России, что относится к положительным факторам во время санкций. Однако холдинг располагает активами в 11 государствах, а продукция реализуется более чем в 100 странах мира.
Segezha допускает докапитализацию в 2024 году
Никой стабилизации рынка мы всё ещё не видим. Вот уже 3 квартала подряд компания показывает убыток на операционном уровне. За 9м 2023г на обслуживание долга ушло 11,7 млрд при этом сам бизнес пока приносит только убытки даже на операционном уровне. Делать рефинансирование под такой процент будет слишком дорого, а до конца 2024г всё ещё нужно перезанимать около 54 млрд скорее даже больше для покрытия убытков.
Выручка еще одного сегмента - домостроение - показала почти двукратное падение и составила 2,0 млрд руб. OIBDA сегмента составила 500 млн руб. Чистые финансовые расходы составили 6,0 млрд руб. В итоге чистый убыток компании составил 7,7 млрд руб. Также менеджмент компании заявил об отсутствии планов по изменению действующей дивидендной политики, несмотря на рекомендации Совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 год.
По объемам лесного фонда «Сегежа» — крупнейшая компания в мире, есть что пилить. Причем до конца 2020 года, когда цены не начали расти, упаковка доминировала в OIBDA еще сильнее, чем в выручке. Но, пожалуй, основной недостаток компании связан с волатильной чистой прибылью. В 2020 году из 1,35 млрд убытка было 7,67 млрд отрицательных курсовых разниц. Компания с 2016 по 2018 год вкладывала денег больше чем зарабатывала, соответственно капзатраты осуществлялись за счет кредитных средств. Отношение чистого долга без учета арендных обязательств на уровне 2,85 на конец 1 квартала, с учетом арендных обязательств, которые компания публикует в аудированной консолидированный отчетности, соотношение составляет около 3,3. По рублевым и валютным кредитам она составляла 8 и 2,75 процентов соответственно. Но важно отметить, что допэмиссия компании с привлечением денег через IPO — не просто так. Ближайшие годы у компании ожидается значительный рост капзатрат. По мощностям компания вырастает в несколько раз.
Для сравнения текущая мощность Сегежского ЦБК 375 тыс.
Стоит ли покупать акции ГК Сегежа? Консенсус-прогноз по акциям ГК Сегежа на сегодня: Продавать. Сколько будут стоить акции ГК Сегежа? Средняя прогнозируемая цена акций ГК Сегежа через 12 месяцев согласно аналитикам составит 4.
По прогнозу аналитиков диапазон цен на акции ГК Сегежа составляет 3.
Прогнозы стоимости акций компании Сегежа ГК
| Segezha Group прогноз на 2022 и 2023 год | Акции "Сегежи" на Московской бирже снижались более чем на 6%, свидетельствуют данные торгов. |
| Сегежа продолжает битву за выживание. Отчёт за 3 кв 2023 | Совет директоров Segezha Group рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года из-за чистого убытка в размере 15,98 млрд рублей по МСФО. |
| Segezha Group прогноз на 2022 и 2023 год | Стоит ли покупать акции Сегежа (SGZH): прогноз стоимости от аналитиков Газпромбанк инвестиции — делимся инвестиционными идеями бесплатно! |
| Quotes | Segezha Group | Акции Сегежа. Пока многие компании на рынке РФ обновляют свои исторические максимумы, Сегежа обновляет исторические минимумы. |
Сегежа: Vae creditoribus
тэги: акции, компания, сегежа, ценные бумаги. SGZH vs Рынок: Сегежа Групп (Segezha) значительно отстал от рынка на -63.75% за последний год. стоимость ценных бумаг на сегодня - график и дивиденды 2020. Новости акций SEGEZHA на сегодня. Прогноз на конец 2023 года. Логотип акции Сегежа, SGZH. Обзор. обыкн., чтобы быть в курсе цены акций. Вы также найдёте прогнозы, отчётность SGZH и новости рынка.
Segezha допускает докапитализацию в 2024 году
| Расчет справедливой цены акций Сегежи (SGZH) на 1Q 2024 | Настой Кэпиталс | Дзен | Сегежа представила результаты за 3-й квартал 2023 по МСФО Выручка Segezha Group за 3-й квартал 2023 г. составила 23,9 млрд рублей (+13% против предыдущего. |
| Цена Акции Сегежа (SGZH) - стоимость ценных бумаг на сегодня - график и дивиденды 2020 | Новости компании Сегежа Групп, которые влияют на котировки её акций. |
| Segezha допускает докапитализацию в 2024 году | Корпоративные новости ПАО "Сегежа Групп" за 2023 год. |
Похожие товары
- Telegram: Contact @mindmoney
- Segezha Group: потенциал акции | Conomy
- Дивиденды Сегежи в 2023 году: будут ли выплаты акционерам и чего ожидать от акций компании
- Segezha Group: потенциал акции | Conomy
- Дивиденды Сегежа в 2024 году на акцию — размер и закрытие реестра
Покупка «Интер Форест Рус»
- Сообщество
- Quotes | Segezha Group
- О прогнозах на акции ?????? ?????
- Segezha Group прогноз на 2022 и 2023 год
- Прогноз цены акций ?????? ????? от аналитиков
МНЕНИЕ: Акции Segezha Group остаются под давлением - Атон
| МНЕНИЕ: Акции Segezha Group остаются под давлением - Атон | В рамках IPO компания размещает новые акции в объеме 3,75 миллиарда акций, что составляет 31,4% от ранее размещенных акций Segezha Group. |
| Прогноз акций компании Сегежа ао (SGZH) прогноз на 2024, 2025, 2026, 2027, 2028 | SGZH vs Рынок: Сегежа Групп (Segezha) значительно отстал от рынка на -63.75% за последний год. |
| Акции Сегежа (SGZH) | Анализ акции Сегежа. Просмотр онлайн графика, последнии котировоки, данные технического и фундаментального анализа. |
| Отчет Segezha Group за 1 полугодие 2023 года: финансовые и операционные результаты компании | Каковы прогнозы аналитиков по этим акциям? Какое будущее предвидится для акций компании "Сегежа"? |
Акции Segezha Group торгуются недалеко от уровня IPO
Для краткосрочного прогнозирования котировок акций существует технический анализ. Напоминаем, что прогнозы носят справочный характер, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом к покупке акций ГК Сегежа. Стоит ли покупать акции ГК Сегежа? Консенсус-прогноз по акциям ГК Сегежа на сегодня: Продавать. Сколько будут стоить акции ГК Сегежа?
Второй — замещение погашаемых облигаций займами от АФК «Система». Возможно, для этого АФК придется выпускать новые бонды и направлять в «Сегежу» деньги через акционерные займы, скупку ее облигаций или, на крайний случай, допэмиссию акций «Сегежи». Кстати, АФК «Система» 13 февраля планирует собрать заявки на выпуск облигаций с переменным купоном объемом не менее 5 млрд руб. Облигационные выпуски «Сегежи» на 11. Источник: RusBonds Во-вторых, можно допустить, что компания постарается снизить операционные и административные расходы, а также сократить инвестпрограмму — это могло бы принести экономию, допустим, 3-5 млрд руб. Но даже с этими мерами в нашей модели остается дефицит порядка 10 млрд руб. Скорее, и эту дыру придется закрывать акционеру. Мотивация АФК при этом понятна: дефолт «Сегежи» по долговым обязательствам способен нанести репутационный ущерб всей группе, что будет особенно болезненно накануне IPO других ее дочерних компаний — «Биннофарма», «Медси», «Степи», МТС-банка. С другой стороны, бег наперегонки с ценами на бумагу и изделия из древесины может сильно вымотать и без того нагруженную долгами АФК.
Резервными источниками средств могли бы стать IPO других дочерних компаний, но при условии, что акционер найдет способы переброски привлеченных ресурсов в «Сегежу». Но ключевым фактором для успешного выведения компании из кризиса остаются цены на ее продукцию. Дальнейшее их снижение делает более вероятным сценарий, при котором «Сегеже» придется обратиться к своим кредиторам для серьезного разговора о главном. Наши предложения.
Однако это альтернативный сценарий, а в базовом руководство Сегежи продолжает надеяться и верить в рост цен на свою продукцию, который позволит избежать допэмиссии акций. Нет ничего хуже, чем верить в факторы, которые от тебя никак не зависят. До этого момента никаких намёков на доп. Китайцы, ну пожалуйста!
Целевая цена акций компании "Сегежа" на 30.
Пессимистичный прогноз: 3. Прогноз акций на 01. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 01. Прогноз акций на 02. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 02. Прогноз акций на 03. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 03. Прогноз акций на 04. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 04.
Прогноз акций на 05. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 05.
Во что инвестировать
- Расчет справедливой цены акций Сегежи (SGZH) на 1Q 2024 | Настой Кэпиталс | Дзен
- МНЕНИЕ: Акции Segezha Group остаются под давлением - Ат... |
- Акции "Сегежи" на Мосбирже снижались более чем на 6%
- «Сегежа»: взлетит ли «падший ангел»? | RusBonds
- Segezha Group: потенциал акции | Conomy
- Похожие компании
Дивиденды по акциям Сегежа ао в 2024 — размер и дата закрытия реестра
Прогноз акций на 03. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 03. Прогноз акций на 04. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 04. Прогноз акций на 05. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 05. Прогноз акций на 06.
Целевая цена акций компании "Сегежа" на 06. Прогноз акций на 07. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 07. Прогноз акций на 08. Целевая цена акций компании "Сегежа" на 08.
Бесплатно пополнение и снятие. Онлайн регистрация. Дивидендная политика: С 2021-2023 гг.
Перспективы акций Сегежа Групп Акции Сегежи торгуются с высокой стоимостной оценкой, которая может считаться завышенной с учетом текущего долга компании и рыночной ситуации. Технически акции в нисходящем тренде с июля. На данный момент подошли к зоне поддержки в районе 4. От нее возможен отскок к уровням 5.
Segezha Group может отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год из-за убытков Segezha Group может отказаться от выплаты дивидендов за 2023 год из-за убытков 22:05, 27 апреля 2024 Совет директоров Segezha Group рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года из-за чистого убытка в размере 15,98 млрд рублей по МСФО. Фото: segezha-group. Тогда же от выплаты дивидендов отказались, хотя чистая прибыль за 2022 год составила 6,05 млрд рублей.
Сегежа / Segezha Group (SGZH)
Свежие прогнозы курса акций ГК Сегежа (SGZH) на сайте BestStocks. Сегежа пока ещё за весь 2023 год не отчиталась, поэтому в расчете будут данные только за 9 месяцев. SGZH vs Рынок: Сегежа Групп (Segezha) значительно отстал от рынка на -63.75% за последний год.
Прогнозы стоимости акций компании Сегежа ГК
А сегодня разберём последний финансовый отчёт Сегежа, посмотрим какие компания платит дивиденды, какие у неё перспективы. Акции лесопромышленного холдинга «Сегежа» подорожали на Мосбирже в моменте еще на 7,64% — до ₽4,69. Акции Сегежа. Пока многие компании на рынке РФ обновляют свои исторические максимумы, Сегежа обновляет исторические минимумы. Свежие прогнозы курса акций ГК Сегежа (SGZH) на сайте BestStocks. Последние новости по акциям компании Сегежа (SGZH) в Тинькофф Инвестиции.